创 金 合信 聚 利债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报 告
2017 年09 月30 日
基 金管 理人: 创金 合信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2017 年10 月27 日 创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年10月25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的 招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30 日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 聚利债券
基金主代码 001199
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年05月15 日
报告期末基金份额总额 67,726,987.87 份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效
控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力
争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投
资回报。
投资策略
本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政
策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟
踪， 采用久期控制下的 主动性投资策略， 主要 包括：
久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场
套利和相对价值判断等管理手段，对债券市场、债
券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，
相机而动、积极调整。
回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信
用产品投资和回购交易结合起 来，管理人根据信用
产品的特征，在信用风险和流动性风险可控的前提创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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下，或者通过回购融资来博取超额收益，或者通过
回购的不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的
利差。
当本基金管理人判断市场出现明显的趋势性投资机
会时，本基金可以直接参与股票市场投资，努力获
取超额收益。在股市场投资过程中，本基金主要采
取自下而上的投资策略，利用数量化投资技术与基
本面研究相结合的研究方法，对以下三类上市公司
进行投资：
（1） 现金流充沛、 行业 竞争优势明显、 具有良好的
现金分红记录或现金分红潜力的优质上市公司；
（2）投资价值明显被市场低估的上 市公司；
（3） 未来盈利水平具有明显增长潜力且估值合理的
上市公司。
业绩比较基准
中债综合 （全价） 指数 收益率×90%+沪深300指数收
益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期
收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基
金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信聚利债券A 创金合信聚利债券C
下属分级基金的交易代码 001199 001200
报告期末下属分级基金的份额总
额
59,460,707.62 份 8,266,280.25 份
下属分级基金的风险收益特征
本基金为债券型基金， 其
长期平均预期风险和预
期收益率低于股票基金、
混合基金， 高于货币市场
基金。
本基金为债券型基金， 其
长期平均预期风险和预
期收益率低于股票基金、
混合基金， 高于货币市场
基金。
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元 创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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主要财务指标
报告期(2017年07月01日 - 2017 年09月30日)
创金合信聚利债券A 创金合信聚利债券C
1.本期已实现收益 296,604.49 33,630.59
2.本期利润 1,623,094.72 274,456.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.0250 0.0274
4.期末基金资产净值 64,265,844.62 8,828,338.31
5.期末基金份额净值 1.081 1.068
注：1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
创 金合 信聚利 债券A净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.17% 0.33% 0.33% 0.06% 1.84% 0.27%
创 金合 信聚利 债券C净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.01% 0.33% 0.33% 0.06% 1.68% 0.27%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明 创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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期限 业年限
任职日期 离任日期
王一兵
基金经
理、固定
收益部总
监
2015-05-
15
- 13 年
王一兵先生，中国国籍，四川
大学MBA。 1994年即进入证券期
货行业，作为公司出市代表任
海南中商期货交易所红马甲。 1
997年进入股票市场， 经历了各
种证券市场的大幅涨跌变化，
拥有成熟的投资心态和丰富的
投资经验。曾历任第一创业证
券固定收益部高级交易经理、
资产管理部投资经理、固定收
益部投资副总监。现任创金合
信基金管理有限公司固定收益
部负责人。熟悉债券市场和固
定收益产品的各种投资技巧，
尤其精通近两年发展迅速的信
用债，对企业信用分析、定价
有深刻独到的见解。
郑振源 基金经理
2015-05-
15
- 8年
郑振源先生，中国国籍，中国
人民银行研究生部经济学硕
士。 2009年7月加入第一创业证
券研究所，担任宏观债券研究
员。 2012年7月加入第一创业证
券资产管理部，先后担任宏观
债券研究员、 投资主办等职务。
2014年8月加入创金合信基金
管理有限公司， 现任基金经理。
张荣 基金经理
2015-06-
11
- 7年
张荣先生，中国国籍，北京大
学金融学硕士，权益投资基金
经理。投资中注重宏观研究，
自上而下，把握行业趋势；20
04年就职于深圳银监局从事银
行监管工作，历任多家银行监
管员。2010年加入第一创业证
券资产管理部，历任 金融行业
研究主管、 投资主办等职务。2创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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014年8月加入创金合信基金管
理有限公司担任高级研究员,
现任基金经理。
注：1 、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经
理的任职日期指公司作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信 情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 本基金基金合同和其他有关法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 未发现 损
害基金持有人利益的行为。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 （2011年修
订） 》 ， 通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程、 强化事后监控及
分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的所有投
资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2017 年三季度债券市场窄幅震 荡， 收益率总体走平。 受环保限产、 气候等因素影响，
三季度经济生产端总体有所转弱， 需求端则主要来自基建投资的回落； 货币政策保持对
银行体系的流动性稳定，稳健中性基调不变，但非银机构受银行MPA考核、超储率偏低
