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博时信用纯债C(001661)

博时信用纯债:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
博 时 信用债 纯 债债券 型 证券投 资 基金 
2017 年第 3 季 度报 告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人 : 博 时基 金管 理有 限公 司 
基 金托 管人 : 中 国工 商银 行股 份有 限公 司 
报 告送 出日 期: 二〇 一七 年十 月二 十七 日博时信用债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
 1 
§1


重 要 提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于 2017 年 10 月 26 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ,保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2


基 金 产品概况 基金简 称 博时信 用债 纯债 债券 基金主 代码 050027 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 9 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,515,619,297.10 份 投资目 标 在谨慎 投资 的前 提下 ,本 基金力 争获 取高 于业 绩比 较基准 的投 资收 益。 投资策 略 本基金 通过 自上 而下 和自 下而上 相结 合、 定性 分析 和定量 分析 相补 充的方 法, 确定 资产 在非 信用类 固定 收益 类证 券和 信用类 固定 收益 类证券 之间 的配 置比 例。 充分发 挥基 金管 理人 长期 积累的 信用 研究 成果, 利用 自主 开发 的信 用分析 系统 ,深 入挖 掘价 值被低 估的 标的 券种, 以获 取最 大化 的信 用溢价 。本 基金 采用 的投 资策略 包括 :期 限结构 策略 、信 用策 略、 互换策 略、 息差 策略 等。 在谨慎 投资 的前 提下, 力争 获取 高于 业绩 比较基 准的 投资 收益 。 业绩比 较基 准 中债企 业债 总指 数收 益率×90%+ 银行 活期 存款 利率 ( 税后)×10% 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 预 期收益 和风 险高 于货 币市 场基金 ,但 低于 混合型 基金 、股 票型 基金 ,属于 中低 风险/ 收 益的 产 品。 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金的 基金 简称 博时信 用债 纯债 债 券 A 博时信 用债 纯债 债 券 C 下属 分 级基 金的 交易 代码 050027 001661 报告期 末下 属 分 级基 金的 份额总 额 1,148,942,424.92 份 366,676,872.18 份 §3


主 要 财务指标和基金 净值表现 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2 3.1 主要财 务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 博时信 用债 纯债 债 券 A 博时信 用债 纯债 债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 12,248,135.44 3,747,272.17 2. 本 期利 润 7,058,275.77 1,375,384.34 3. 加 权平 均基 金份 额本期 利润 0.0062 0.0031 4. 期 末基 金资 产净 值 1,231,913,623.92 372,791,158.59 5. 期 末基 金份 额净 值 1.072 1.017 注: 注: 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所列数 字。 3.2 基金净 值表 现 3.2.1 本 报 告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1. 博时信用债纯债债券A : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.56% 0.06% 1.12% 0.03% -0.56% 0.03% 2. 博时信用债纯债债券C : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.39% 0.06% 1.12% 0.03% -0.73% 0.03% 3.2.2 自 基金转型以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1. 博时信用债纯债债券A : 2. 博时信用债纯债债券C : 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 3 §4


