安 信 永 丰 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 安信永丰定开债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 26 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信永 丰定 开债 券
交易代 码 003273
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 437,885,713.11 份
投资目 标
在严格 控制 信用 风险 的前 提下， 通过 稳健 的投 资
策略， 力争 为投 资者 实现 超越业 绩比 较基 准的 投
资收益 。
投资策 略
封闭期 内， 在 组合 久期 配 置上， 本 基金 将遵 守投
资组合 久期 与封 闭期 适当 匹配的 原则 ， 确 定投 资
组合的 久期 配置。 在品 种 配置上， 合理 配置 并调
整国债 、 央票 、 金 融债 、 企业债 、 公司 债等 不同
债券类 属券 种在 投资 组合 中的构 成比 例。 在信 用
投资上， 采取 内外 部评 级 结合的 方法， 建立 信用
债券的 研究 库和 投资 库， 并进行 动态 调整 和维
护， 适 时调 整投 资组 合。 此外， 本基 金还 将投 资
于可转 换债 券、 资产 支持 证券和 国债 期货 等。
开放期 内， 本基 金将 主要 投资于 高流 动性 的投 资
品种以 保持 较高 的组 合流 动性， 减小 基金 净值 的
波动。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准： 中债总 指数 （全 价） 收
益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益水 平和 预期 风
险水平 高于 货币 市场 基金 ， 低于 混合 型基 金和 股
票型基 金。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司 安信永丰定开债券 2017 年第 3 季度报告
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基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 安信永 丰定 开债 券 A 安信永 丰定 开债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003273 003274
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 349,665,042.51 份 88,220,670.60 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
安信永 丰定 开债 券 A 安信永 丰定 开债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 2,474,509.17 471,707.34
2．本 期利 润 2,720,073.56 516,997.36
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0075 0.0061
4．期 末基 金资 产净 值 350,308,782.96 88,180,058.32
5．期 末基 金份 额净 值 1.0018 0.9995
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信永 丰定 开债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.70% 0.06% -0.42% 0.06% 1.12% 0.00%
安信永 丰定 开债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.64% 0.06% -0.42% 0.06% 1.06% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年10 月 10 日， 截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 ；
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨凯玮
本 基 金
的 基 金
经理、 固
定 收 益
部 总 经
理
2016 年10
月10 日
- 11
杨凯玮 先生， 台湾 大学 土 木
工程学、 新竹 交通 大学 管 理
学双硕 士。 历 任台 湾国 泰 人
寿保险股份有限公司研究
员， 台湾 新光 人寿 保险 股 份
有限公司投资组合高级专
员， 台湾 中华 开发 工业 银 行
股份有 限公 司自 营交 易员 ，
台湾元大宝来证券投资信安信永丰定开债券 2017 年第 3 季度报告
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托股份 有限 公司 基金 经理 ，
台湾宏泰人寿保险股份有
限公司 科长， 华润 元大 基 金
管理有限公司固定收益部
总经理， 安信 基金 管理 有 限
责任公司固定收益部基金
经理。 现 任安 信基 金管 理 有
限责任公司固定收益部总
经理。 现 任安 信永 丰定 期 开
放债券 型证 券投 资基 金、 安
信新目标灵活配置混合型
证券投 资基 金、 安 信现 金 增
利货币 市场 基金、 安信 安 盈
保本混 合型 证券 投资 基金 、
安信新视野灵活配置混合
型证券 投资 基金、 安信 活 期
宝货币 市场 基金、 安信 现 金
管理货 币市 场基 金、 安 信 保
证金交易型货币市场基金
的基金 经理 。
眭芳韫
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 2
月17 日
- 12
眭芳韫 女士 ， 经济 学、 理 学
双学士。 曾任 中国 光大 银 行
股份有限公司深圳分行任
资金部 交易 员、 中 国银 行 股
份有限公司总行任金融市
场总部 投资 经理。2015 年9
月加入安信基金管理有限
责任公司任固定收益部投
资经理， 现任 固定 收益 部 基
金经理。 现任 安信 永丰 定 期
开放债券型证券投资基金
的基金 经理 。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有安信永丰定开债券 2017 年第 3 季度报告
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损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关 制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
进入2017 年下 半年 之后，6 月末 正如 我们 预料 的， 债 市出现 小幅 上涨。 由于 前 期我们 的判 断，
组合适 当加 仓了 部分 利率 债，对 组合 净值 有一 定贡 献。三 季度 货币 市场 处于 紧平衡 的状 态， 资金
利率阶 段性 处于 高位 ，债 券市场 仍处 于降 杠杆 过程 中。高 等级 信用 债和 利率 债处于 震荡 行情 ，我
们始终 坚持 中高 评级 的信 用策略 ，并 配置 部分 利率 债博取 资本 利得 ，比 较好 的适应 了当 前的 市场
环境。
根据我 们的 预判 ， 目前 债 市最差 的时 间已 经过 去 。 从历史 上来 看 ， 债 市熊 市 最长时 间 为 1 年，
