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博时新起点A(001424)

博时新起点:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
博 时 新起点 灵 活配置 混 合型证 券 投资基
金 
2017 年第 3 季 度报 告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人 : 博 时基 金管 理有 限公 司 
基 金托 管人 : 中 国银 行股 份有 限公 司 
报 告送 出日 期: 二〇 一七 年十 月二 十七 日博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 
 1 
§1


重 要 提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 , 于 2017 年 10 月 26 日复核 了本 报告 中 的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ,保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重 大遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2


基 金 产品概况 基金简 称 博时新 起点 混合 基金主 代码 001424 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 6 月 24 日 报告期 末基 金份 额总 额 489,215,927.05 份 投资目 标 本基金 通过 对多 种投 资策 略的有 机结 合, 在有 效控 制风险 的前 提下 , 力争为 基金 持有 人获 取长 期持续 稳定 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 通过 自上 而下 和自 下而上 相结 合、 定性 分析 和定量 分析 互相 补充的 方法 ,在 股票 、债 券和现 金等 资产 类之 间进 行相对 稳定 的适 度配置 ,强 调通 过自 上而 下的宏 观分 析与 自下 而上 的市场 趋势 分析 有机结 合进 行前 瞻性 的决 策。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基金 , 高于债 券型 基金 及货 币市 场基金 ,属 于中 高收 益/ 风 险特征 的基 金。 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金的 基金 简称 博时新 起点 混 合 A 博时新 起点 混 合 C 下属 分 级基 金的 交易 代码 001424 001425 报告期 末下 属 分 级基 金的 份额总 额 649,384.15 份 488,566,542.90 份 §3


主 要 财务指标和基金 净值表现 3.1 主要财 务指 标 单位: 人民 币元 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 2 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 博时新 起点 混 合 A 博时新 起点 混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 11,535.37 8,086,190.36 2. 本 期利 润 10,046.68 7,189,878.25 3. 加 权平 均基 金份 额本期 利润 0.0155 0.0147 4. 期 末基 金资 产净 值 733,350.81 545,315,816.88 5. 期 末基 金份 额净 值 1.1293 1.1162 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所列数 字。 3.2 基金净 值表 现 3.2.1 本 报 告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1. 博时新起点混合A: 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过 去三个 月 1.37% 0.35% 1.13% 0.01% 0.24% 0.34% 2. 博时新起点混合C: 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过 去三个 月 1.34% 0.35% 1.13% 0.01% 0.21% 0.34% 3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 1. 博时新起点混合A: 2. 博时新起点混合C: 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 3 §4


管 理 人报告 4.1 基金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 过钧 董事总 经理/ 固定 收益总 部公 募基金 组投 资总监/ 基 金经理 2016-10-17 - 1 6.3 1995 年 起先 后在 上海 工 艺 品进 出口 公司 、德 国 德 累 斯顿 银行 上海 分行 、 美国 Lowes 食 品 有 限 公 司 、 美国 通用 电气 公司 、 华 夏 基 金 固 定 收 益 部 工 作。 2005 年 加入 博时 基金 管 理 有限 公司 ,历 任基 金 经 理 、博 时稳 定价 值债 券 投 资 基金 的基 金经 理、 固 定 收 益部 副总 经理 、博 时 转 债 增强 债券 型证 券投 资 基 金 、博 时亚 洲票 息收 益 债 券 型证 券投 资基 金、 博 时 裕 祥分 级债 券型 证券 投 资 基 金、 博时 双债 增强 债 券 型 证券 投资 基金 、博 时 新 财 富混 合型 证券 投资 基 金 的 基金 经理 。