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博时特许A(050010)

博时特许:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
博 时 特许价 值 混合型 证 券投资 基 金 
2017 年第 3 季 度报 告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人 : 博 时基 金管 理有 限公 司 
基 金托 管人 : 中 国建 设银 行股 份有 限公 司 
报 告送 出日 期: 二〇 一七 年十 月二 十七 日博时特许价值混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
 1 
§1


重 要 提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于 2017 年 10 月 26 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ,保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 。 本报 告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2


基 金 产品概况 基金简 称 博时特 许价 值混 合 基金主 代码 050010 交易代 码 050010 ( 前端 ) 051010 ( 后端 ) 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 5 月 28 日 报告期 末基 金份 额总 额 181,193,663.27 份 投资目 标 本基金 的投 资目 标在 于分 享中国 经济 高速 发展 过程 中那些 具有 政府 壁 垒优势 、技 术壁 垒优 势、 市场与 品牌 壁垒 优势 的企 业所带 来的 持续 投 资收益 ,为 基金 持有 人获 取长期 稳定 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 实行 风险 管理 下的 主动型 价值 投资 策略 ,即 采用以 精选 个股 为 核心的 多层 次复 合投 资策 略。在 战略 上, 强调 自上 而下的 组合 管理 ; 在战术 上, 强调 自下 而上 的精选 个股 。具 体投 资策 略为: 在资 产配 置 和组合 管理 方面 ,利 用金 融工程 手段 和投 资组 合管 理技术 ,保 持组 合 流动性 ;在 选股 层面 ,按 照价值 投资 原则 ,利 用研 究人员 的专 业研 究 能力和 金融 工程 的财 务数 据处理 能力 ,从 品质 过滤 和价值 精选 两个 阶 段来精 选个 股, 选择 价值 被低估 且具 有政 府壁 垒优 势、 技术 壁垒优 势、 市场壁 垒优 势或 者品 牌壁 垒优势 等持 续增 长潜 力的 股票, 作为 构建 股 票组合 的基 础。 本基 金 的 投资策 略具 有三 层结 构, 即自上 而下 的资 产 配置、 自上 而下 的行 业选 择和自 下而 上的 选股 或选 债策略 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 80%× 沪深 300 指数 收益 率 +20%× 中 国债 券 总指数 收益 率。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,预 期风险 和预 期收 益高 于货 币市场 基金 、债 券 型基金 , 低于 股票 型基金 , 属于证 券投 资基 金中 的中 高风险/ 收 益品 种 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金的 基金 简称 博时特 许价 值混 合 A 博时特 许价 值混 合 R 下属 分 级基 金的 交易 代码 050010 ( 前端 ) 、051010 ( 后端 ) 960026 报告期 末下 属 分 级基 金的 181,192,663.27 份 1,000.00 份 博时特许价值混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2 份额总 额 §3


主 要 财务指标和基金 净值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 博时特 许价 值混 合 A 博时特 许价 值混 合 R 1. 本 期已 实现 收益 18,830,550.62 54.21 2. 本 期利 润 17,981,612.77 51.20 3. 加 权平 均基 金份 额本期 利润 0.0969 0.0512 4. 期 末基 金资 产净 值 297,507,586.50 1,102.20 5. 期 末基 金份 额净 值 1.642 1.102 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报 告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1. 博时特许价值混合A : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 6.21% 0.63% 3.77% 0.47% 2.44% 0.16% 2. 博时特许价值混合R : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 4.85% 0.60% 3.77% 0.47% 1.08% 0.13% 3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 1. 博时特许价值混合A : 博时特许价值混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 3 2. 博时特许价值混合R : §4


管 理 人报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 黄瑞 庆 指数与 量化投 资部 总经理/ 基 金经理 2015-02-09 - 1 5.3 2002 年 起先 后在 融通 基 金 、长 城基 金、 长盛 基 金 、 财通 基金 、合 众资 产 管 理 股份 有限 公司 从事 研 究 、 投资 、管 理等 工作 。 2013 年 加 入 博 时 基 金 管 理 有 限公 司, 历任 股票 投 资部 ETF 及 量化 组投 资副 总 监 、基 金经 理助 理、 股 票 投 资部 量化 投资 组投 资 副总监 (主 持工 作) 、 股票 投 资 部量 化投 资组 投资 总 监 、 博时 价值 增长 混合 基 金 、 博时 价值 增长 贰号 混 合 基 金的 基金 经理 。现 任 指 数 与量 化投 资部 总经 理 兼 博 时 特 许 价 值 混 合 基 金 、 博时 量化 平衡 混合 基 金的基 金经 理。 注:上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施 细 则、本 基金 基金 合同 和其 他相关 法律 法规 的规 定, 并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信博时特许价值混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4 于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内,基 金投 资管 理符 合 有关法 规和 基金 合同 的规 定,没 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公 平 交易制度的执行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司 制定的 公平 交易 相关 制度 。 4.3.2 异 常 交易行为的专项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析 2017 年三 季度A 股 市场 大 小盘分 化减 弱, 上 证 50 、 沪深 300 、 中证1000 涨 幅 趋同。 风格 上,7 月份以 低市 盈率 、 低 市净 率为代 表的 价值 风格 走强 ,8 、9 月 份则 是小 盘、 成 长风格 复苏 , 整 体而 言 动量风 格持 续震 荡。 行业 层面, 分化 持续 , 有 色、 食品饮 料、 钢铁 、 煤 炭、 通信等 行业 领涨 ; 传 媒、 纺织服 装、 电力 及公 用事 业、机 械、 建筑 等相 对落 后。 本基金 在坚 持价 值投 资理 念的同 时, 通过 量化 多策 略体系 充分 挖掘 和利 用市 场规律 ,努 力把 握 各类风 格 的 变化 ,力 争超 越基准 ,为 投资 者创 造价 值。 4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现 截至2017 年09 月 30 日, 本基 金A 类 基金 份额 净值 为 1.642 元,份 额累 计净 值 为 2.082 元,本基 金R 类 基金 份额 净值 为1.102 元,份 额累 计净 值为1.102 元.报 告期 内, 本基 金A 基金 份额 净值 增长 率为6.21%, 本 基金R 基 金 份额净 值增 长率 为 4.85% ,同期 业绩 基准 增长 率 3.77% 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无 §5


