博 时 汇智回 报 灵活配 置 混合型 证 券投资
基金
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人 ： 博 时基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报 告送 出日 期： 二〇 一七 年十 月二 十七 日博时汇智回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
1
§1
重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2017 年 10 月 26 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基 金产品概况
基金简 称 博时汇 智回 报混 合
基金主 代码 004448
交易代 码 004448
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 4 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 78,318,644.30 份
投资目 标
本基金 通过 综合 运用 “ 自 上 而下 ” 为主 、 “ 自下 而上 ” 为 辅的投 资策 略，
重点把 握上 市公 司定 向增 发所带 来的 事件 驱动 性投 资机会 ，力 争获 取
超过业 绩比 较基 准的 持续 正回报 。
投资策 略
本基金 坚持 “ 自 上而 下 ” 为 主、 “ 自下 而上 ” 为 辅的 投 资视角 ，在 实际 投
资过程 中充 分体 现 “ 主题 投 资 ” 这 个核 心理 念。 深入 分 析挖掘 社会 经济
发展进 程中 各类 投资 主题 得以产 生和 持续 的内 在驱 动因素 ，重 点投 资
于具有 可持 续发 展前 景的 投资主 题中 的优 质上 市公 司。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率×80% ＋中债 综合 财富 （总 值） 指数收 益率×20% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益和 预期 风险水 平高 于债 券
型基金 产品 和货 币市 场基 金，低 于股 票型 基金 ，属 于中高 预期 风险 、
中高预 期收 益的 基金 产品 。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主 要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 博时汇智回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
2
1. 本 期已 实现 收益 4,172,144.84
2. 本 期利 润 4,087,571.86
3. 加 权平 均基 金份 额本期 利润 0.0491
4. 期 末基 金资 产净 值 84,065,973.02
5. 期 末基 金份 额净 值 1.0734
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报 告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三
个月
4.85% 0.68% 3.87% 0.47% 0.98% 0.21%
3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
注： 本基 金合 同 于 2017 年 4 月 12 日生 效。 按 照本 基金的 基金 合同 规定, 自 基 金合同 生效 之日 起
6 个 月内 使基 金的 投资 组 合比例 符合 本基 金合 同第 十二部 分 “ （二 ）投 资范 围 ” 、“ （四 ）投 资限 制 ”
的有关 约定 。截 至报 告期 末本基 金尚 未完 成建 仓。
§4
管 理人报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴渭
事业部
投资副 总监
/ 基金 经理
2017-04-12 - 10.3
2007 年 起先 后在 泰信
基 金 、博 时基 金、 民生 加
银 基 金、 招商 基金 从事 投
资研究 工作 。 2015 年 3 月
再 次 加入 博时 基金 管理 有
限 公 司， 历任 股票 投资 部
绝 对 收益 组投 资副 总监 、博时汇智回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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股 票 投资 部主 题组 投资 副
总 监 ，现 任事 业部 投资 副
总 监 兼博 时汇 智回 报混 合
基金基 金经 理。
注：上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施 细
则、本 基金 基金 合同 和其 他相关 法律 法规 的规 定， 并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信
于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，由 于证 券市 场波 动
等原因 ，本 基金 曾出 现个 别投资 监控 指标 超标 的情 况，基 金管 理人 在规 定期 限内进 行了 调整 ，对 基
金份额 持有 人利 益未 造成 损害。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平 交易制度的执行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司
制定的 公平 交易 相关 制度 。
4.3.2 异 常 交易行为的专项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
报告期 内， 整体 配置 思路 是以权 益市 场投 资为 主， 并集中 配置 于优 质行 业、 优质个 股； 不看 好
债券市 场， 同时 配置 于高 流动性 低风 险的 现金 管理 工具， 获取 相对 合理 的稳 定收益 。市 场参 与者 将
愈加重 视增 长的 确定 性， 并给予 其估 值溢 价，A 股 的优质 公司 将逐 步与 海外 对标公 司估 值相 匹配 。A
股纳 入MSCI 后 ，我 们认 为 这一趋 势将 会持 续。
运作分 析： 报告 期内 继续 提高了 权益 资产 的配 置比 例，继 续持 有优 质公 司外 ， 增加 了家 电行 业
