博时标普500ETF联接：2017年第三季度报告查看PDF公告
博时标普 500 交易型 开 放式指 数 证券投
资 基 金联接 基 金
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人 ： 博 时基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报 告送 出日 期： 二〇 一七 年十 月二 十七 日博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
1
§1
重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2017 年 10 月 26 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基 金产品概况
2.1 基金产 品概 况
基金简 称 博时标 普 500ETF 联接
基金主 代码 050025
交易代 码 050025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 123,409,671.95 份
投资目 标
通过投 资于 博时 标 普 500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 ， 紧密 跟踪
标的指 数， 追求 跟踪 误差 的最小 化
投资策 略
本基金 主要 通过 交易 所买 卖或申 购赎 回的 方式 投资 于目 标 ETF 的份
额。根 据投 资者 申购 、赎 回的现 金流 情况 ，本 基金 将综合 目 标 ETF 的
流动性 、折 溢价 率等 因素 分析， 对投 资组 合进 行监 控和调 整， 密切 跟
踪标的 指数 。基 金也 可以 通过买 入标 的指 数成 份股 来跟踪 标的 指数 。
基金还 可适 度参 与目 标 ETF 基金份 额交 易和 申购 、 赎回之 间的 套利 ，
以增强 基金 收益 。本 基金 还将投 资于 期权 、期 货以 及其他 与标 的指 数
或标的 指数 成份 股相 关的 金融产 品， 投资 目标 是更 紧密地 跟踪 标的 指
数。
业绩比 较基 准
经人民 币汇 率调 整的 标的 指数收 益率×95% ＋ 人民 币 活期存 款税 后利
率×5%
风险收 益特 征 属于高 风险/ 高 收益 特征 的 开放 式 基金
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
境外投 资顾 问
英文名 称： 无
中文名 称： 无
境外资 产托 管人
英文名 称：The Bank of New York Mellon
中文名 称： 纽约 梅隆 银行 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
2
2.1.1 目 标 基金基本情况
基金名 称 博时标 普 500 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 513500
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 5 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2014 年 1 月 15 日
基金管 理人 名称 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标 基金产品概况
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法实现 对标 的指 数的 紧密 跟踪。 同时 ，为 了
更好地 实现 本基 金的 投资 目标， 本基 金可 适当 借出 证券。 为了 减轻 由
于现金 拖累 产生 的跟 踪误 差，本 基金 将用 少量 资产 投资跟 踪同 一标 的
指数的 股指 期货 ，以 达到 最有效 跟踪 标的 指数 的投 资目标 。
业绩比 较基 准
标普 500 指数 （S&P 500 Index （NTR ，Net total Return ） ） （经 估值 汇率
调整， 以人 民币 计价 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于混 合型 基金 、
债券型 基金 与货 币市 场基 金，属 于高 预期 风险 和高 预期收 益的 基金 品
种。本 基金 主要 采用 完全 复制策 略跟 踪标 的指 数的 表现， 其风 险收 益
特征与 标的 指数 相似 。本 基金主 要投 资于 美国 证券 市场的 股票 ，投 资
者需承 担汇 率风 险。
§3
主 要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本 期已 实现 收益 -204,086.86
2. 本 期利 润 4,203,232.39
3. 加 权平 均基 金份 额本期 利润 0.0351
4. 期 末基 金资 产净 值 234,180,114.88
5. 期 末基 金份 额净 值 1.8976
注： 注： 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本 报 告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三
个月
1.83% 0.48% 2.10% 0.49% -0.27% -0.01% 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
3
3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金累计份额 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
§4
管 理人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
汪洋
指数与 量化
投资部 副总
经理/ 基金
经理
2016-05-16 - 8.4
2009 年 起先 后在 华泰 联合 证
券、华 泰柏 瑞基 金、 汇添 富基金
工作。2015 年加 入博 时基 金管理
有限公 司， 历任 指数 投资 部总经
理助理 、指 数投 资部 副总 经理。
现任指 数与 量化 投资 部副 总经理
兼博时 标 普 500ETF 基金 、 博时标
普 500ETF 联接(QDII) 基金 、 博时上
证 50ETF 基金 、博 时上 证 50ETF
联接基 金的 基金 经理 。
万琼 基金经 理 2015-10-08 - 10.6
2004 年 起先 后在 中企 动力 科
技股份 有限 公司 、 华夏 基 金工作 。
2011 年 加入 博时 基金 ，历 任投资
助理， 基金 经理 助理 。现 任博时
上证超 大 盘 ETF 基金 、 博时 上证超
大盘 ETF 联 接基 金 、 博 时上 证自然
资源 ETF 基 金 、 博 时上 证自 然资源
ETF 联 接基 金、 博时标 普 500ETF
基金 、 博 时标 普 500ETF 联接(QDII)
基金、 博时 富时 中 国 A 股 指数基
金的基 金经 理。
注：上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 境外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金 未聘 请境 外投 资顾 问。 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
