大成核心双动力混合型证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2017 年 10 月 27 日 大成核心双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 26 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成核 心双 动力 混合
交易代 码 090011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 121,136,276.80 份
投资目 标
以稳健 的投 资策 略为 主， 采用合 理的 方法 适当 提升 风
险收益 水平 ， 力 争获 取超 越业绩 比较 基准 的中 长期 投
资收益
投资策 略
本 基 金 采 用 自 上 而 下 的 方 式 实 施 大 类 资 产 间 的 战 略
配置， 并采 用“ 核心-双卫星 ”策 略管 理股 票资 产。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数+ 25% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 是主 动投 资的 混合 基金， 预期 风险 收益 水平 低
于股票 基金 ，高 于债 券基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,913,242.45
2.本期 利润 8,320,304.59
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0685
4.期末 基金 资产 净值 135,018,106.59
5.期末 基金 份额 净值 1.115
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.60% 0.59% 3.64% 0.44% 2.96% 0.15%
大成核心双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内使 基金 的投 资组合 比例 符合 基 金
合同的 约定 。建 仓期 结束 时，本 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的约 定。
2 、 本基 金 于2015 年7 月22 日由 大成 核心 双动 力股 票型证 券投 资基 金更 名为 大成核 心双 动力
混合型 证券 投资 基金 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张钟玉 女士
本 基 金 基
金经理
2015 年 2 月
28 日
- 7 年
会计学 硕士 。2010 年
7 月加入大成基金管
理有限公司，历任研
究部研究员、数量投
资 部 数 量 分 析 师 。
2013 年 3 月 25 日至
2015 年1 月14 日 担任
大成优选股票型证券
投资基 金 （LOF ） 和大
成沪深 300 指数 证券
投资基金基金经理助大成核心双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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理。 2015 年2 月28 日
至 2015 年 7 月 21 日
任大成核心双动力股
票型证券投资基金基
金经理 ，2015 年 7 月
22 日起 任大 成核 心双
动力混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 。2015
年5 月23 日 起任 深证
成长40 交易 型开 放式
指数证券投资基金、
大成深 证成 长40 交易
型开放式指数证券投
资基金联接基金及大
成中证 500 深市 交易
型开放式指数证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2015 年8 月26 日 起担
任大成 沪深 300 指数
证券投资基金基金经
理。具有基金从业资
格。国 籍： 中国
苏秉毅 先生
本 基 金 基
金 经 理
数 量 与 指
数 投 资 部
副总监
2016 年 3 月
4 日
- 13 年
经济学 硕士 。2004 年
9 月至 2008 年 5 月就
职于华夏基金管理有
限公司基金运作部。
2008 年 加入 大成 基金
管理有限公司，历任
产品设计师、高级产
品设计师、基金经理
助理 、 基 金经 理。 2012
年 8 月 28 日至 2014
年1 月23 日 担任 大成
中证 500 沪 市交 易型
开放式指数证券投资
基金联接基金基金经
理。 2014 年1 月24 日
至 2014 年 2 月 17 日
任大成健康产业股票
型证券投资基金基金
经理。2012 年 2 月 9
日至 2014 年 9 月 11
日担任 深证 成 长40 交
易型开放式指数证券
投资基金及大成深证大成核心双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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成长40 交易 型开 放式
指数证券投资基金联
接基金基金经理。
2012 年8 月24 日 起任
中证 500 沪 市交 易型
开放式指数证券投资
基 金 基 金 经 理 。2013
年1 月1 日至2015 年
8 月 25 日兼 任大 成沪
深 300 指数 证券 投资
基 金 基 金 经 理 。2013
年 2 月 7 日 起任 大成
中证 100 交 易型 开放
式指数证券投资基金
基金经 理。2015 年 6
月 5 日起任 大成 深证
成份交易型开放式指
数证券投资基金基金
经理。2015 年6 月29
日起担任大成中证互
联网金融指数分级证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2016 年 3 月 4 日
起担任大成核心双动
力混合型证券投资基
金及大 成沪 深 300 指
数证券投资基金基金
经理。现任数量与指
数投资部副总监。 具
有基金从业资格。国
籍：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算标 准遵 从行 业协 会《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
大成核心双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告 制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在 异 常交 易的
行为进 行分 析。2017 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投 资组 合间
债券交 易存 在3 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交 易日 反向交 易的 市场 成交
比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响， 无异 常；投 资组 合间 虽然
存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额 统计 结果表 明投 资组 合间
不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 年三 季度 市场 延续 强 势，市 场风 格仍 偏向 大盘 股，沪 深 300 指 数上 涨4.63% ， 创业 板指
数上 涨2.69% 。 供给 侧改 革继续 推动 资源 品及 上游 原材料 价格 上涨 ，有 色金 属、钢 铁及 煤炭 行业
领涨大 盘。
报告期 内本 基金 基于 基金 契约， 精选 沪 深300 成分 股构建 了核 心组 合， 同时 选择业 绩持 续增
