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博时安盈债A(000084)

博时安盈债:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
博 时 安盈债 券 型证券 投 资基金 
2017 年第 3 季 度报 告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人 : 博 时基 金管 理有 限公 司 
基 金托 管人 : 中 国工 商银 行股 份有 限公 司 
报 告送 出日 期: 二〇 一七 年十 月二 十七 日博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
 1 
§1


重 要 提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于 2017 年 10 月 26 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ,保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2


基 金 产品概况 基金简 称 博时安 盈债 券 基金主 代码 000084 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 4 月 23 日 报告期 末基 金份 额总 额 548,505,535.13 份 投资目 标 通过基 金管 理人 对以 短期 融资券 和超 级短 期融 资券 为主的 债券 的深 入研究 和对 市场 环境 的判 断,选 择具 有投 资价 值的 债券, 严格 控制 风险, 力争 实现 超过 业绩 比较基 准的 投资 回报 。 投资策 略 本基金 通过 自上 而下 和自 下而上 相结 合、 定性 分析 和定量 分析 相补 充的方 法, 进行 前瞻 性的 决策。 一方 面, 本基 金将 分析和 预测 众多 的宏观 经济 变量 ( 包括 GDP 增长率 、CPI 走 势、M2 的绝对 水平 和增 长率、 利率 水平 与走 势等) , 并关 注国 家财 政、 税 收 、 货币、 汇率 政 策和其 它证 券市 场政 策等 。另一 方面 ,本 基金 将对 短期债 券市 场收 益率曲 线和 信用 利差 的变 化进行 深入 细致 分析 ,从 而得出 对市 场走 势和波 动特 征的 判断 。在 此基础 上, 确定 资产 在不 同行业 、不 同品 种的债 券之 间的 配置 比例 。 业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布 的 1 年 期定期 存款 利率 (税 后) 风险收 益特征 本基金 为债 券型 基金 ,预 期收益 和风 险高 于货 币市 场基金 ,但 低于 混合型 基金 、股 票型 基金 ,属于 中低 风险/ 收 益的 产 品。 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金的 基金 简称 博时安 盈债 券 A 博时安 盈债 券 C 下属 分 级基 金的 交易 代码 000084 000085 报告期 末下 属 分 级基 金的 份额总 额 29,192,666.87 份 519,312,868.26 份 §3


主 要 财务指标和基金 净值表现 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2 3.1 主要财 务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 博时安 盈债 券 A 博时安 盈债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 304,464.01 5,122,958.30 2. 本 期利 润 297,830.78 5,085,406.17 3. 加 权平 均基 金份 额本期 利润 0.0098 0.0086 4. 期 末基 金资 产净 值 33,123,153.78 580,482,769.14 5. 期 末基 金份 额净 值 1.135 1.118 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所列数 字。 3.2 基金净 值表 现 3.2.1 本 报 告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1. 博时安盈债券A: 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.89% 0.04% 0.38% 0.00% 0.51% 0.04% 2. 博时安盈债券C: 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.81% 0.04% 0.38% 0.00% 0.43% 0.04% 3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 1. 博时安盈债券A: 2. 博时安盈债券C: 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 3 §4