管 理 人报告 4.1 基金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 张李陵 基金经 理 2015-07-16 - 5.3 2006 年 起先 后在 招商 银行、 融通 基金 工作。 2014 年 加 入博 时基 金管 理有 限 公 司 ,历 任投 资经 理、 投 资 经 理兼 基金 经理 助理 、 博 时 招财 一号 保本 基金 的 基 金 经理 。现 任博 时稳 定 价 值 债券 基金 、博 时平 衡 配 置 混合 基金 、博 时信 用 债 纯 债债 券基 金、 博时 泰 和 债 券基 金、 博时 天颐 债 券 基 金、 博时 泰安 债券 基 金 、 博时 富鑫 纯债 债券 基 金的基 金经 理。 注:上 述任 职日 期、 离任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 证券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施 细 则、本 基金 基金 合同 和其 他相关 法律 法规 的规 定, 并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信 于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内,基 金投 资管 理符 合 有关法 规和 基金 合同 的规 定,没 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4 4.3 公平交 易专 项说明 4.3.1 公 平 交易制度的执行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司 制定的 公平 交易 相关 制度 。 4.3.2 异 常 交易行为的专项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析 三季度 宏观 经济 继续 保持 稳定,PMI 持续 维持 高位 , 工业增 加值 呈现 高位 震荡 , 房地 产投 资企 稳 反弹, 进出 口数 据较 好, 社融数 据持 续超 预期 。在 良好的 基本 面环 境下 ,央 行维持 了金 融去 杠杆 的 政策取 向, 超持 继续 采取 削峰填 谷的 策略 ,迫 使金 融机构 进一 步降 低主 动负 债,短 端利 率持 续维 持 偏高的 水平 ,收 益率 曲线 也维持 扁平 的形 态, 信用 利差则 小幅 压缩 。组 合在 三季度 开始 逐步 拉长 久 期,增 加信 用债 的仓 位, 获取了 一定 的超 额收 益。 今年最 大的 超预 期事 件在 于,从 三季 度开 始居 民和 政府的 加杠 杆托 住了 制造 业的去 杠杆 ,经 济 下滑速 度明 显慢 于预 期。 央行借 助难 得的 积 极 宏观 态势, 在金 融端 继续 实施 去杠杆 措施 ,导 致资 金 利率并 未出 现显 著的 下降 。我们 认为 ,这 个趋 势在 四季度 可能 会持 续, 但对 利率的 负面 冲击 将逐 步 削弱, 随着 宏观 经济 的下 行,债 券市 场有 望迎 来更 好的表 现。 组合 也将 积极 把握这 个机 会, 获取 超 额收益 。 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 截至2017 年09 月 30 日, 本基 金A 类 基金 份额 净值 为 1.072 元,份 额累 计净 值 为 1.355 元,本基 金C 类 基金 份额 净值 为1.017 元,份 额累 计净 值为1.158 元.报 告期 内, 本基 金A 基金 份额 净值 增长 率为0.56%, 本 基金C 基 金 份额净 值增 长率 为 0.39% ,同期 业绩 基准 增长 率 1.12%。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无。 §5


投 资 组合报告 5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 2,074,401,066.50 96.55 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5 其中: 债券 2,074,401,066.50 96.55 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 :买 断式 回购 的 买入返 售金 融资 产 - - 6 银 行 存款 和结 算备 付 金合计 40,270,392.74 1.87 7 其他各 项资 产 33,881,888.87 1.58 8 合计 2,148,553,348.11 100.00 5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告 期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 94,525,000.00 5.89 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 260,807,090.50 16.25 其中: 政策 性金 融债 225,184,000.00 14.03 4 企业债 券 1,269,142,976.00 79.09 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 449,926,000.00 28.04 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,074,401,066.50 129.27 5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 160213 16 国开 13 1,000,000 90,540,000.00 5.64 2 170204 17 国开 04 800,000 79,840,000.00 4.98 3 160205 16 国开 05 600,000 54,804,000.00 3.42 4 136577 16 鲁能 01 500,000 48,720,000.00 3.04 5 170015 17 附息 国债 15 500,000 48,525,000.00 3.02 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 6 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 报 告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基 金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,692.57 2 应收证 券清 算款 464,631.43 3 应收股 利 - 4 应收利 息 32,907,317.64 5 应收申 购款 507,247.23 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 33,881,888.87 5.11.4 报 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.11.6 投 资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7 §6


