大成景辉灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 北京 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2017 年 10 月 27 日 大成景辉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月26 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 辉灵 活配 置混 合
交易代 码 001582
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 685,475,909.90 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 基金 资产 稳定 增
值。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的资 产配 置策 略， 在
综合判 断宏 观经 济基 本面 、 证券 市场 走势 等宏 观
因素的 基础 上， 通过 动态 调整资 产配 置比 例以 控
制基金 资产 整体 风险。 在 个券投 资方 面采 用 “自
下而上 ” 精 选策 略， 通 过 严谨个 股选 择、 信用 分
析以及 对券 种收 益水 平、 流动性 的客 观判 断， 综
合运用 多种 投资 策略 ，精 选个券 构建 投资 组 合 。
业绩比 较基 准 三年期 定存 款税 后利 率 +2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金低 于股 票型 基金 ，
属证券 投资 基金 中的 中高 风险品 种。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
大成景 辉灵 活配 置混 合
A
大成景 辉灵 活配 置混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 001582 002290
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 685,475,909.90 份 0.00 份
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
大成景 辉灵 活配 置混 合 A 大成景 辉灵 活配 置混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 4,139,301.97 -
2．本 期利 润 6,100,337.71 -
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0089 -
4．期 末基 金资 产净 值 733,144,042.25 -
5．期 末基 金份 额净 值 1.070 -
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成景 辉灵 活配 置混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.85% 0.11% 1.11% 0.01% -0.26% 0.10%
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-
注：1 、按 基金 合同 规定 ， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个 月内 使 基金的 投资 组合 比
例符合 基金 合同 的有 关约 定。建 仓期 结束 时， 本基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 的约 定。
2、根 据我 司2015 年12 月 17 日《 关于 大成 景辉 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金增 加 C 类 份额 并相
应修订 基金 合同 的公 告》 ， 自 2015 年12 月 17 日起 ， 大成景 辉灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金增 加
收取销 售服 务费 的C 类份 额。截 止本 报告 期末 ，景 辉 C 类 份额 未发 生申 购业 务，本 报告 期无 景辉
C 类份 额的 相关 财务 指标 及净值 表现 的数 据。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张文平 先生
本 基 金
基 金 经
理
2016 年 9
月20 日
- 6 年
南京大 学管 理学 硕士， 注 册
会计师，2009 年 10 月至
2011 年5 月就 职于 毕马 威 企
业咨询有限公司南京分公
司审计 部 ； 2011 年 起加 入 大大成景辉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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成基金 管理 有限 公司， 曾 任
固定收 益部 助理 研究 员， 现
任固定收益总部研究部副
总监 。 2013 年 11 月 25 日至
2015 年3 月5 日担 任大 成 景
祥分级债券型证券投资基
金基金 经理 助理。2015 年3
月 7 日至 2016 年 11 月 18
日担任大成景祥分级债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2015 年 6 月 23 日 起任 大 成
景裕灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理 。 2015 年
7 月 1 日至 2017 年 3 月 18
日任大成现金宝场内实时
申 赎货币市场基金基金经
理， 自 2015 年 7 月 1 日起
任大成月月盈短期理财债
券型证券投资基金基金经
理。 2015 年 11 月24 日起任
大成景沛灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
2016 年8 月6 日起 任大 成 添
利宝货币市场基金基金经
理， 自 2016 年 9 月 6 日起
任大成景安短融债券型证
券投资基金和大成现金增
利货币 市场 基金 基金 经理 。
2016 年 9 月 20 日 起任 大 成
景辉灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理。 具 有 基
金从业 资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
大成景辉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2017 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投 资组 合间
债券交 易存 在3 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交 易日 反向交 易的 市场 成交
比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响， 无异 常；投 资组 合间 虽然
存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额 统计 结果表 明投 资组 合间
不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 三季 度经 济增 长不 瘟 不火， 虽然 消费 品和 工业 品价格 有所 上涨 ，但 通胀 水平仍 然可 控。
货币政 策维 持稳 定， 货币 市场资 金价 格总 体中 性偏 紧，且 波动 较大 。
债券市 场方 面， 在6 月份 协调监 管的 消息 传出 后， 市场的 系统 性风 险有 所缓 和，收 益率 整体
下行。 随后 ，受 偏紧 的资 金面和 商品 价格 上涨 的影 响，收 益率 有所 反弹 。但 随着 8 月经 济增 长数
据低于 市场 预期 ，长 期限 债券收 益率 小幅 下行 。
操作上 ，三 季度 本组 合久 期保持 稳定 ，纯 债部 分仍 以票息 策略 为主 。
三季度 ，股 市整 体呈 现上 涨态势 。从 行业 上看 ，受 到国家 去产 能政 策以 及环 保检查 力度 加强
的影响 ，部 分周 期品 价格 出现较 大幅 度上 涨， 同时 带动了 相关 股票 价格 明显 上行。 同时 ，受 国际
新能源 汽车 板块 整体 景气 的影响 ，国 内的 新能 源汽 车板块 也表 现较 好。 整体 而言， 有色 、 钢 铁、大成景辉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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食品饮 料、 电子 等行 业表 现较好 。
本季度 上证 综指 上 涨 4.90% ， 沪 深300 指 数上 涨 4.63% ， 创 业板 指数 上 涨2.69% 。 本 季度 本产
品权益 部分 适当 调整 了持 仓结构 ，获 得了 绝对 收益 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，景 辉 A 基金份 额资 产净 值 为1.070 元， 本报 告期 景辉A 基 金份额 净值 增长
