大成现金增利货币市场基金
2017 年第3 季度报告
2017 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2017 年 10 月 27 日 大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月 26 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成现 金增 利货 币
交易代 码 090022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年11 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,149,880,022.76 份
投资目 标
在保持 资产 的低 风险 和高 流动性 的前 提下 ， 争 取 获 得
超过基 金业 绩比 较基 准的 收益率 。
投资策 略
本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略
相结合的方法， 对各 类 可投 资 资 产 进 行 合 理的 配 置
和选择 。投 资策 略首 先审 慎考虑 各类 资产 的收 益 性 、
流动性 及风 险性 特征， 在 风险与 收益 的配 比中 ， 力 求
将各类 风险 降到 最低 ， 并 在控制 投资 组合 良好 流 动 性
的基础 上为 投资 者获 取稳 定的收 益。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 大成现 金增 利货 币 A 大成现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 090022 091022
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,936,618,868.18 份 213,261,154.58 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
大成现 金增 利货 币 A 大成现 金增 利货 币 B
1. 本期已 实现 收益 26,007,792.02 2,850,156.47
2．本 期利 润 26,007,792.02 2,850,156.47
3．期 末基 金资 产净 值 1,936,618,868.18 213,261,154.58
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成现 金增 利货 币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9531% 0.0040% 0.0882% 0.0000% 0.8649% 0.0040%
大成现 金增 利货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0145% 0.0040% 0.0882% 0.0000% 0.9263% 0.0040%
大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管 理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
§4 管理人报告
大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张 文 平 先
生
本基金基
金经理
2016 年9 月
6 日
- 6 年
南京大 学管 理学 硕士， 注册 会
计师，2009 年 10 月至 2011
年 5 月就职于毕马威企业咨
询有限公司南京分公司审计
部；2011 年 起 加 入 大 成 基 金
管理有 限公 司， 历 任固 定收 益
部助理 研究 员。2013 年 11 月
25 日至2015 年3 月5 日担 任
大成景祥分级债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 助 理 。2015
年 3 月 7 日至 2016 年 11 月
18 日担任大成景祥分级债券
型证券投资基金基金经理。
2015 年6 月23 日 起任 大成 景
裕灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。 2015 年7 月1
日至2017 年3 月18 日 任大 成
现金宝场内实时申赎货币市
场 基 金 基 金 经 理 。2015 年 7
月 1 日起任大成月月盈短期
理财债券型证券投资基金基
金经理 。2015 年 11 月 24 日
起任大成景沛灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
2016 年 8 月 6 日 起任 大成 添
利宝货 币市 场基 金基 金经 理。
2016 年 9 月 6 日 起任 大成 景
安短融债券型证券投资基金
和大成现金增利货币市场基
金基金 经理 。2016 年 9 月 20
日起任大成景辉灵活配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
具有基 金从 业资 格。 国籍： 中
国。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《证 券投资 基金 法》 等有 关法 律法规 及基 金合大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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同、基 金招 募说 明书 等有 关基金 法律 文件 的规 定， 以取信 于市 场、 取信 于社 会投资 公众 为宗 旨，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度 》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2017 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投资 组合 间
债券交 易存 在3 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交 易日 反向交 易的 市场 成交
比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响， 无异 常；投 资组 合间 虽然
存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额 统计 结果表 明投 资组 合间
不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 三季 度经 济增 长不 瘟 不火， 虽然 消费 品和 工业 品价格 有所 上涨 ，但 通胀 水平仍 然可 控 。
货币政 策维 持稳 定， 货币 市场资 金价 格总 体中 性偏 紧，且 波动 较大 。
由于三 季度 末面 临国 庆长 假，叠 加季 度末 的MPA 考 核，9 月底 最后 一周 资金 市场非 常紧 张，
市场机 构措 手不 及， 带动 短端债 券和 存单 收益 率明 显上行 。
市场表 现方 面， 三季 度中 债综合 财富 总值 指数 总体 上行， 回报 为0.8% 。资 金 利率有 所抬 升 ，大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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R007 均值 从17 年二 季度 的 3.35% 上 升至17 年三 季 度的 3.45% 。 短融 收益 率上 行约 20-30bp ， 存 单
收益率 上行 幅度 低于 二季 度末。
本组合 在做 好流 动性 管理 基础上 ，灵 活调 整组 合比 例和结 构， 安排 现金 流到 期情况 ，抓 住有
利时机 建仓 ，提 高组 合静 态收益 ，为 持有 人创 造了 一定的 持有 期回 报。 同时 注重风 险控 制， 保证
了组合 的安 全。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期大 成现 金增 利货 币 A 的 基金 份额 净值 收益 率为 0.9531% ， 本报 告期 大成现 金增 利货
币B 的 基金 份额 净值 收益 率为 1.0145% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.0882% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,146,305,472.03 95.31
其中： 债券 2,146,305,472.03 95.31
资产支 持证 券
-
0.00
2 买入返 售金 融资 产
36,814,375.22
1.63
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- 0.00
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
51,788,317.89 2.30
4 其他资 产 17,058,547.79 0.76
5 合计 2,251,966,712.93 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.33