管 理 人报告 4.1 基金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 黄海峰 基金经 理 2017-05-31 - 7.4 2004 年 起先 后在 深圳 市 农 村商 业银 行、 博时 基 金 、 银华 基金 、大 成基 金 工作 。 2016 年 9 月再 次加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 , 现任 博时 安心 收益 定 期 开 放债 券基 金、 博时 裕 腾 纯 债债 券基 金、 博时 裕 安 纯 债债 券基 金、 博时 裕 新 纯 债债 券基 金、 博时 裕 发 纯 债债 券基 金、 博时 裕 景 纯 债债 券基 金、 博时 裕 乾 纯 债债 券基 金、 博时 裕 通 纯 债债 券基 金、 博时 安 盈 债 券基 金、 博时 产业 债 纯 债 基 金 、 博 时 安 荣 18 个 月 定期 开放 债券 基金 的 基金经 理。 注:上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施 细 则、本 基金 基金 合同 和其 他相关 法律 法规 的规 定, 并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信 于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内,基 金投 资管 理符 合 有关法 规和 基金 合同 的规 定,没 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4 4.3 公平交 易专 项说明 4.3.1 公 平 交易制度的执行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司 制定的 公平 交易 相关 制度 。 4.3.2 异 常 交易行为的专项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析 2017 年三 季度 债券 市场 表 现好于 一、 二季 度。 从利 率债来 看, 整体 呈窄 幅震 荡,十 年国 债在 3.56-3.66% 之间 波动 , 十 年国开 运行 在 4.17-4.36% 。 信用 债的 表现 更好 一些 , 信用 利差 比二 季度 有 所压缩 。 从 指数 走势 来看 , 中债 总财 富指 数上 涨 0.33% , 中 债国 债总 财富 指数 上涨 0.02% , 中 债企 业 债总财 富指 数上 涨1.24% 。 三季度 ,本 基金 保持 中短 久期和 中低 杠杆 ,择 机配 置了部 分中 短期 优质 信用 债,并 参与 了利 率 债交易 。 展望四 季度 ,经 济增 速高 点已现 ,后 期有 一定 下行 压力。 虽然 今年 以来 基本 面韧性 较强 ,但 从 国内人 口结 构和 国外 经济 发展规 律看 , 我 国潜 在经 济增速 依然 存在 较大 的下 行压力 。7、8 月 工业 和 投资经 济数 据弱 于预 期 ,9 月以来 经济 下行 苗头 延续 。 从 数据 看 , 房 地产 销量 增 速较 8 月明 显下 滑, 煤炭、 铁矿 石和 螺纹 钢等 商品期 货价 格大 幅下 跌, 反映市 场对 经济 短期 走势 并不乐 观。 金融监 管和 货币 政策 是当 前债券 市场 的主 要矛 盾。8 月央 行超 预期 回收 流动 性,9 月下 旬资 金 价 格飙升 ,公 募基 金流 动性 新规出 台和 执行 时点 超市 场预期 ,都 意示 着监 管层 在金融 去杠 杆上 尤为 坚 定。虽 然我 们看 到9 月末 央行实 施定 向降 准, 但本 次降准 并非 新政 ,且 真正 实施在 明年 初, 流动 性 的松紧 都掌 握在 央行 手里 ,央行 可以 随时 通过 其他 工具对 冲。 从国 家层 面看 ,抑制 金融 杠杆 是长 期 的制度 环境 变化 而非 一时 之计, 如果 看不 到经 济基 本面超 预期 下滑 ,那 么政 策重心 可能 依然 将放 在 “金融 去杠 杆 ” 之上 。 从债券 收益 率的 绝对 价值 看, 当 前债 券收 益率 水平 相对贷 款已 具有 较高 的配 置价值 , 后 续在 “ 降 低实体 经济 融资 成本 ”的 政策目 标驱 使下 ,收 益率 存在一 定的 下行 空间 。当 前债市 处于 僵持 阶段 , 但经济 出现 边际 走弱 ,债 市整体 环境 趋于 友好 。基 于我们 对宏 观基 本面 和货 币政策 的判 断, 适合 持 有信用 债获 取票 息的 策略 。在品 种选 择上 ,以 中高 评级的 优质 信用 债为 主, 规避低 评级 信用 债, 以 降低组 合信 用风 险。 在监 管政策 集中 发力 和短 期流 动性冲 击等 情景 下, 利率 债可能 存在 超调 机会 , 会适当 参与 波段 交易 增厚 组合收 益。 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 截至2017 年09 月 30 日, 本基 金A 类 基金 份额 净值 为 1.135 元,份 额累 计净 值 为 1.171 元,本基 金C 类 基金 份额 净值 为1.118 元,份 额累 计净 值为1.150 元.报 告期 内, 本基 金A 基金 份额 净值 增长 率为0.89%, 本 基金C 基 金 份额净 值增 长率 为 0.81% ,同期 业绩 基准 增长 率 0.38% 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无。 §5


投 资 组合报告 5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 720,195,100.00 97.84 其中: 债券 720,195,100.00 97.84 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 1,000,000.00 0.14 其 中 :买 断式 回购 的 买入返 售金 融资 产 - - 6 银 行 存款 和结 算备 付 金合计 3,941,032.52 0.54 7 其他各 项资 产 10,938,129.36 1.49 8 合计 736,074,261.88 100.00 5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告 期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 68,896,000.00 11.23 其中: 政策 性金 融债 68,896,000.00 11.23 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 6 4 企业债 券 70,453,100.00 11.48 5 企业短 期融 资 券 471,248,000.00 76.80 6 中期票 据 109,598,000.00 17.86 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 720,195,100.00 117.37 5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 011752009 17 深能 源 SCP001 600,000 60,276,000.00 9.82 2 041653066 16 首机 场 股 CP001 600,000 60,240,000.00 9.82 3 041662049 16 中建 投 租 CP001 400,000 40,212,000.00 6.55 4 011754038 17 金隅 SCP002 400,000 40,200,000.00 6.55 5 011764048 17 厦翔 业 SCP001 400,000 40,124,000.00 6.54 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货交 易。 5.10 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货交 易。 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 本 报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。 5.11.2 基 金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,317.78 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 10,765,113.30 5 应收申 购款 171,698.28 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 10,938,129.36 5.11.4 报 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。 5.11.5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期 末本 基金 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 的情 况。 5.11.6 投 资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6