此次调 整不 管从 调整 幅度 还是时 间长 度来 看， 均已 显示熊 市结 束。
但目前 受到 金融 监管 以及 全球货 币政 策等 因素 的约 束，债 市牛 市依 然尚 未到 来，但 在此 时间
点，债 市的 风险 已经 大幅 降低。 未来 债市 将逐 步回 归基本 面。
债市回 归基 本面 需要 政策 面的配 合。 我们 判断 需要 监管政 策的 逐步 落地 。此 次债市 调整 主要
是受到 金融 去杠 杆的 政策 影响。 目前 各项 去杠 杆政 策正在 逐步 落地 ，金 融杠 杆也在 不断 降低 。从
M2 走 势来 看， 金融 去杠 杆 已经取 得了 较好 的成 效。 但在监 管政 策落 地之 前， 若放松 货币 政 策 ， 可
能导致 进一 步加 杠杆 。因 此未来 只有 随着 监管 政策 的不断 落地 和完 善， 将各 种金融 机构 加杠 杆的
途径均 纳入 监管 ，货 币政 策才有 回归 基本 面的 可能 。
基本面 方面 ，今 年以 来国 内经济 增长 显示 一定 的韧 性。主 要原 因包 括外 需好 转，房 地产 销售
和投资 韧性 较强 以及 基建 托底等 因素 。从 目前 来看 ，首先 由于 人民 币升 值等 原因， 出口 有一 定程
度的回 落， 其次 ，在 房地 产投资 方面 ，受 到前 期政 策不断 打击 需求 ，以 及棚 改货币 化因 素的 逐渐
消失 ， 未 来回 落是 大概 率 方向 。 而 财政87 号 文 ， 地 方平台 融资 渠道 的收 窄也 会在一 定程 度上 降低
基建增 速。 因此 ，名 义 GDP 增速 未来 大概 率是 下行 的。在 一定 程度 上也 是利 好债市 。 安信永丰定开债券 2017 年第 3 季度报告
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组合策 略依 然是 坚持 高等 级信用 债为 主， 部分 配置 利率债 博取 资本 利得 。在 久期的 控制 上，
会较之 前更 为灵 活。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 安信 永丰 定开债 券 A 基金 份额 净值 为 1.0018 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为0.70% ； 截 至本 报告 期 末安信 永丰 定开 债 券C 基 金份额 净值 为 0.9995 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为0.64% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.42% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
606,795,437.21 96.25
其中： 债券
606,795,437.21 96.25
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,105,333.06 1.76
8 其他资 产
12,554,257.01 1.99
9 合计
630,455,027.28
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 186,181,000.00 42.46
其中： 政策 性金 融债 186,181,000.00 42.46
4 企业债 券 277,970,347.41 63.39
5 企业短 期融 资券 60,236,000.00 13.74
6 中期票 据 78,800,000.00 17.97
7 可转债 （可 交换 债） 3,608,089.80 0.82
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 606,795,437.21 138.38
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170210 17 国开 10 1,900,000 186,181,000.00 42.46
2 136845 16 环球 03 416,670 40,925,327.40 9.33
3 112475 16 万丰 01 410,000 40,270,200.00 9.18
4 112479 16 珠 海债 300,000 29,895,000.00 6.82
5 112283 15 西部 02 300,000 29,715,000.00 6.78
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 安信永丰定开债券 2017 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,315.13
2 应收证 券清 算款 374,703.46
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,167,238.42 安信永丰定开债券 2017 年第 3 季度报告
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5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,554,257.01
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113008 电气转 债 2,587,221.00 0.59
2 113010 江南转 债 1,020,868.80 0.23
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信永 丰定 开债 券 A 安信永 丰定 开债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 397,134,107.94 78,807,122.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 231.89 20,032,051.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 47,469,297.32 10,618,503.58
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 349,665,042.51 88,220,670.60
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 本基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 永 丰定期 开放 债券 型证 券投 资基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 永丰 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 安信 永丰 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、《 安信 永丰 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人和 基金 托管 人的住 所。
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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