开 放 式基金份额变动 单位: 份 项目 博时信 用债 纯债 债 券 A 博时信 用债 纯债 债 券 C 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,128,268,041.32 481,303,730.28 报告期 基金 总申 购份 额 128,601,467.80 84,507,917.09 减: 报告 期 基 金总 赎回 份 额 107,927,084.20 199,134,775.19 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,148,942,424.92 366,676,872.18 §7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况 7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 基金管 理人 未持 有本 基金 。 7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 、赎 回或者 买卖 本基 金的 情况 。 §8 影 响投资者 决策的其他 重要信息 8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 无。 8.2 影响投 资者 决策的其 他重 要信息 博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一。 “为 国民创 造财 富 ” 是 博时的 使命 。博 时的 投资 理念是 “做 投资 价值 的发 现者 ” 。截 至2017 年9 月30 日, 博时 基金 公司 共管 理195 只开 放式 基金 ,并受 全国 社会 保障 基金 理事会 委托 管理 部分 社保 基金, 以及 多个 企业 年 金账户 ,管 理资 产总 规模 逾 7023.71 亿元 人民 币, 其中公 募基 金规 模 逾4222.25 亿 元人 民币 ,累 计 分红 逾822.37 亿元 人民 币 , 是目 前我 国资产 管理 规 模最大 的基 金公 司之 一, 养老金 资产 管理 规模 在 同业中 名列 前茅 。 1、 基 金业 绩 根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ,截 至2017 年 3 季 末: 权益基 金方 面, 标准 指数 股 票型基 金里 , 博 时上 证自 然 资源 ETF 今 年以 来净 值增 长率 为 25.80% , 在同 类104 只基 金中 排名 前 8; 博时 深证 基本 面200ETF 、 博时 上证50ETF 等 今 年以来 净值 增长 率排 名前1/8 ; 博时 裕富 沪深300 指数(A 类)今 年以 来净 值增长 率排 名 前1/5 ; 股 票型分 级子 基金 里, 博博时信用债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 8 时中证 银行 指数 分 级B 今 年以来 净值 增长 率 为 37.18% ,在 同 类 126 只基 金中 排名 前 1/5 ;混 合偏 股 型基金 中, 博时 主题 行业 今 年以来 净值 增长 率 为19.97% , 在 同类 基金排 名位 居 前1/4 ; 混合 灵活 配置 型基金 中 , 博 时外 延增 长 、 博 时产 业新 动力 基金 今 年以来 净值 增长 率分 别 为23.27% 、22.17% ,在同 类基金 中排 名约 位于 前 1/8 。 黄金基 金类 ,博 时黄 金 ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 5.76% , 在同 类排 名第 一。 固收方 面, 长期 标准 债券 型基金 中, 博时 信用 债纯 债(A 类)、 博时 裕昂 纯债 债 券基金 今年 以来 净 值增长 率在 同类174 只排 名前1/10 ; 转债 基金 方面, 博时转 债增 强债 券(A 类) 今 年以来 收益 率6.57% , 同类排 名第 四; 货币 市场 基 金里, 博时 外服 货币 今年 以 来净值 增长 率在631 只 同 类基金 中排 名前1/4。 QDII 基金 方面 ,博 时大 中 华亚太 精选 股票 基金 (QDII ) 、博 时大 中华 亚太 精选 股票基 金(QDII ) (美元 ) , 今年 以来 净值 增 长率分 别 为22.75% 、28.34% ,同 类排 名均 位于 前 1/4 。 2、 其 他大 事件 2017 年9 月24 日, 由南 方 财经全 媒体 集团 和 21 世 纪 传媒举 办 的 21 世纪 国际 财 经峰会 在深 圳举 行,博 时基 金荣 获 “ 201 7 年度基 金管 理公 司金 帆奖 ” 。 2017 年8 月6 日, 首 届济 安五星 基金 “群 星汇 ”暨 颁奖典 礼在 京举 行, 在基 金 公司综 合奖 方面 , 博时基 金获 得 “ 群星 奖 ” ;在基 金公 司单 项奖 方面 ,博时 基金 获得 “纯 债型 基金管 理奖 ”、 “一级 债基金 管理 奖 ” 、“ 二级 债基金 管理 奖 ” 三大 奖项 ;在基 金产 品单 项奖 方面 ,博时 信用 债 券 A/B (050011 ) 获得 “二 级债 基金 ” 奖, 博时 裕富 沪 深300 指数 A (050002 )获 “ 指数型 基金 ”奖 ;在 本次五 星基 金明 星经 理奖 的颁奖 环节 ,由 于博 时外 服货币 、博 时双 月薪 定期 支付债 券以 及博 时信 用 债券A/B 在2017 年 第二 季 度持续 获得 济安 金信 五星 评级, 三只 基金的 基金 经 理魏桢 、 过 钧及陈 凯杨 更是因 此获 得 “ 五星 基金 明星奖 ”的 荣誉 称号 。 §9 备 查文件目录 9.1 备查文 件目 录 9.1.1 中国 证券 监督 管理 委员会 批准 博时 信用 债纯 债债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件。 9.1.2 《博 时信 用债 纯债 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 9.1.3 《博 时信 用债 纯债 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 9.1.4 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程 9.1.5 博时 信用 债纯 债债 券型证 券投 资基 金各 年度 审计报 告正 本 9.1.6 报告 期内 博时 信用 债纯债 债券 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 的原稿 9.2 存放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 9 9.3 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 博时一 线通 :95105568 ( 免长途 话费 ) 博 时基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年十 月二 十七日