4
4.3 管理人 对报 告期内 本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施 细
则、本 基金 基金 合同 和其 他相关 法律 法规 的规 定， 并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信
于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金投 资管 理符 合
有关法 规和 基金 合同 的规 定，没 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
4.4 公平交 易专 项说明
4.4.1 公 平 交易制度的执行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司
制定的 公平 交易 相关 制度 。
4.4.2 异 常 交易行为的专项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.5 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报 告 期内基金投资策略和运作分析
2017 年3 季度， 美国 经济 增长依 然平 稳。 美国2 季 度实 际 GDP 年化 季环 比终 值 3.1% ， 高 于市 场
预期 的3% ，较 初值 3% 上修 0.1% ， 增速 创2015 年 一季度 以来 新高 。ISM 制 造业及 非制 造 业 PMI 均延
续8 月 涨势 继续 攀升 ，9 月 又创新 高， 制造 业扩 张势 头依然 强劲 。 受 飓风 影响， 美国 9 月 非农 负增 、
失业率 走低 ，但 薪资 增长 加快， 美国 劳动 力市 场仍 保持稳 健。 总体 而言 ，美 国经济 形势 整体 向好 。
此外， 美联 储在9 月 议息 会议上 宣布 ， 将 启动 资产 负债表 的正 常化 ， 并 将于10 月开 始， 采取 对到 期
债券停 止再 投资 的方 式， 来进行 资产 负债 表的 缩减 。
在本季 度内 ， 标 普500 指 数持续 攀升 ， 不 断创 出历 史新高 ， 季 度涨 幅4.12% 。 整个市 场的 风险 偏
好不断 在提 升。
本基金 主要 投资 于标 普 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金以 及标 普500 指 数成份 股及 备选 成
份股， 以期 获得 和跟 踪标 的指数 所表 征的 市场 平均 水平的 收益 。在 报告 期内 ，本基 金严 格按 照基 金
合同， 以不 低于 基金 资产 净值 90% 的 资产 都投 资于 标普 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ，保 证
投资收 益紧 贴标 的指 数； 现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的5%。
为了更 加有 效的 进行 现金 管理， 本基 金用 少量 资产 投资于 标 普500 指数 相关 股指期 货， 以期 达到 最
有效跟 踪标 的指 数的 投资 目标。
展望2017 年4 季度 ，美 联 储 10 月开 始缩 表， 由于 市 场已经 有充 分预 期， 缩表 影响较 为温 和。
预计年 内仍 然 有1 次 加息 的可能 性。 飓风 的影 响， 会逐步 减弱 ，美 国经 济情 况仍然 稳健 。市 场情 绪
并不投 机， 低利 率环 境下 偏高的 估 值 并不 代表 市场 已经高 估， 美股 随着 美国 经济持 续复 苏继 续上 涨
的概率 仍然 较高 。从 行业 板块上 来看 ，4 季度 持续 看好信 息技 术、 医疗 保健 、可选 消费 等行 业。 标
普500 指数 具备 长期 投资 价值。 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
5
在投资 策略 上， 博时 标 普500ETF 联 接基 金作 为一 只 被动投 资的 基金 ， 我 们会 以最小 化跟 踪误 差
为目标 ， 紧 密跟踪 目标 基 准。 我 们希 望通过 博时 标 普500ETF 联接 基金 为投 资 人提供 长期 配置 的良 好
投资工 具。
4.5.2 报 告 期内基金的业绩表现
截至2017 年09 月 30 日， 本基金 基金 份额 净值 为 1.8976 元， 份 额累 计净 值为1.9566 元。 报告
期内， 本基 金基 金份 额净 值增长 率 为 1.83%， 同业 业绩基 准增 长率 为 2.10%
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无
§5
投 资组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民 币 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 - -
2 基金投 资 220,938,175.25 93.45
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,605,464.75 6.18
8 其他各 项资 产 869,983.15 0.37
9 合计 236,413,623.15 100.00
5.2 期末投 资目 标基金明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 513500 CG ETF 基金 开放式
博时基 金管
理有限 公司
220,938,175.25 94.35 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
6
5.3 报告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
注：本 报告 期末 未持 有股 票及存 托凭 证。
5.4 报告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本报告 期末 未持 有股 票及 存托凭 证。
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭证投
资 明细
本报告 期末 未持 有股 票及 存托凭 证。
5.6 报告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本报告 期末 未持 有债 券投 资。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.10 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值
（人民 币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1 513500 CG ETF 基金 开放式
博时基 金管
理有限 公司
220,938,175.25 94.35
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报 告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基 金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