的配置 ，以 及阶 段性 增加 了周期 股配 置比 例， 主要 以钢铁 非银 行金 融为 主。 由于家 电行 业三 季度 由
于汇率 和成 本原 因表 现不 佳，使 得本 基金 三季 度整 体涨幅 不甚 理想 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至2017 年09 月 30 日, 本基金 基金 份额 净值 为1.0734 元， 份额 累计 净值 为1.0734 元 。报 告
期内, 本基 金基 金份 额净 值 增长率 为 4.85%, 同 期业 绩 基准增 长 率 3.87% 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。 博时汇智回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 65,796,395.12 77.78
其中： 股票 65,796,395.12 77.78
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 11.82
其 中 ：买 断式 回购 的
买入返 售金 融资 产
- -
6
银 行 存款 和结 算备 付
金合计
8,715,527.05 10.30
7 其他各 项资 产 86,050.89 0.10
8 合计 84,597,973.06 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告 期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 43,500,402.12 51.75
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 6,419,333.00 7.64
J 金融业 9,897,456.00 11.77
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 2,819,945.00 3.35
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,159,259.00 3.76
S 综合 - -
合计 65,796,395.12 78.27 博时汇智回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002415 海康威 视 248,848 7,963,136.00 9.47
2 000651 格力电 器 199,200 7,549,680.00 8.98
3 002180 纳思达 245,800 6,975,804.00 8.30
4 601688 华泰证 券 223,800 5,062,356.00 6.02
5 601878 浙商证 券 227,000 4,835,100.00 5.75
6 300059 东方财 富 337,100 4,662,093.00 5.55
7 603978 深圳新 星 64,400 4,493,188.00 5.34
8 000333 美的集 团 100,500 4,441,095.00 5.28
9 000681 视觉中 国 173,300 3,159,259.00 3.76
10 002304 洋河股 份 28,300 2,872,450.00 3.42
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 博时汇智回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
6
5.11 投资 组合 报告附注
5.11.1 报 告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基 金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 46,635.09
2 应收证 券清 算款 24,931.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -17,787.59
5 应收申 购款 32,271.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 86,050.89
5.11.4 报 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 86,242,790.56
报告期 基金 总申 购份 额 1,269,286.23
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 9,193,432.49
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 78,318,644.30
§7
基 金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 、赎 回或者 买卖 本基 金的 情况 。
§8 影 响投资者决策的其他 重要信息 博时汇智回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过 20%的时
间区间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年 7 月 1
日至 2017 年 9
月 30 日
39,999,000.00 - - 39,999,000.00 51.07%
个人 1
2017 年 7 月 1
日至 2017 年 9
月 30 日
20,007,722.23 - - 20,007,722.23 25.55%
产品特 有风 险
本报告 期内 ，本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过 20% 的 情况 ，当该 基金 份额 持 有
人选择大比例赎回时，可 能引发巨额赎回。若发生 巨额赎回而本基金没有足 够现金时，存在一 定
的流动性风险；为应对巨 额赎回而进行投资标的变 现时，可能存在仓位调整 困难，甚至对基金 份
额净值造成不利影响。基 金经理会对可能出现的巨 额赎回情况进行充分准备 并做好流动性管理 ，
但当基金出现巨额赎回并 被全部确认时，申请赎回 的基金份额持有人有可能 面临赎回款项被延 缓
支付的风险，未赎回的基 金份额持 有人有可能承担 短期内基金资产变现冲击 成本对基金份额净 值
产生的 不利 影响 。
本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超 过 20% 的 情况 ，根 据基 金合 同相关 约定 ，该 份额
持有人可以独立向基金管 理人申请召开基金份额持 有人大会，并有权自行召 集基金份额持有人 大