边际扰动大等影响， 融资成本明显抬升； 监管措施在央行统筹协调下， 有序推进， 对市
场冲击转弱。 总体而言， 债券市场缺乏明显的利多利空消息， 呈现震荡局面。 基金组 合
采取稳健的投资策略，在防范流动性、信用风险的基础上，力图获得稳健的收益。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本报告期内,本基金A类净值增长率为2.17%,C 类净值增长率为2.01%,同期业绩比较
基准收益率为0.33%。
创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 14,460,527.50 15.22
其中：股票 14,460,527.50 15.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 69,132,431.10 72.76
其中：债券 69,132,431.10 72.76
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,400,000.00 1.47
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
5,784,096.53 6.09
8 其他资产 4,233,337.37 4.46
9 合计 95,010,392.50 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 311,600.00 0.43
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - - 创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 992,400.00 1.36
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 13,156,527.50 18.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 14,460,527.50 19.78
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601009 南京银行 146,450 1,158,419.50 1.58
2 601988 中国银行 280,000 1,153,600.00 1.58
3 000728 国元证券 80,000 1,127,200.00 1.54
4 600015 华夏银行 116,400 1,079,028.00 1.48
5 601328 交通银行 170,000 1,074,400.00 1.47
6 000783 长江证券 110,000 1,071,400.00 1.47
7 601166 兴业银行 60,000 1,037,400.00 1.42
8 601998 中信银行 160,000 1,008,000.00 1.38
9 600000 浦发银行 78,000 1,003,860.00 1.37
10 600029 南方航空 120,000 992,400.00 1.36
创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 6,567,097.60 8.98
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 32,572,237.50 44.56
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 29,993,096.00 41.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 69,132,431.10 94.58
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 113013 国君转债 58,000 7,263,920.00 9.94
2 110032 三一转债 61,300 7,237,078.00 9.90
3 132009 17中油EB 71,000 7,227,800.00 9.89
4 113011 光大转债 64,400 7,175,448.00 9.82
5 112244 15国海债 52,090 5,195,456.60 7.11
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 2017 年5月19日， 国 海证 券股份 有限公 司 （ 下称"国海 证券"， 股 票代 码： 000750 ）
收 到中 国证券 监督 管理委 员会 《限制 业务 活动 、 责 令增 加内部 合规 检查次 数事 先告知 书》
（ 机构 部函 〔2017 〕1260 号 ） ， 认定公 司存 在内 部管 理混乱 、 合 规风控 失效 、 资 产管理
业 务运 作违规 等违 规行为， 并按 照 《证券 公司监 督管 理条例》 第七 十条 的规 定， 拟作 出
在 行政 监督管 理措 施正式 下发 之日起 一年 内， 暂 不受 理债券 承销 业务有 关文 件， 暂停资
产 管理 产品备 案， 暂停新 开证 券账户 ； 责 令增加 内部 合规检 查次 数等监 督 管 理措施 决定。
2016 年9 月30 号， 国 海证 券收到 全国 股转公 司 〔2016 〕315 号 文， 认定公 司在 《 浙江
鑫 甬生 物化工 股份 有限公 司股 票在全 国中 小企业 股份 转让系 统挂 牌并公 开转 让尽职 调
查 报告》 、 《关 于推荐浙 江鑫 甬生物 化工 股份有 限公 司股票 进入 全国中 小企 业股份 转让
系 统挂 牌并公 开转 让的推 荐报 告》 中 存在未 勤勉 尽责 的行为 ， 违反 了 《 全国中 小企 业股
份 转让 系统业 务规 则 （ 试 行》 第17 条、 《全 国中 小企 业股份 转让 系统公 开转 让说明 书内
容 与格 式指引 （试 行 〉 》 第四 十二 条的规 定 ， 根 据 《 全国 中小企 业股份 转让 系统业 务规
则 （试 行〉》 第6.1 条的 规 定 ，国海 证券 被要求 提交 书面承 诺的 监管措 施。
本 基金投 研人 员分析 认为， 在受 到处罚 后， 国海证 券改 正态度 积极 ， 并迅 速做 出反
应， 查找 不足， 积 极整改， 该事 件发生 后该 公司 经营 状况正 常， 相 关处 罚未 实质影 响公
司 的经 营状况 ， 公 司实际 信用 风险水 平未 发生根 本改 变。 本基金 基金经 理依 据基金 合同
和 公司 投资管 理制 度， 在 投资 授权范 围内， 经正 常投 资决策 程序 对"15 国海 债"进 行了 投
资。
5.11.2 本 报告期 内，未 出现 基金投 资的 前十名 股票 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库的
情 况。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 17,505.12
2 应收证券清算款 3,299,710.00
3 应收股利 -
4 应收利息 910,886.28 创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5 应收申购款 5,235.97
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,233,337.37
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
序号 代码 名称 公允价值
公允价值占基金
资产净值比例(%)
1 110032 三一转债 7,237,078.00 9.90
2 113011 光大转债 7,175,448.00 9.82
3 113008 电气转债 1,064,700.00 1.46
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
创金合信聚利债券A 创金合信聚利债券C
报告期期初基金份额总额 68,994,324.69 12,184,493.42
报告期期间基金总申购份额 353,438.70 628,198.31
减：报告期期间基金总赎回份额 9,887,055.77 4,546,411.48
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 59,460,707.62 8,266,280.25
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 创金合信聚利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金在报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、《创金合信聚利债券型证券投资基金基金合同》;
2 、《创金合信聚利债券型证券投资基金托管协议》;
3 、创金合信聚利债券型证券投资基金2017年第三季度报告原文。
9.2 存放 地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15 楼
9.3 查阅 方式
www.cjhxfund.com
创 金合 信基金 管理 有限公 司
二O一 七年十 月二 十七日