7
5.11.3 其 他资产构成
序号 名称 金额( 人民 币 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 144,314.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,045.34
5 应收申 购款 724,623.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 869,983.15
5.11.4 报 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 117,312,344.61
报告期 基金 总申 购份 额 16,335,218.87
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 10,237,891.53
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 123,409,671.95
§7
基 金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
基金管 理人 未持 有本 基金 。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 、赎 回或者 买卖 本基 金的 情况 。
§8 影 响投资者 决策的其他 重要信息
8.1 影响投 资者 决策的其 他重 要信息
博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一。 “为 国民创 造财 富 ” 是
博时的 使命 。博 时的 投资 理念是 “做 投资 价值 的发 现者 ” 。截 至2017 年9 月30 日， 博时 基金 公司
共管 理195 只开 放式 基金 ，并受 全国 社会 保障 基金 理事会 委托 管理 部分 社保 基金， 以及 多个 企业 年
金账户 ，管 理资 产总 规模 逾 7023.71 亿元 人民 币， 其中公 募基 金规 模 逾4222.25 亿 元人 民币 ，累 计博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
8
分红 逾822.37 亿元 人民 币 ， 是目 前我 国资产 管理 规 模最大 的基 金公 司之 一， 养老金 资产 管理 规模 在
同业中 名列 前茅 。
1、 基 金业 绩
根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ，截 至2017 年 3 季 末：
权益基 金方 面， 标准 指数 股 票型基 金里 ， 博 时上 证自 然 资源 ETF 今 年以 来净 值增 长率 为 25.80% ，
在同 类104 只基 金中 排名 前 8； 博时 深证 基本 面200ETF 、 博时 上证50ETF 等 今 年以来 净值 增长 率排
名前1/8 ； 博时 裕富 沪深300 指数(A 类)今 年以 来净 值增长 率排 名 前1/5 ； 股 票型分 级子 基金 里， 博
时中证 银行 指数 分 级B 今 年以来 净值 增长 率 为 37.18% ，在 同 类 126 只基 金中 排名 前 1/5 ；混 合偏 股
型基金 中, 博时 主题 行业 今 年以来 净值 增长 率 为19.97% ， 在 同类 基金排 名位 居 前1/4 ； 混合 灵活 配置
型基金 中 ， 博 时外 延增 长 、 博 时产 业新 动力 基金 今 年以来 净值 增长 率分 别 为23.27% 、22.17% ，在同
类基金 中排 名约 位于 前 1/8 。
黄金基 金类 ，博 时黄 金 ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 5.76% ， 在同 类排 名第 一。
固收方 面， 长期 标准 债券 型基金 中， 博时 信用 债纯 债(A 类)、 博时 裕昂 纯债 债 券基金 今年 以来 净
值增长 率在 同类174 只排 名前1/10 ； 转债 基金 方面， 博时转 债增 强债 券(A 类) 今 年以来 收益 率6.57% ，
同类排 名第 四； 货币 市场 基 金里， 博时 外服 货币 今年 以 来净值 增长 率在631 只 同 类基金 中排 名前1/4。
QDII 基金 方面 ，博 时大 中 华亚太 精选 股票 基金 （QDII ） 、博 时大 中华 亚太 精选 股票基 金（QDII ）
（美元 ） ， 今年 以来 净值 增 长率分 别 为22.75% 、28.34% ，同 类排 名均 位于 前 1/4 。
2、 其 他大 事件
2017 年9 月24 日， 由南 方 财经全 媒体 集团 和 21 世 纪 传媒举 办 的 21 世纪 国际 财 经峰会 在深 圳举
行，博 时基 金荣 获 “ 201 7 年度基 金管 理公 司金 帆奖 ” 。
2017 年8 月6 日， 首 届济 安五星 基金 “群 星汇 ”暨 颁奖典 礼在 京举 行， 在基 金 公司综 合奖 方面 ，
博时基 金获 得 “ 群星 奖 ” ；在基 金公 司单 项奖 方面 ，博时 基金 获得 “纯 债型 基金管 理奖 ”、 “一级
债基金 管理 奖 ” 、“ 二级 债基金 管理 奖 ” 三大 奖项 ；在基 金产 品单 项奖 方面 ，博时 信用 债 券 A/B
（050011 ） 获得 “二 级债 基金 ” 奖， 博时 裕富 沪 深300 指数 A （050002 ）获 “ 指数型 基金 ”奖 ；在
本次五 星基 金明 星经 理奖 的颁奖 环节 ，由 于博 时外 服货币 、博 时双 月薪 定期 支付债 券以 及博 时信 用
债券A/B 在2017 年 第二 季 度持续 获得 济安 金信 五星 评级， 三只 基金的 基金 经 理魏桢 、 过 钧及陈 凯杨
更是因 此获 得 “ 五星 基金 明星奖 ”的 荣誉 称号 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会批 准博 时标 普 500 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金设立 的文 件
9.1.2 《博 时标 普500 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》
9.1.3 《博 时标 普500 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 托管 协议 》 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告
9
9.1.4 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
9.1.5 博时 标普500 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 各年 度审 计报 告正本
9.1.6 报告 期内 博时 标普500 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金在 指定 报刊上 各项 公告 的
原稿
9.2 存放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
博时一 线通 ：95105568 （ 免长途 话费 ）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