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 99,999,650.00 4.65 大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 72
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 73
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 30
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说 明
本基金 合同 约定 ： “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过90 天 ”， 本报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 21.84
4.65
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
2 30 天( 含)-60 天 19.06 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
3 60 天( 含)-90 天 50.50 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
4 90 天( 含)-120 天 3.72 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 120 天(含)-397 天（ 含） 8.83 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 103.96 4.65
大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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5.4 报告期内投资组合平 均剩 余存续期超过 240 天情况 说明
本报告 期内 本基 金无 平均 剩余存 续期 超 过240 天的 情况。
5.5 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 19,944,774.83 0.93
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券
90,096,148.29
4.19
其中： 政策 性金 融债
90,096,148.29
4.19
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 1,044,849,342.16 48.60
6 中期票 据 - 0.00
7 同业存 单 991,415,206.75 46.11
8 其他 - 0.00
9 合计 2,146,305,472.03 99.83
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- 0.00
5.6 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111715342
17 民生 银行
CD342
4,000,000 396,106,212.54 18.42
2 111710471
17 兴业 银行
CD471
3,000,000 297,387,593.25 13.83
3 011759073
17 华能
SCP006
2,000,000 199,981,705.82 9.30
4 011758088
17 长电
SCP003
1,700,000 170,007,556.97 7.91
5 011764057
17 国电
SCP003
1,500,000 149,924,270.38 6.97
6 011764087
17 中文 天地
SCP001
1,000,000 99,965,699.10 4.65
7 111780884
17 盛京 银行
CD151
1,000,000 99,886,996.64 4.65
8 111710491
17 兴业 银行
CD491
1,000,000 99,034,167.64 4.61
9 111785607
17 武汉 农商
行CD021
1,000,000 99,000,236.68 4.60
10 011769037 17 华电 800,000 80,009,645.01 3.72 大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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SCP014
5.7 “ 影子定价 ” 与 “ 摊余成本法 ” 确定的基金资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0982%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0173%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0564%
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25%情况说明
本报告 期本 基金 无负 偏离 度的绝 对值 达 到0.25% 的 情况。
报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5%情况说明
本报告 期本 基金 无正 偏离 度的绝 对值 达 到0.5% 的 情 况。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本 基金 估值采 用摊 余成本 法估 值,即 估值 对象以 买入 成本列 示， 按票面 利率 或协
议 利率 并考虑 其买 入时的 溢价 与折价 ， 在 其剩余 存续 期内按 照实 际利率 法每 日计提 损
益。 本基 金通过 每日 计算 基金 收益并 分配 的方式， 使基 金份额 净值 保持 在人 民币 1.00
元。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 未出 现本期 被监 管部门 立案 调查， 或 在报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 8,872,054.19
4 应收申 购款 8,096,215.60
5 其他应 收款 90,278.00
6 待摊费 用 -
7 其他 - 大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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8 合计 17,058,547.79
5.9.4 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成现 金增 利货 币 A 大成现 金增 利货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 2,802,760,443.76 169,853,071.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,243,013,769.67 691,676,826.26
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 5,109,155,345.25 648,268,743.07
报告期 期末 基金 份额 总额 1,936,618,868.18 213,261,154.58
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 红利发 放
2017 年7 月31
日
38,089.53
38,089.53 0.00%
2 红利发 放
2017 年8 月31
日
33,890.57
33,890.57 0.00%
3 红利发 放
2017 年9 月29
日
31,294.09
31,294.09 0.00%
合计
103,274.19 103,274.19
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过 20% 的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
基金管 理人 于2017 年 8 月12 日发 布了 《 大成 基金 管理有 限公 司督 察长 任职 公告》 ， 经大 成 基
金管理 有限 公司 第六 届董 事会第 二十 七次 会议 审议 通过， 赵冰 女士 自2017 年 8 月 11 日担 任公 司
督察长 ，总 经理 罗登 攀不 再代为 履行 督察 长职 务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成现金 增利 货币 市场 基金 的文件 ；
2 、 《大 成现 金增 利货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《大 成现 金增 利货 币市 场基金 托管 协议 》 ； 大成现金增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基金管理有限公 司
2017 年 10 月 27 日
