安 信 消 费 医药 主 题 股 票型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 安信消费医药股票 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 26 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信消 费医 药股 票
交易代 码 000974
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,107,073,261.13 份
投资目 标
通过投 资于 消费 与医 药行 业中的 优质 上市 公司 ， 分 享
其发展 和成 长机 会， 力争 获取超 越业 绩比 较基 准的 中
长期收 益。
投资策 略
基于宏 观、 政策 及市 场分 析的定 性研 究为 主， 重点 关
注包 括GDP 增速 、 投 资增 速、 货 币供 应、 通 胀率 和 利
率等宏 观和 政策 指标 ， 同 时结合 定量 分析 的方 法， 对
未来各 大类 资产 的风 险和 预期收 益率 进行 分析 评估 ，
制定股 票、 债券 、现 金等 大类资 产之 间的 配置 比例 、
调整原 则和 调整 范围 。 本 基金的 股票 资产 主要 投资 于
价值型 股票 ， 坚 持深 入的 基本面 分析 和坚 持安 全边 际
是本基 金精 选股 票的 两条 基本原 则。 本基 金的 债券 投
资 在 宏 观 经 济 运 行 态 势 分 析 、 经 济 政 策 分 析 的 基 础
上， 分 析基 础利 率的 走势 ， 研究 利率 期限 结构 和中 长
期收益 率走 势， 在此 基础 上实现 组合 增值 。
业绩比 较基 准
中证 800 指 数 收 益 率 ×9 0%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×10%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期收 益水 平和 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金、 混合 型基金 和货 币型 基金 ， 属 于
预期风 险水 平和 预期 收益 水平较 高的 投资 品种 。 安信消费医药股票 2017 年第 3 季度报告
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基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 44,478,930.25
2.本期 利润 72,539,432.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0729
4.期末 基金 资产 净值 1,608,575,914.96
5.期末 基金 份额 净值 1.453
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.61% 0.69% 4.92% 0.57% -0.31% 0.12%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2015 年3 月19 日；
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈一峰
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总 经 理 助
理 兼 权 益
投 资 部 总
2016 年 3 月
14 日
- 9
陈一峰先生，经济学
硕士，注册金融分析
师（CFA ） 。 历 任 国 泰
君安证券资产管理总
部 助 理 研 究 员, 安信
基金管理有限责任公安信消费医药股票 2017 年第 3 季度报告
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经理 司研究部研究员、特
定资产管理部投资经
理、权益投资部基金
经理，现任安信基金
管理有限责任公司权
益投资部总经理。曾
任安信平稳增长混合
型发起式证券投资基
金的基金经理；现任
安信价值精选股票型
证券投资基金、安信
消费医药主题股票型
证券投资基金、安信
新成长灵活配置混合
型证券投资基金、安
信中国 制 造2025 沪港
深灵活配置混合型证
券投资基金、安信合
作创新主题沪港深灵
活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。 安信消费医药股票 2017 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 我们 继续 坚持 自下而 上的 投资 选股 思路 ，在充 分研 究公 司商 业模 式、竞 争优 势，
公司成 长空 间， 行业 竞争 格局的 背景 下， 结合 估值 水平， 注重 安全 边际 ，选 择低估 值的 价值 股和
合理估 值的 成长 股， 总结 成一句 话就 是： “好 公司 ， 好价 格， 买入 并持 有， 赚钱是 大概 率事 件” 。
从市场 角 度 来看 ， 三 季度 市场保 持一 个震 荡略 微上 行的态 势， 沪 深 300 指数 上涨 4.6% ， 中 证
500 指 数上 证7.6% ， 创业 板指数 上 涨 2.7% ， 三季 度 我们的 产品 也取 得了 一定 涨幅， 截止 三季 度末
单位净 值1.453 ，三 季度 上涨 4.6% ，今 年以 来上 涨 了 29.7% 。 结构 方面 ，虽 然有一 些题 材类 股票
估值仍 然偏 高， 但市 场估 值分化 依然 较大 ，可 选的 优秀公 司估 值水 平都 还在 相对合 理的 位置 。
对未来 的展 望方 面， 总体 我们认 为短 期市 场还 将维 持震荡 的格 局， 宏观 经济 今年以 来保 持了
较强的 韧性 ，大 盘股 的估 值还处 于历 史平 均位 置， 创业板 指的 估值 已经 跌到 历史 后 1/4 的水 平，
但绝对 估值 水平 仍然 偏高 ，我们 继续 坚持 以精 选个 股为主 要投 资策 略， 选择 买入价 值存 在低 估的
优秀公 司以 期望 为投 资者 获取长 期回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.4530 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 4.61% ， 业绩
比较基 准收 益率 为4.92% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,476,458,928.69 89.85
其中： 股票
1,476,458,928.69 89.85
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
118,399.22 0.01
其中： 债券
118,399.22 0.01 安信消费医药股票 2017 年第 3 季度报告
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资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 1.22
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
140,874,234.17 8.57
8 其他资 产
5,881,343.41 0.36
9 合计
1,643,332,905.49
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,016,959.80 0.50
C 制造业 1,012,113,921.13 62.92
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
5,874,794.24 0.37
E 建筑业 102,707,600.80 6.39
F 批发和 零售 业 106,584,734.35 6.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 20,421,482.45 1.27