长、估 值合 理的 小市 值个 股作为 进攻 组合 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.115 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 6.60% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.64% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。 大成核心双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 103,213,223.00 76.21
其中： 股票
103,213,223.00 76.21
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产支 持证 券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 14.77
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,853,163.42 8.75
8 其他资 产
358,854.13 0.26
9 合计
135,425,240.55
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 383,098.00 0.28
B 采矿业 4,059,416.30 3.01
C 制造业 45,543,710.87 33.73
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,880,051.00 2.13
E 建筑业 4,075,074.42 3.02
F 批发和 零售 业 5,531,265.10 4.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,013,736.91 1.49
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 8,384,851.14 6.21
J 金融业 21,575,390.92 15.98
K
房地产 业
3,986,867.00 2.95
L
租赁和 商务 服务 业
1,516,027.00 1.12
M 科学研 究和 技术 服务 业 20,020.00 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,405,575.00 1.04 大成核心双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.09
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,356,457.35 1.00
S 综合 366,382.00 0.27
合计 103,213,223.00 76.44
5.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股 通投资股票投资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002304 洋河股 份 20,830 2,114,245.00 1.57
2 002142 宁波银 行 132,210 2,086,273.80 1.55
3 600999 招商证 券 91,386 1,954,746.54 1.45
4 601288 农业银 行 508,100 1,940,942.00 1.44
5 600015 华夏银 行 202,440 1,876,618.80 1.39
6 600016 民生银 行 224,700 1,802,094.00 1.33
7 601169 北京银 行 239,160 1,784,133.60 1.32
8 601988 中国银 行 425,500 1,753,060.00 1.30
9 000776 广发证 券 92,200 1,749,956.00 1.30
10 000783 长江证 券 167,707 1,633,466.18 1.21
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 之一广发证券（000776 ） ，于2016 年11 月26 日收到证监会出
具的《行政处罚决定 书（[2016]128 号）》。本基金 认为，对广发证券的 行政 处罚不会对其投资
价值构成实质性负面 影响 。
5.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 62,432.00
2 应收证 券清 算款 261,530.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,395.01
5 应收申 购款 21,497.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 358,854.13
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 大成核心双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 121,910,468.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,202,198.77
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,976,390.07
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 121,136,276.80
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20170701-20170930 57,802,504.82 - - 57,802,504.82 47.72%
2 20170701-20170930 25,772,551.55 - - 25,772,551.55 21.28%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险 大成核心双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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当 基金份额 持有人 占比过于 集中时， 可能会 因某单一 基金份额 持有人 大额赎回 而引发基 金净值 剧烈
波 动的风险 ，甚至 有可能引 起基金的 流动性 风险，基 金管理人 可能无 法及时变 现基金资 产以应 对基
金份额 持有 人的 赎回 申请 ，基金 份额 持有 人可 能无 法及时 赎回 持有 的全 部基 金份额 。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
基金管 理人 于2017 年 8 月12 日发 布了 《大 成基 金 管理有 限公 司督 察长 任职 公告》 ，经 大成
基金管 理有 限公 司第 六届 董事会 第二 十七 次会 议审 议通过 ，赵 冰女 士 自2017 年 8 月 11 日担 任公
司督察 长， 总经 理罗 登攀 不再代 为履 行督 察长 职务 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成核心 双动 力股 票型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 核心 双动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 核心 双动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
4 、 《大 成核 心双 动力 股票 型证券 投资 基金 变更 基金 名称 、 基 金类 别以 及修 订 基金合 同部 分条
款的公 告》 ；
5 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
6 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
备查文 件存 放于 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基金管理有限公 司
2017 年 10 月 27 日