现 任董 事 总 经 理兼 固定 收益 总部 公 募 基 金组 投资 总监 、博 时 信 用 债券 投资 基金 、博 时 稳 健 回报 债券 型证 券投 资 基 金(LOF ) 、博 时新收 益 灵 活 配置 混合 型证 券投 资 基 金 、博 时新 机遇 混合 型 证 券 投资 基金 、博 时新 价 值 灵 活配 置混 合型 证券 投 资 基 金、 博时 新策 略灵 活博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 4 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博时 鑫源 灵活 配置 混 合 型 证券 投资 基金 、博 时 乐 臻 定期 开放 混合 型证 券 投 资 基金 、博 时新 起点 灵 活 配 置混 合型 证券 投资 基 金 、 博时 双债 增强 债券 型 证 券 投资 基金 、博 时鑫 惠 灵 活 配置 混合 型证 券投 资 基 金 、博 时鑫 瑞灵 活配 置 混 合 型证 券投 资基 金、 博 时 鑫 润灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 的基 金经 理。 注:上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施 细 则、本 基金 基金 合同 和其 他相关 法律 法规 的规 定, 并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信 于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内,基 金投 资管 理符 合 有关法 规和 基金 合同 的规 定,没 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 4.3 公平交 易专 项说明 4.3.1 公 平 交易制度的执行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司 制定的 公平 交易 相关 制度 。 4.3.2 异 常 交易行为的专项说 明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析 整个三 季度 最出 市场 意料 的就是 人民 币汇 率的 强劲 反弹。 尽管 我们 早就 判断 “ 人无 贬基 ”的基 础是中 国经 济自 身强 劲基 本面的 验证 ,但 市场 总是 判断美 联储 缩表 和新 总统 税改是 影响 市场 的主 要 因素。 美国 自里 根时 代的 减税, 开创 了美 国债 务不 断上升 又不 断自 我原 谅的 历史。 我们 以前 说过 特 朗普时 代和 里根 当选 的时 候的不 同, 但这 位特 立独 行的总 统还 是带 领美 国朝 着1.5 万亿 美元 的巨 额 减税方 向狂 奔, 同时 联邦 政府将 在今 后几 年遭 遇1 万亿美 元的 财政 赤字 。在 这种环 境下 ,很 难指 望 美联储 升息 的幅 度能 有多 大。当 然, 美国 有着 对未 来经济 增长 的过 分乐 观的 估计, 和对 美国 比对 别 的国家 更友 好的 评级 机构 ,使得 这个 问题 可以 忽略 不计。 相比 美国 ,中 国以 一带一 路战 略, 而非 人 民币贬 值, 来寻 求新 市场 ,开拓 新边 疆, 打破 过度 依赖欧 美模 式。 战略 定力 ,高低 立判 。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 5 本季度 债券 市场 收益 率在 大宗商 品走 强导 致的 经济 走好预 期下 再度 冲高 ,但 未触及 前期 高点 随 后回落 ,经 济数 据的 磨顶 使得整 个市 场的 走势 较为 纠结。 而人 民币 汇率 的大 幅走强 ,使 得本 轮监 管 的最大 隐忧 暂时 消除 。季 末的定 向降 准, 尽管 和全 面降准 不可 比, 但相 比现 有的MLF 等 货币 市场 工 具,降 准的 最大 优点 在于 资金成 本下 降和 无到 期压 力,也 验证 了我 们对 于之 后监管 可能 不会 进一 步 收紧的 判断 。我 们也 认为 这个和 大水 漫灌 的全 面降 准不同 ,应 该更 多的 关注 其中的 政策 转变 的可 能 信号。 我们 之前 也说 过, 去杠杆 是为 了降 低金 融风 险,维 持人 民币 的汇 率稳 定,而 不是 造成 金融 风 险导致 “自杀 ” 行为 , 更 不是要 求整 个金 融体 系无 杠杆 。 随 着 M2 增速 进一 步 减缓 至 GDP 增速 , 中 美 利差到 达150 个 点的 历史 极值之 上, 人民 币贬 值预 期得以 扭转 ,市 场的 风险 偏好下 降将 使债 券市 场 的投资 价值 在经 历了 近 10 个月的 等待 之后 得以 凸显 。 我们在 本季 度依 旧维 持利 率债的 较高 持仓 比 例 。 随着短 端利 率的 企稳 ,信 用套利 交易 重新 出现 ,使 得三季 度的 信用 利差 有所 收窄, 中低 等级 信 用债的 利差 下行 更大 。但 尽管利 差有 所回 落, 也是 对半年 末大 幅走 阔的 修正 ,更像 是市 场的 短期 波 动。尽 管在 震荡 市和 熊市 ,由于 票息 优势 ,信 用债 的表现 一直 好于 利率 债, 但对于 城投 债刚 性兑 付 信仰被 打破 的担 心、 理财 资金规 模增 速的 下降 以及 券商集 合资 金池 的禁 止, 使得我 们一 直对 信用 债 报以谨 慎态 度。 加上 对目 前信用 利差 吸引 力欠 缺, 我们觉 得相 对于 信用 资质 的下沉 ,拉 长组 合久 期 更可能 给我 们带 来alpha 。本季 度本 基金 依旧 低配 信用债 。 本季度 转债 市场 冲高 回落 。期初 伴随 着股 市的 攀升 ,以及 一级 市场 的供 给依 旧受限 ,市 场出 现 了一轮 较快 的上 涨 。 但 期间 随着转 债信 用打 新政 策的 实施 , 未 来 2000 多亿 的新 转债发 行将 箭在 弦上 , 现有转 债的 稀缺 性溢 价可 能会逐 步消 失, 市场 因此 逐步回 落。 到季 末, 转债 估值基 本回 到 7 月初 水 平。 和14 年同 样数 千亿 规 模的转 债市 场不 同, 那个 时候少 数几 个 大型 转债 占据 了 市场 的主 要份 额, 同时发 行人 偏向 于金 融等 行业, 这次 新的 市场 扩容 发行人 的结 构和 发行 转债 的目的 则趋 于多 元化 , 结构化 将是 未来 几年 转债 市场的 主题 词, 对于 投资 者的投 资能 力也 将提 出新 的更高 的要 求 。 