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,468.03 0.00
J 金融业 142,509,810.82 8.86
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
36,490,725.90 2.27
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
41,606,131.18 2.59
S 综合 - -
合计 1,476,458,928.69 91.79
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 4,999,500 137,486,250.00 8.55
2 600566 济川药 业 2,319,684 85,503,552.24 5.32
3 600201 生物股 份 1,896,088 63,405,182.72 3.94
4 002202 金风科 技 4,629,372 60,459,598.32 3.76
5 000963 华东医 药 1,082,990 53,142,319.30 3.30
6 600068 葛洲坝 4,608,011 47,831,154.18 2.97
7 600373 中文传 媒 1,878,939 41,562,130.68 2.58
8 002083 孚日股 份 5,667,366 41,315,098.14 2.57
9 000858 五 粮 液 660,200 37,816,256.00 2.35
10 601012 隆基股 份 1,254,500 36,970,115.00 2.30
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 118,399.22 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 118,399.22 0.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 128016 雨虹转 债 1,184 118,399.22 0.01
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。参 与股指 期货 投资 时机 和数 量的决 策建 立在
对证券 市场 总体 行情 的判 断和组 合风 险收 益分 析的 基础上 。基 金管 理人 将根 据宏观 经济 因素 、政
策及法 规因 素和 资本 市场 因素， 结合 定性 和定 量方 法，确 定投 资时 机。 基金 管理人 将结 合股 票投
资的总 体规 模， 以及 中国 证监会 的相 关限 定和 要求 ，确定 参与 股指 期货 交易 的投资 比例 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、流 动性 及风险 性特 征， 运用 股指 期货对 冲系 统性
风险、 对冲 特殊 情况 下的 流动性 风险 ，如 大额 申购 赎回等 ；利 用金 融衍 生品 的杠杆 作用 ，以 达到
降低投 资组 合的 整体 风 险 的目的 。基 金管 理人 在进 行股指 期货 投资 前将 建立 股指期 货投 资决 策小
组，负 责股 指期 货的 投资 管理的 相关 事项 ，同 时针 对股指 期货 投资 管理 制定 投资决 策流 程和 风险
控制等 制度 ，并 经基 金管 理人董 事会 批准 后执 行。 若相关 法律 法规 发生 变化 时，基 金管 理人 股指
期货投 资管 理从 其最 新规 定，以 符合 相关 法律 法规 和监管 要求 的变 化。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。 安信消费医药股票 2017 年第 3 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 324,190.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,657.94
5 应收申 购款 5,529,495.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,881,343.41
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 749,106,994.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 597,961,863.09
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 239,995,596.08
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,107,073,261.13
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 不存 在申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701-20170705 161,793,031.90 - - 161,793,031.90 14.61% 安信消费医药股票 2017 年第 3 季度报告
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个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20% ，则面临 大额赎回的情况，
可能导致：
（1 ） 基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会 产生基金仓位调整困难， 导致 流动性风险； 如
果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20% 的单一 投资者大额赎回引发巨额赎回， 基金管理人可能
根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管
理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2 ） 基金管理人被迫抛售证券以应 付基金赎回的现金需要， 则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基
金的投资运作和收益水平；
（3 ）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4 ）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5 ） 大额赎回导致基金资产规模过小， 不能满足存续的条件， 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清
算、转型等风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 消 费医药 主题 股票 型证 券投 资基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 消费 医药 主题 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 安信 消费 医药 主题 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、《 安信 消费 医药 主题 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人和 基金 托管 人的住 所。
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。 安信消费医药股票 2017 年第 3 季度报告
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投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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