大成可转债增强债券型证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年 9 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2017 年 10 月 27 日 大成可转债增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 26 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成可 转债 增强 债券
交易代 码 090017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 41,952,654.04 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 、 保 持资产 流动 性的 前提 下， 采
取 自 上 而 下 的 资 产 配 置 策 略 和 自 下 而 上 的 个 券 选 择
策略， 通过 主动 投资 组合 管理， 充分 把握 可转 债兼 具
股性和 债性 的风 险收 益特 征， 追 求投 资资 金的 长期 保
值增值 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于可 转债 等固定 收益 类资 产， 在确 保
基金资 产收 益安 全与 稳定 的同时 ， 以 有限 的风 险载 荷
博取股 票市 场的 上涨 收益 。 本基 金将 在基 金合 同约 定
的投资 范围 内结 合定 性以 及定量 分析 ， 自 上而 下地 实
施整体 资产 配置 策略 ，通 过对国 内外 宏观 经济 状况 、
证 券 市 场 走 势 、 市 场 利 率 走 势 以 及 市 场 资 金 供 求 状
况、 信 用风 险变 化情 况和 有关政 策法 律法 规等 因素 的
综合分 析， 预测 各大 类资 产未来 收益 率变 化情 况， 在
不同的 大类 资产 之间 进行 动态调 整和 优化 ， 以 规避 市
场风险 ，把 握市 场收 益变 化，进 而提 高基 金收 益率 。
业绩比 较基 准 中信标 普可 转债 指数 ×60% ＋中债 综合 指数 ×40 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 产品 ， 属证 券投 资基 金中 的低 风
险收益 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市场 基
金， 低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 本基 金主 要投 资
于 可 转 换 债 券 （ 含 可 分 离 交 易 可 转 债 ） ， 在 债 券 型 基大成可转债增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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金中属 于风 险水 平相 对较 高的投 资产 品。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 218,355.65
2.本期 利润 1,015,131.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0238
4.期末 基金 资产 净值 49,824,528.59
5.期末 基金 份额 净值 1.188
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.06% 0.53% 2.88% 0.33% -0.82% 0.20%
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：本基金合 同规定， 基 金管理人应当 自基金合 同 生效之日起六 个月内使 基 金的投资组 合比例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵世宏 先生
本基金 基
金经理
2016 年3 月
26 日
- 6 年
经济学 硕士 ，2011 年
3 月至 2012 年 9 月任
中银基金管理有限公
司研究 员。2012 年 9
月至2015 年9 月 任易
方达基金管理有限公
司研究员、基金经理
助理。2015 年 9 月加
入大成基金管理有限
公司，任职于固定收
益总部 。自 2016 年 3
月26 日 起担 任大 成景大成可转债增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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丰债券型证券投资基
金（LOF ） 、 大 成 景 恒
保本混合型证券投资
基金、大成景利混合
型证券投资基金、大
成景益平稳收益混合
型证券投资基金、大
成可转债增强债券型
证券投资基金和大成
强化收益定期开放债
券型证券投资基金基
金经理 。 自 2016 年11
月 8 日起担 任大 成景
盛一年定期开放债券
型证券投资基金基金
经 理。 自 2017 年 2 月
16 日起 任大 成惠 祥定
期开放纯债债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。 自 2017 年3 月18
日起担任大成景明灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2017 年5 月15 日 起担
任大成惠裕定期开放
纯债债券型基金基金
经理。2017 年 6 月 6
日起担任大成惠明定
期开放纯债债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。具有基金从业资
格。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告 期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2017 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易不 存在 同日 反向交 易； 主动 型 投
资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易 ，但不 存在 参与 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 交 易情形 ； 投 资组 合间
债券交 易存 在3 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交 易日 反向交 易的 市场 成交
比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响， 无异 常；投 资组 合间 虽然
存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额 统计 结果表 明投 资组 合间
不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 年3 季度 ， 经 济数 据 喜忧参 半， 仍在 寻底 过程 中， 未 显示 明确 的企 稳信 息。 季 度末 央行
宣布定 向降 准， 股市 反应 相对正 面， 债券 市场 几无 反应。 利率 债期 限利 差收 窄，信 用利 差和 等级
利差也 整体 呈现 收窄 ，市 场以震 荡为 主， 没有 表现 出趋势 性。 权益 市场 震荡 上行， 分化 明显 ，消
费、周 期股 涨幅 较大 。
转债市 场在 先经 历一 波 上 涨之后 ，于 九月 份有 所回 调，估 值压 缩较 多。
组合操 作上 ， 本 基金 根据 市场变 化灵 活调 整了 转债 及权益 仓位 ， 提 高了 大盘 转债的 配置 比例 ，
维持了 相对 较高 的仓 位。
展望4 季度 ，此 次定 向降 准不应 过度 解读 为政 策转 向宽松 ，在 宏观 经济 没有 出现明 显方 向性大成可转债增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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变化时 ，债 市主 要矛 盾仍 是金融 去杠 杆的 政策 基调 和相对 偏紧 的流 动性 环境 。权益 市场 方面 ，随
着企业 微观 盈利 的改 善以 及经济 基本 面风 险降 低， 风险偏 好有 望进 一步 上升 。
目前转 债市 场主 要受 权益 市场影 响更 大， 相对 看好 后市。
投资操 作上 ，权 益资 产将 继续注 重自 下而 上挖 掘投 资机会 ，选 取符 合政 策导 向、盈 利确 定向