率为0.85% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 1.11% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 在本 报告 期内 ，曾 出现了 连 续20 个工 作日 基 金持有 人数 低 于200 人的 情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 70,149,977.95 7.50
其中： 股票
70,149,977.95 7.50
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
610,030,182.76 65.21
其中： 债券
610,030,182.76 65.21
资产支 持证 券 - 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
226,400,331.10 24.20
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,170,529.76 0.77
8 其他资 产
21,764,348.34 2.33
9 合计
935,515,369.91
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 59,624,549.28 8.13 大成景辉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- 0.00
J 金融业 6,588,049.35 0.90
K 房地产 业 2,512,942.32 0.34
L 租赁和 商务 服务 业 1,424,437.00 0.19
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 70,149,977.95 9.57
5.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股 通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002202 金风科 技 1,640,891 21,430,036.46 2.92
2 002236 大华股 份 208,900 5,028,223.00 0.69
3 600872 中炬高 新 172,342 4,072,441.46 0.56
4 600143 金发科 技 597,200 3,672,780.00 0.50
5 600782 新钢股 份 509,361 3,208,974.30 0.44
6 601336 新华保 险 53,400 3,026,178.00 0.41
7 000895 双汇发 展 114,000 2,838,600.00 0.39
8 000568 泸州老 窖 48,100 2,698,410.00 0.37
9 600340 华夏幸 福 80,854 2,512,942.32 0.34
10 002001 新 和 成 96,786 2,474,818.02 0.34
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 23,423,330.20 3.19 大成景辉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 128,227,788.00 17.49
其中： 政策 性金 融债 128,227,788.00 17.49
4 企业债 券 38,986,000.00 5.32
5 企业短 期融 资券 205,411,500.00 28.02
6 中期票 据 10,102,000.00 1.38
7 可转债 （可 交换 债） 11,010,064.56 1.50
8 同业存 单 192,869,500.00 26.31
9 其他 - 0.00
10 合计 610,030,182.76 83.21
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710491
17 兴业 银行
CD491
1,400,000 138,474,000.00 18.89
2 011769037
17 华电
SCP014
650,000 65,039,000.00 8.87
3 018005 国开1701 600,000 59,610,000.00 8.13
4 170206 17 国开 06 500,000 49,550,000.00 6.76
5 111719209
17 恒丰 银行
CD209
500,000 49,450,000.00 6.74
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 为提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标， 在 风险 可控 的前 提下 ， 本着谨 慎原 则，
参与股 指期 货投 资。 本基 金将根 据对 现货 和期 货市 场的分 析， 发挥 股指 期货 杠杆效 应和 流动 性好
的特点 ，采 用股 指期 货在 短期内 取代 部分 现货 ，获 取市场 敞口 ，投 资策 略包 括多头 套期 保值 和空大成景辉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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头套期 保值 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
基金管 理人 将按 照相 关法 律法规 的规 定， 结合 对宏 观经济 形势 和政 策趋 势的 判断、 对债 券市
场进行 定性 和定 量分 析。 构建量 化分 析体 系， 对国 债期货 和现 货的 基差 、国 债期货 的流 动性 、波
动水平 、套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控， 在最大 限度 保证 基金 资产 安全的 基础 上， 力求
实现资 产的 长期 稳定 增值 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 605,993.90
2 应收证 券清 算款 14,975,642.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,182,613.54
5 应收申 购款 98.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,764,348.34
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限的 股票 。
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5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成景 辉灵 活配 置混 合 A
大成景 辉灵 活配 置混
合C
报告期 期初 基金 份额 总额 687,433,068.43 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 123,140.07 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,080,298.60 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 685,475,909.90 -
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20170701-20170930 680,033,868.84 - - 680,033,868.84 99.21%
个人 - - - - - - - 大成景辉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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产品特 有风 险
当 基金份额 持有人 占比过于 集中时， 可能会 因某单一 基金份额 持有人 大额赎回 而引发基 金净值 剧烈
波 动的风险 ，甚至 有可能引 起基金的 流动性 风险，基 金管理人 可能无 法及时变 现基金资 产以应 对基
金份额 持有 人的 赎回 申请 ，基金 份额 持有 人可 能无 法及时 赎回 持有 的全 部基 金份额 。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
基金管 理人 于2017 年 8 月12 日发 布了 《大 成基 金 管理有 限公 司督 察长 任职 公告》 ，经 大成
基金管 理有 限公 司第 六届 董事会 第二 十七 次会 议审 议通过 ，赵 冰女 士 自2017 年 8 月 11 日担 任公
司督察 长， 总经 理罗 登攀 不再代 为履 行督 察长 职务 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景辉 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的文 件；
2 、《 大成 景辉 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 大成 景辉 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
备查文 件存 放于 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基金管理有限公 司
2017 年 10 月 27 日