投 资 组合报告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 281,190,353.11 93.59 其中: 股票 281,190,353.11 93.59 2 固定收 益投 资 764,619.00 0.25 其中: 债券 764,619.00 0.25 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 博时特许价值混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5 5 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 :买 断式 回购 的 买入返 售金 融资 产 - - 6 银 行 存款 和结 算备 付 金合计 18,310,668.98 6.09 7 其他各 项资 产 182,515.65 0.06 8 合计 300,448,156.74 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告 期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 73,356.00 0.02 B 采矿业 33,476,604.52 11.25 C 制造业 80,283,470.35 26.99 D 电力、 热力 、 燃 气及 水 生产和 供应 业 2,765,050.00 0.93 E 建筑业 17,037,449.84 5.73 F 批发和 零售 业 4,147,127.81 1.39 G 交通运 输、 仓储 和邮 政 业 2,711,907.91 0.91 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息 技术服 务业 2,320,244.03 0.78 J 金融业 119,158,022.31 40.05 K 房地产 业 18,430,692.08 6.20 L 租赁和 商务 服务 业 210,850.76 0.07 M 科学研 究和 技术 服务 业 47,358.06 0.02 N 水利、 环境 和公 共设 施 管理业 114,798.00 0.04 O 居民服 务、 修理 和其 他 服务业 - - P 教育 52,800.00 0.02 Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.04 R 文化、 体育 和娱 乐业 245,321.45 0.08 S 综合 - - 合计 281,190,353.11 94.52 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 601318 中国平 安 310,000 16,789,600.00 5.64 2 601288 农业银 行 3,738,907 14,282,624.74 4.80 3 600000 浦发银 行 969,433 12,476,602.71 4.19 4 601398 工商银 行 1,900,000 11,400,000.00 3.83 5 600016 民生银 行 940,197 7,540,379.94 2.53 博时特许价值混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 6 6 601166 兴业银 行 409,466 7,079,667.14 2.38 7 601328 交通银 行 1,076,302 6,802,228.64 2.29 8 601668 中国建 筑 721,228 6,692,995.84 2.25 9 600519 贵州茅 台 12,800 6,625,792.00 2.23 10 600887 伊利股 份 196,200 5,395,500.00 1.81 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 ( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 764,619.00 0.26 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 764,619.00 0.26 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 113013 国君转 债 3,230 404,525.20 0.14 2 113011 光大转 债 1,540 171,586.80 0.06 3 132010 17 桐昆 EB 740 85,100.00 0.03 4 132012 17 巨化 EB 530 54,590.00 0.02 5 110031 航信转 债 370 38,546.60 0.01 5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 持仓 股指期 货。 博时特许价值混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7 5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持仓 国债期 货。 5.11 投资 组合 报告附注 5.11.1 报 告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 报 告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 54,946.64 2 应收证 券清 算款 52,460.33 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,481.31 5 应收申 购款 70,627.37 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 182,515.65 5.11.4 报 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 113011 光大转 债 171,586.80 0.06 2 110031 航信转 债 38,546.60 0.01 3 110034 九州转 债 9,870.40 0.00 5.11.5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6