好、估 值具 备安 全边 际的 品种进 行重 点配 置。 适度 提高杠 杆， 加大 对大 盘转 债的配 置力 度。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.188 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.06% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.88% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,959,397.00 16.88
其中： 股票
9,959,397.00 16.88
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
47,279,636.83 80.13
其中： 债券
47,279,636.83 80.13
资产支 持证 券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,590,616.58 2.70
8 其他资 产
171,183.55 0.29
9 合计
59,000,833.96
100.00
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5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 604,832.00 1.21
C 制造业 7,361,510.00 14.77
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 624,986.00 1.25
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
1,368,069.00 2.75
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 9,959,397.00 19.99
5.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股 通投资股票投资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000786 北新建 材 159,800 2,746,962.00 5.51
2 000932 *ST 华菱 132,000 1,181,400.00 2.37
3 000800 一汽轿 车 61,500 846,240.00 1.70
4 002562 兄弟科 技 40,900 785,280.00 1.58
5 300109 新开源 16,400 762,764.00 1.53
6 000402 金 融 街 58,200 709,458.00 1.42 大成可转债增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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7 600266 北京城 建 42,300 658,611.00 1.32
8 601168 西部矿 业 65,600 604,832.00 1.21
9 300418 昆仑万 维 21,200 560,316.00 1.12
10 603868 飞科电 器 8,400 546,504.00 1.10
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 2,594,800.00 5.21
其中： 政策 性金 融债 2,594,800.00 5.21
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 （可 交换 债） 44,684,836.83 89.68
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 47,279,636.83 94.89
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 113013 国君转 债 50,360 6,307,086.40 12.66
2 110034 九州转 债 41,730 5,148,647.40 10.33
3 110032 三一转 债 40,940 4,833,376.40 9.70
4 113011 光大转 债 41,170 4,587,161.40 9.21
5 132004 15 国盛 EB 41,950 3,878,277.50 7.78
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,168.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 156,522.42
5 应收申 购款 4,492.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 171,183.55
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 110034 九州转 债 5,148,647.40 10.33 大成可转债增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2 110032 三一转 债 4,833,376.40 9.70
3 113011 光大转 债 4,587,161.40 9.21
4 132004 15 国盛 EB 3,878,277.50 7.78
5 128012 辉丰转 债 3,876,064.00 7.78
6 132002 15 天集 EB 3,301,732.00 6.63
7 123001 蓝标转 债 2,902,165.20 5.82
8 132001 14 宝钢 EB 1,695,678.00 3.40
9 110031 航信转 债 1,353,298.20 2.72
10 128010 顺昌转 债 817,483.59 1.64
11 132003 15 清控 EB 423,936.00 0.85
12 120001 16 以岭 EB 106.94 0.00
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300109 新开源 762,764.00 1.53 临时停 牌
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 43,199,008.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 667,143.15
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,913,497.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 41,952,654.04
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 1,285,561.85
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 1,285,561.85
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.06
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20170701-20170930 16,101,960.76 - - 16,101,960.76 38.38%
产品特 有风 险
当 基金份额 持有人 占比过于 集中时， 可能会 因某单一 基金份额 持有人 大额赎回 而引发基 金净值 剧烈
波 动的风险 ，甚至 有可能引 起基金的 流动性 风险，基 金管理人 可能无 法及时变 现基金资 产以应 对基
金份额 持有 人的 赎回 申请 ，基金 份额 持有 人可 能无 法及时 赎回 持有 的全 部基 金份额 。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
基金管 理人 于2017 年 8 月12 日发 布了 《大 成基 金 管理有 限公 司督 察长 任职 公告》 ，经 大成
基金管 理有 限公 司第 六届 董事会 第二 十七 次会 议审 议通过 ，赵 冰女 士 自2017 年 8 月 11 日担 任公
司督察 长， 总经 理罗 登攀 不再代 为履 行督 察长 职务 。 大成可转债增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成可转 债增 强债 券型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基金管理有限公 司
2017 年 10 月 27 日