会。该基金份额持有人可 以根据自身需要独立提出 持有人大会议案并就相关 事项进行表决。基 金
管理人 会对 该议 案的 合理 性进行 评估 ，充 分向 所有 基金份 额持 有人 揭示 议案 的相关 风险 。
在极端情况下，当持有基 金份额占比较高的基金份 额持有人大量赎回本基金 时，可能导致在其 赎
回后本 基金 资产 规模 连续 六十个 工作 日低 于 5000 万 元， 基 金还 可能 面临 转换 运作方 式、 与其 他基
金合并 或者 终止 基金 合同 等情形 。
此外， 当单 一基 金份 额持 有人所 持有 的基 金份 额已 经达到 或超 过本 基金 规模 的 50% 或者 接受 某 笔
或者某 些申 购或 转换 转入 申请有 可能 导致 单一 投资 者持有 基金 份额 的比 例达 到或者 超 过 50% 时，
本基金 管理 人可 拒绝 该持 有人对 本基 金基 金份 额提 出的申 购及 转换 转入 申请 。
8.2 影响投 资者 决策的其 他重 要信息
博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一。 “为 国民创 造财 富 ” 是
博时的 使命 。博 时的 投资 理念是 “做 投资 价值 的发 现者 ” 。截 至2017 年9 月30 日， 博时 基金 公司
共管 理195 只开 放式 基金 ，并受 全国 社会 保障 基金 理事会 委托 管理 部分 社保 基金， 以及 多个 企业 年
金账户 ，管 理资 产总 规模 逾 7023.71 亿元 人民 币， 其中公 募基 金规 模 逾4222.25 亿 元人 民币 ，累 计
分红 逾822.37 亿元 人民 币 ， 是目 前我 国资产 管理 规 模最大 的基 金公 司之 一， 养老金 资产 管理 规模 在
同业中 名列 前茅 。
1、 基 金业 绩
根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ，截 至2017 年 3 季 末：
权益基 金方 面， 标准 指数 股 票型基 金里 ， 博 时上 证自 然 资源 ETF 今 年以 来净 值增 长率 为 25.80% ，
在同 类104 只基 金中 排名 前 8； 博时 深证 基本 面200ETF 、 博时 上证50ETF 等 今 年以来 净值 增长 率排
名前1/8 ； 博时 裕富 沪深300 指数(A 类)今 年以 来净 值增长 率排 名 前1/5 ； 股 票型分 级子 基金 里， 博
时中证 银行 指数 分 级B 今 年以来 净值 增长 率 为 37.18% ，在 同 类 126 只基 金中 排名 前 1/5 ；混 合偏 股博时汇智回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
8
型基金 中, 博时 主题 行业 今 年以来 净值 增长 率 为19.97% ， 在 同类 基金排 名位 居 前1/4 ； 混合 灵活 配置
型基金 中 ， 博 时外 延增 长 、 博 时产 业新 动力 基金 今 年以来 净值 增长 率分 别 为23.27% 、22.17% ，在同
类基金 中排 名约 位于 前 1/8 。
黄金基 金类 ，博 时黄 金 ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 5.76% ， 在同 类排 名第 一。
固收方 面， 长期 标准 债券 型基金 中， 博时 信用 债纯 债(A 类)、 博时 裕昂 纯债 债 券基金 今年 以来 净
值增长 率在 同类174 只排 名前1/10 ； 转债 基金 方面， 博时转 债增 强债 券(A 类) 今 年以来 收益 率6.57% ，
同类排 名第 四； 货币 市场 基 金里， 博时 外服 货币 今年 以 来净值 增长 率在631 只 同 类基金 中排 名前1/4。
QDII 基金 方面 ，博 时大 中 华亚太 精选 股票 基金 （QDII ） 、博 时大 中华 亚太 精选 股票基 金（QDII ）
（美元 ） ， 今年 以来 净值 增 长率分 别 为22.75% 、28.34% ，同 类排 名均 位于 前 1/4 。
2、 其 他大 事件
2017 年9 月24 日， 由南 方 财经全 媒体 集团 和 21 世 纪 传媒举 办 的 21 世纪 国际 财 经峰会 在深 圳举
行，博 时基 金荣 获 “ 201 7 年度基 金管 理公 司金 帆奖 ” 。
2017 年8 月6 日， 首 届济 安五星 基金 “群 星汇 ”暨 颁奖典 礼在 京举 行， 在基 金 公司综 合奖 方面 ，
博时基 金获 得 “ 群星 奖 ” ；在基 金公 司单 项奖 方面 ，博时 基金 获得 “纯 债型 基金管 理奖 ”、 “一级
债基金 管理 奖 ” 、“ 二级 债基金 管理 奖 ” 三大 奖项 ；在基 金产 品单 项奖 方面 ，博时 信用 债 券 A/B
（050011 ） 获得 “二 级债 基金 ” 奖， 博时 裕富 沪 深300 指数 A （050002 ）获 “ 指数型 基金 ”奖 ；在
本次五 星基 金明 星经 理奖 的颁奖 环节 ，由 于博 时外 服货币 、博 时双 月薪 定期 支付债 券以 及博 时信 用
债券A/B 在2017 年 第二 季 度持续 获得 济安 金信 五星 评级， 三只 基金的 基金 经 理魏桢 、 过 钧及陈 凯杨
更是因 此获 得 “ 五星 基金 明星奖 ”的 荣誉 称号 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国 证券 监督 管理 委员会 批准 博时 汇智 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金设 立的 文件
9.1.2 《博 时汇 智回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
9.1.3 《博 时汇 智回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
9.1.4 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
9.1.5 报告 期内 博时 汇智 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上各 项公告 的原 稿
9.2 存放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 博时汇智回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
博时一 线通 ：95105568 （ 免长途 话费 ）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