本季 度 本基金 减持 转债 仓位 ,准 备等待 更好 的进 入时 点。 权益市 场在 三季 度继 续走 强,周 期类 个股 表现 出色 。对于 大宗 商品 靓丽 表现 ,固然 有经 济韧 性 的原因 ,但 供给 侧改 革和 环保限 产因 素导 致供 需恢 复平衡 不容 忽视 。从 下游 企业的 情况 来看 ,并 未 受到终 端需 求的 提振 ,毛 利率受 到压 制, 因此 很难 得出新 周期 正在 开始 的结 论,这 从 9 月的 大型 企 业和中 小企 业 的PMI 指数 表现可 以看 出。 但我 们判 断,随 着房 地产 市场 的逐 步降温 ,大 宗商 品的 强 势表现 可能 会趋 于减 缓, 行政命 令形 式的 限产 存在 较大的 不确 定性 ,也 有可 能终结 于截 然相 反的 行 政干预 。 以限 购、 限贷 、 以 及租 售 并举 的各 类举 措 , 有助于 改善 房地 产市 场供 给, 实现 居者 有其 屋, 压制房 地产 投机 行为 。货 币增发 的蓄 水池 功能 将来 可能交 由权 益市 场来 完成 ,未来 十年 权益 市场 有 望取代 房地 产市 场, 成为 居民投 资的 首选 标的 。资 本市场 中的 优质 企业 可能 会由此 迎来 真正 的黄 金 时代。 本季 度我 们调 整了 部分持 仓, 依旧 维持 权益 品种的 高仓 位。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 6 综上所 述, 展望 四季 度, 随着汇 率走 稳, 经济 去杠 杆初见 成效 ,经 济数 据同 比和环 比增 速可 能 逐步走 缓, 监管 政策 可能 会有所 转向 ,紧 缩进 一步 加强的 预期 可能 扭转 ,债 券市场 将迎 来一 年中 最 好的投 资机 会。 转债 市场 扩容继 续, 一级 市场 打新 将让位 于二 级市 场个 券选 择。慢 牛行 情有 望在 权 益市场 中持 续, 行业 和个 股分化 将使 价值 投资 代替 趋势和 主题 投资 成为 最佳 的投资 策略 。 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 截至2017 年09 月 30 日, 本基 金A 类 基金 份额 净值 为 1.1293 元,份 额累 计净 值为 1.1293 元, 本 基金C 类基 金份 额净 值 为1.1162 元, 份额 累计 净值 为1.1162 元.报 告期 内, 本基 金 A 基 金份 额净 值 增长率 为1.37%, 本 基金C 基金份 额净 值增 长率 为 1.34% , 同期 业绩 基准 增长 率1.13% 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无 §5


投 资 组合报告 5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 245,853,371.14 44.93 其中: 股票 245,853,371.14 44.93 2 固定收 益投 资 286,215,558.80 52.30 其中: 债券 286,215,558.80 52.30 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 6,100,000.00 1.11 其 中 :买 断式 回购 的 买入返 售金 融资 产 - - 6 银 行 存款 和结 算备 付 金合计 4,726,375.47 0.86 7 其他各 项资 产 4,355,531.89 0.80 8 合计 547,250,837.30 100.00 5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告 期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 39,793.60 0.01 C 制造业 148,244,059.74 27.15 D 电力、 热力 、 燃 气及 水 生产和 供应 业 7,340,000.00 1.34 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 7 E 建筑业 7,427,055.60 1.36 F 批发和 零售 业 26,385.45 0.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政 业 196,035.81 0.04 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息 技术服 务业 94,891.38 0.02 J 金融业 77,633,548.40 14.22 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 4,300,324.72 0.79 M 科学研 究和 技术 服务 业 395,412.04 0.07 N 水利、 环境 和公 共设 施 管理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.02 R 文化、 体育 和娱 乐业 40,564.41 0.01 S 综合 - - 合计 245,853,371.14 45.02 5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 600104 上汽集 团 1,770,000 53,436,300.00 9.79 2 000651 格力电 器 1,000,000 37,900,000.00 6.94 3 002142 宁波银 行 1,949,930 30,769,895.40 5.64 4 000550 江铃汽 车 1,006,066 20,815,505.54 3.81 5 603288 海天味 业 362,700 17,188,353.00 3.15 6 600741 华域汽 车 758,804 17,111,030.20 3.13 7 601939 建设银 行 1,979,700 13,798,509.00 2.53 8 601601 中国太 保 270,800 10,000,644.00 1.83 9 601628 中国人 寿 