开 放 式基金份额变动 单位: 份 项目 博时安 盈债 券 A 博时安 盈债 券 C 本报告 期期 初基 金份 额总 额 32,078,438.14 687,484,906.89 报告期 基金 总申 购份 额 3,769,460.91 4,895,273.57 减: 报告 期 基 金总 赎回 份 额 6,655,232.18 173,067,312.20 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 29,192,666.87 519,312,868.26 §7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况 7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 、赎 回或者 买卖 本基 金的 情况 。 博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 8 §8 影 响投资者 决策的其他 重要信息 8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 无。 8.2 影响投 资者 决策的其 他重 要信息 博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一。 “为 国民创 造财 富 ” 是 博时的 使命 。博 时的 投资 理念是 “做 投资 价值 的发 现者 ” 。截 至2017 年9 月30 日, 博时 基金 公司 共管 理195 只开 放式 基金 ,并受 全国 社会 保障 基金 理事会 委托 管理 部分 社保 基金, 以及 多个 企业 年 金账户 ,管 理资 产总 规模 逾 7023.71 亿元 人民 币, 其中公 募基 金规 模 逾4222.25 亿 元人 民币 ,累 计 分红 逾822.37 亿元 人民 币 , 是目 前我 国资产 管理 规 模最大 的基 金公 司之 一, 养老金 资产 管理 规模 在 同业中 名列 前茅 。 1、 基 金业 绩 根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ,截 至2017 年 3 季 末: 权益基 金方 面, 标准 指数 股 票型基 金里 , 博 时上 证自 然 资源 ETF 今 年以 来净 值增 长率 为 25.80% , 在同 类104 只基 金中 排名 前 8; 博时 深证 基本 面200ETF 、 博时 上证50ETF 等 今 年以来 净值 增长 率排 名前1/8 ; 博时 裕富 沪深300 指数(A 类)今 年以 来净 值增长 率排 名 前1/5 ; 股 票型分 级子 基金 里, 博 时中证 银行 指数 分 级B 今 年以来 净值 增长 率 为 37.18% ,在 同 类 126 只基 金中 排名 前 1/5 ;混 合偏 股 型基金 中, 博时 主题 行业 今 年以来 净值 增长 率 为19.97% , 在 同类 基金排 名位 居 前1/4 ; 混合 灵活 配置 型基金 中 , 博 时外 延增 长 、 博 时产 业新 动力 基金 今 年以来 净值 增长 率分 别 为23.27% 、22.17% ,在同 类基金 中排 名约 位于 前 1/8 。 黄金基 金类 ,博 时黄 金 ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 5.76% , 在同 类排 名第 一。 固收方 面, 长期 标准 债券 型基金 中, 博时 信用 债纯 债(A 类)、 博时 裕昂 纯债 债 券基金 今年 以来 净 值增长 率在 同类174 只排 名前1/10 ; 转债 基金 方面, 博时转 债增 强债 券(A 类) 今 年以来 收益 率6.57% , 同类排 名第 四; 货币 市场 基 金里, 博时 外服 货币 今年 以 来净值 增长 率在631 只 同 类基金 中排 名前1/4。 QDII 基金 方面 ,博 时大 中 华亚太 精选 股票 基金 (QDII ) 、博 时大 中华 亚太 精选 股票基 金(QDII ) (美元 ) , 今年 以来 净值 增 长率分 别 为22.75% 、28.34% ,同 类排 名均 位于 前 1/4 。 2、 其 他大 事件 2017 年9 月24 日, 由南 方 财经全 媒体 集团 和 21 世 纪 传媒举 办 的 21 世纪 国际 财 经峰会 在深 圳举 行,博 时基 金荣 获 “ 201 7 年度基 金管 理公 司金 帆奖 ” 。 2017 年8 月6 日, 首 届济 安五星 基金 “群 星汇 ”暨 颁奖 典 礼在 京举 行, 在基 金 公司综 合奖 方面 , 博时基 金获 得 “ 群星 奖 ” ;在基 金公 司单 项奖 方面 ,博时 基金 获得 “纯 债型 基金管 理奖 ”、 “一级 债基金 管理 奖 ” 、“ 二级 债基金 管理 奖 ” 三大 奖项 ;在基 金产 品单 项奖 方面 ,博时 信用 债 券 A/B (050011 ) 获得 “二 级债 基金 ” 奖, 博时 裕富 沪 深300 指数 A (050002 )获 “ 指数型 基金 ”奖 ;在博时安盈债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 9 本次五 星基 金明 星经 理奖 的颁奖 环节 ,由 于博 时外 服货币 、博 时双 月薪 定期 支付债 券以 及博 时信 用 债券A/B 在2017 年 第二 季 度持续 获得 济安 金信 五星 评级, 三只 基金的 基金 经 理魏桢 、 过 钧及陈 凯杨 更是因 此获 得 “ 五星 基金 明星 奖 ”的 荣誉 称号 。 §9 备 查文件目录 9.1 备查文 件目 录 9.1.1 中国 证监 会批 准博 时安盈 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件 9.1.2 《博 时安 盈债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》 9.1.3 《博 时安 盈债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》 9.1.4 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程 9.1.5 博时 安盈 债券 型证 券投资 基金 各年 度审 计报 告正本 9.1.6 报告 期内 博时 安盈 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上各 项公 告的 原稿 9.2 存放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 9.3 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 博时一 线通 :95105568 ( 免长途 话费 ) 博 时基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年十 月二 十七日