开 放 式基金份额变动 单位: 份 项目 博时特 许价 值混 合 A 博时特 许价 值混 合 R 本报告 期期 初基 金份 额总 额 187,818,796.25 1,000.00 报告期 基金 总申 购份 额 7,557,401.45 - 减: 报告 期 基 金总 赎回 份 额 14,183,534.43 - 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 181,192,663.27 1,000.00 §7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况 博时特许价值混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 8 7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况 单位: 份 项目 博时特 许价 值混 合 A 博时特 许价 值混 合 R 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 5,820,139.70 - 报告期 期间 买入/ 申 购总 份 额 - - 报告期 期间 卖出/ 赎 回总 份 额 - - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 5,820,139.70 - 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 (% ) 3.21 - 7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易 明细 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 、赎 回或者 买卖 本基 金的 情况 。 §8 影 响投资者 决策的其他 重要信息 8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 无。 8.2 影响投 资者 决策的其 他重 要信息 博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一。 “为 国民创 造财 富 ” 是 博时的 使命 。博 时的 投资 理念是 “做 投资 价值 的发 现者 ” 。截 至2017 年9 月30 日, 博时 基金 公司 共管 理195 只开 放式 基金 ,并受 全国 社会 保障 基金 理事会 委托 管理 部分 社保 基金, 以及 多个 企业 年 金账户 ,管 理资 产总 规模 逾 7023.71 亿元 人民 币, 其中公 募基 金规 模 逾4222.25 亿 元人 民币 ,累 计 分红 逾822.37 亿元 人民 币 , 是目 前我 国资产 管理 规 模最大 的基 金公 司之 一, 养老金 资产 管理 规模 在 同业中 名列 前茅 。 1、基 金业 绩 根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ,截至 2017 年 3 季 末: 权益基 金方 面, 标准 指数 股 票型基 金里 , 博 时上 证自 然 资源 ETF 今 年以 来净 值增 长率 为 25.80% , 在同 类104 只基 金中 排名 前 8; 博时 深证 基本 面200ETF 、 博时 上证50ETF 等 今 年以来 净值 增长 率排 名前1/8 ; 博时 裕富 沪深300 指数(A 类)今 年以 来净 值增长 率排 名 前1/5 ; 股 票型分 级子 基金 里, 博 时中证 银行 指数 分 级B 今 年以来 净值 增长 率 为 37.18% ,在 同 类 126 只基 金中 排名 前 1/5 ;混 合偏 股 型基金 中, 博时 主题 行业 今 年以来 净值 增长 率 为19.97% , 在 同类 基金排 名位 居 前1/4 ; 混合 灵活 配置 型基金 中 , 博 时外 延增 长 、 博 时产 业新 动力 基金 今 年以来 净值 增长 率分 别 为23.27% 、22.17% ,在同 类基金 中排 名约 位于 前 1/8 。 博时特许价值混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 9 黄金基 金类 ,博 时黄 金 ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 5.76% , 在同 类排 名第 一。 固收方 面, 长期 标准 债券 型基金 中, 博时 信用 债纯 债(A 类)、 博时 裕昂 纯债 债 券基金 今年 以来 净 值增长 率在 同类174 只排 名前1/10 ; 转债 基金 方面, 博时转 债增 强债 券(A 类) 今 年以来 收益 率6.57% , 同类排 名第 四; 货币 市场 基 金里, 博时 外服 货币 今年 以 来净值 增长 率在631 只 同 类基金 中排 名前1/4。 QDII 基金 方面 ,博 时大 中 华亚太 精选 股票 基金 (QDII) 、博 时大 中华 亚太 精选 股票基 金(QDII ) (美元 ) , 今年 以来 净值 增 长率分 别 为22.75% 、28.34% ,同 类排 名均 位于 前 1/4 。 2、其 他大 事件 2017 年9 月24 日, 由南 方 财经全 媒体 集团 和 21 世 纪 传媒举 办 的 21 世纪 国际 财 经峰会 在深 圳举 行,博 时基 金荣 获 “ 201 7 年度基 金管 理公 司金 帆奖 ” 。 2017 年8 月6 日, 首 届济 安五星 基金 “群 星汇 ”暨 颁奖典 礼在 京举 行, 在基 金 公司综 合奖 方面 , 博时基 金获 得 “ 群星 奖 ” ;在基 金公 司单 项奖 方面 ,博时 基金 获得 “纯 债型 基金管 理奖 ”、 “一级 债基金 管理 奖 ” 、“ 二级 债基金 管理 奖 ” 三大 奖项 ; 在基 金产 品单 项奖 方面 ,博时 信用 债 券 A/B (050011 ) 获得 “二 级债 基金 ” 奖, 博时 裕富 沪 深300 指数 A (050002 )获 “ 指数型 基金 ”奖 ;在 本次五 星基 金明 星经 理奖 的颁奖 环节 ,由 于博 时外 服货币 、博 时双 月薪 定期 支付债 券以 及博 时信 用 债券A/B 在2017 年 第二 季 度持续 获得 济安 金信 五星 评级, 三只 基金的 基金 经 理魏桢 、 过 钧及陈 凯杨 更是因 此获 得 “ 五星 基金 明星奖 ”的 荣誉 称号 。 §9 备 查文件目录 9.1 备查文 件目 录 9.1.1 中国 证券 监督 管理 委员会 批准 博时 特许 价值 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件 9.1.2 《博 时特 许价 值混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 9.1.3 《博 时特 许价 值混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 9.1.4 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程 9.1.5 博时 特许 价值 混合 型证券 投资 基金 各年 度审 计报告 正本 9.1.6 报告 期内 博时 特许 价值混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上各 项公 告的 原稿 9.2 存放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 9.3 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 博时一 线通 :95105568 ( 免长途 话费 ) 博时特许价值混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 10 博 时基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年十 月二 十七日