350,000 9,709,000.00 1.78 10 002310 东方园 林 350,000 7,353,500.00 1.35 5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 111,587,500.00 20.44 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 75,799,000.00 13.88 其中: 政策 性金 融债 75,799,000.00 13.88 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 811,058.80 0.15 8 同业存 单 98,018,000.00 17.95 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 8 9 其他 - - 10 合计 286,215,558.80 52.42 5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比 例 (% ) 1 111712087 17 北京 银 行 CD087 500,000 48,910,000.00 8.96 2 160205 16 国开 05 500,000 45,670,000.00 8.36 3 019536 16 国债 08 500,000 44,325,000.00 8.12 4 019547 16 国债 19 500,000 42,275,000.00 7.74 5 170215 17 国开 15 300,000 30,129,000.00 5.52 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 本 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基 金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 37,868.96 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,317,563.72 5 应收申 购款 99.21 6 其他应 收款 - 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 9 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,355,531.89 5.11.4 报 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6


开 放 式基金份额变动 单位: 份 项目 博时新 起点 混 合 A 博时新 起点 混 合 C 本报告 期期 初基 金份 额总 额 613,875.91 488,567,044.41 报告期 基金 总申 购份 额 288,363.61 - 减: 报告 期 基 金总 赎回 份 额 252,855.37 501.51 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 649,384.15 488,566,542.90 §7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况 7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 、赎 回或者 买卖 本基 金的 情况 。 §8 影 响投资者 决策的其他 重要信息 8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例 达到或 者超 过 20% 的 时间区 间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2017-07-01~2017-09-30 488,566,542.90 - - 488,566,542.90 99.87% 产品特 有风 险 本报告 期内 , 本基 金出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过 20% 的 情况 , 当 该基 金份 额持有 人选 择 大博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 10 比例赎 回时 , 可 能引 发巨 额赎回 。 若 发生 巨额 赎回 而本基 金没 有足 够现 金时 , 存在 一定 的流 动性 风险 ; 为 应对巨 额赎 回而 进行 投资 标的变 现时 , 可能 存在 仓 位调整 困难 , 甚至 对基 金 份额净 值造 成不 利影 响 。 基金 经理会 对可 能出 现的 巨额 赎回情 况进 行充 分准 备并 做好流 动性 管理 , 但 当基 金 出现巨 额赎 回并 被全 部 确 认 时, 申 请赎 回的 基金 份额 持有人 有可 能面 临赎 回款 项被延 缓支 付的 风险 , 未 赎回的 基金 份额 持有 人有 可 能 承担短 期内 基金 资产 变现 冲击成 本对 基金 份额 净值 产生的 不利 影响 。 本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超 过 20% 的 情况 , 根 据基 金合 同 相关约 定 , 该 份额持 有人 可 以独立 向基 金管 理人 申请 召开基 金份 额持 有人 大会 , 并有 权自 行召 集基 金份 额持有 人大 会。 该基 金份 额 持 有人可 以根 据自 身需 要独 立提出 持有 人大 会议 案并 就相关 事项 进行 表决 。 基 金 管理人 会对 该议 案的 合 理 性 进行评 估, 充分 向所 有基 金份额 持有 人揭 示议 案的 相关风 险。 在极端 情况 下, 当持 有基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时, 可 能导 致在 其赎 回后 本 基 金资产 规模 连续 六十 个工 作日低 于 5000 万元 ,基 金 还可能 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者 终 止 基金合 同等 情形 。 此外 , 当 单一 基金 份额 持有 人所持 有的 基金 份额 已经 达到或 超过 本基 金规 模 的 50% 或 者接 受某 笔或 者某 些 申购或 转换 转入 申请 有可 能导致 单一 投资 者持 有基 金份额 的比 例达 到或 者超 过 50% 时, 本基 金管 理 人 可 拒 绝该持 有人 对本 基金 基金 份额提 出的 申购 及转 换转 入申请 。 8.2 影响投 资者 决策的其 他重 要信息 博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一。 “为 国民创 造财 富 ” 是 博时的 使命 。博 时的 投资 理念是 “做 投资 价值 的发 现者 ” 。截 至2017 年9 月30 日, 博时 基金 公司 共管 理195 只开 放式 基金 ,并受 全国 社会 保障 基金 理事会 委托 管理 部分 社保 基金, 以及 多个 企业 年 金账户 ,管 理资 产总 规模 逾 7023.71 亿元 人民 币, 其中公 募基 金规 模 逾4222.25 亿 元人 民币 ,累 计 分红 逾822.37 亿元 人民 币 , 是目 前我 国资产 管理 规 模最大 的基 金公 司之 一, 养老金 资产 管理 规模 在 同业中 名列 前茅 。 1、基 金业 绩 根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ,截 至2017 年 3 季 末: 权益基 金方 面, 标准 指数 股 票型基 金里 , 博 时上 证自 然 资源 ETF 今 年以 来净 值增 长率 为 25.80% , 在同 类104 只基 金中 排名 前 8; 博时 深证 基本 面200ETF 、 博时 上证50ETF 等 今 年以来 净值 增长 率排 名前1/8 ; 博时 裕富 沪深300 指数(A 类)今 年以 来净 值增长 率排 名 前1/5 ; 股 票型分 级子 基金 里, 博 时中证 银行 指数 分 级B 今 年以来 净值 增长 率 为 37.18% ,在 同 类 126 只基 金中 排名 前 1/5 ;混 合偏 股 型基金 中, 博时 主题 行业 今 年以来 净值 增长 率 为19.97% , 在 同类 基金排 名位 居 前1/4 ; 混合 灵活 配置 型基金 中 , 博 时外 延增 长 、 博 时产 业新 动力 基金 今 年以来 净值 增长 率分 别 为23.27% 、22.17% ,在同 类基金 中排 名约 位于 前 1/8 。 黄金基 金类 ,博 时黄 金 ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 5.76% , 在同 类排 名第 一。 固收方 面, 长期 标准 债券 型基金 中, 博时 信用 债纯 债(A 类)、 博时 裕昂 纯债 债 券基金 今年 以来 净 值增长 率在 同类174 只排 名前1/10 ; 转债 基金 方面, 博时转 债增 强债 券(A 类) 今 年以来 收益 率6.57% , 同类排 名第 四; 货币 市场 基 金里, 博时 外服 货币 今年 以 来净值 增长 率在631 只 同 类基金 中排 名前1/4。 QDII 基金 方面 ,博 时大 中 华亚太 精选 股票 基金 (QDII ) 、博 时大 中华 亚太 精选 股票基 金(QDII ) (美元 ) , 今年 以来 净值 增 长率分 别 为22.75% 、28.34% ,同 类排 名均 位于 前 1/4 。 2、其 他大 事件 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 11 2017 年9 月24 日, 由南 方 财经全 媒体 集团 和 21 世 纪 传媒举 办 的 21 世纪 国际 财 经峰会 在深 圳举 行,博 时基 金荣 获 “ 201 7 年度基 金管 理公 司金 帆奖 ” 。 2017 年8 月6 日, 首 届济 安五星 基金 “群 星汇 ”暨 颁奖典 礼在 京举 行, 在基 金 公司综 合奖 方面 , 博时基 金获 得 “ 群星 奖 ” ;在基 金公 司单 项奖 方面 ,博时 基金 获得 “纯 债型 基金管 理奖 ”、 “一级 债基金 管理 奖 ” 、“ 二级 债基金 管理 奖 ” 三大 奖项 ;在基 金产 品单 项奖 方面 ,博时 信用 债 券 A/B (050011 ) 获得 “二 级债 基金 ” 奖, 博时 裕富 沪 深300 指数 A (050002 )获 “ 指数型 基金 ”奖 ;在 本次五 星基 金明 星经 理奖 的颁奖 环节 ,由 于博 时外 服货币 、博 时双 月薪 定期 支付债 券以 及博 时信 用 债券A/B 在2017 年 第二 季 度持续 获得 济安 金信 五星 评级, 三只 基金的 基金 经 理魏桢 、 过 钧及陈 凯杨 更是因 此获 得 “ 五星 基金 明星奖 ”的 荣誉 称号 。 §9 备 查文件目录 9.1 备查文 件目 录 9.1.1 中国 证监 会批 准博 时新起 点灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的 文件 9.1.2 《博 时新 起点 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 9.1.3 《博 时新 起点 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 9.1.4 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程 9.1.5 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 9.1.6 关于 申请 募集 博时 新起点 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 之法 律意 见书 9.2 存放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所 9.3 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 博时一 线通 :95105568 ( 免长途 话费 ) 博 时基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年十 月二 十七日