光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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光 大 保德 信 产业 新 动力 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 10 月 26 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 光大保 德信 产业 新动 力混 合
基金主 代码 002772
交易代 码 002772
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 307,384,670.23 份
投资目 标
本基金 将精 选受 益于 产业 新动力 主题 的相 关证 券， 在严格
控制风 险前 提下 ， 力 求超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报， 争
取实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金 将 通 过 对 宏 观 经 济 基 本 面 及 证 券 市 场 双 层 面 的 数
据进行 研究 ， 并 通过 定性 定量分 析、 风险 测算 及组 合优化 ，
最终形 成大 类资 产配 置决 策。 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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（1 ） 宏 观 经 济 运 行 的 变 化 和 国 家 的 宏 观 调 控 政 策 将 对 证
券市场 产生 深刻 影响 。 本 基金通 过综 合国 内外 宏观 经济状
况、 国 家财 政政 策、 央 行 货币政 策、 物价 水平变 化 趋势等
因素， 构建 宏观 经济 分析 平台；
（2 ） 运 用 历 史 数 据 并 结 合 基 金 管 理 人 内 部 的 定 性 和 定 量
分析模 型， 确定 影响 各类 资产收 益水 平的 先行 指标 ， 将上
一步的 宏观 经济 分析 结果 量化为 对先 行指 标的 影响 ， 进而
判断对 各类 资产 收益 的影 响；
（3 ） 结 合 上 述 宏 观 经 济 对 各 类 资 产 未 来 收 益 影 响 的 分 析
结果和 本基 金投 资组 合的 风险预 算管 理， 确定 各类 资产的
投资比 重。
2、股 票投 资策 略
本基金 将结 合 “ 定量 投资 ”和“ 定性 投资 ”的 各自 优势，
力争对 行业 、 股票 进行 多 角度 、 多 视野 、 系 统化 分析 研究，
深入挖 掘产 业新 动力 主题 相关的 上市 公司 ， 精 选个 股构建
投资组 合， 在控 制风 险的 前提下 实现 收益 最大 化， 实现超
越市场 平均 水平 的长 期投 资业绩 。
本 基 金 认 为 当 前 受 益 于 产 业 新 动 力 主 题 的 上 市 公 司 股 票
涉及多 个行 业， 本基 金将 通过自 下而 上研 究入 库的 方式，
对各个 行业 中受 益于 该主 题的上 市公 司进 行深 入研 究， 并
将这些 股票 组成 本基 金的 核心股 票库 。 未 来若 出现 其他受
益于“ 产业 新动 力 ” 主题 的上市 公司 ， 本 基金 也应 在深入
研究的 基础 上， 将其 列入 核心股 票库 。 本 基金 将在 核心股
票库的 基础 上， 从价 值和 成长等 因素 对个 股进 行选 择， 精
选估值 合理 且成 长性 良好 的上市 公司 进行 投资 。
（1） 产业 新动 力主 题的 投 资机会
本基金 将主 要投 资于 受益 于产业 新动 力主 题的 上市 公司，
所涉及 的 行 业主 要包 括但 不限于 以下 四个 方面 ：
1 ） 在 经 济 结 构 调 整 及 经 济 发 展 方 式 转 变 的 过 程 中 ， 新 兴光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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崛起或 有巨 大发 展潜 力的 行业 ， 例 如： 多元 金融 、 互 联网、
生物科 技、 医疗 保健 、教 育传媒 、新 能源 等；
2 ） 在 我 国 新 旧 支 柱 产 业 进 入 更 替 时 期 ， 通 过 整 合 行 业 、
提高市 场集 中度 及定 价权 改善市 场供 需结 构、 驱动 并引领
行业发 展 ， 为 产业 创新 、 发 展提供 源源 动力 的行 业 ， 例如：
新材料 、高 端装 备、 石油 化工、 能源 设备 、物 流系 统等 ；
3 ） 在 经 济 发 展 过 程 中 ， 享 受 国 家 的 宏 观 经 济 政 策 及 产 业
发展政 策支 持的 行业 ， 例 如： 节能 环保 、 通讯 、 现 代农业
等；
4 ） 在 社 会 需 求 结 构 和 生 产 要 素 条 件 的 变 化 过 程 中 ， 受 益
于消费 结构 调整 、 消费 升 级的行 业 ，例 如 ：纺 织服 装、 餐
饮旅游 、商 业服 务、 房地 产、家 用电 器等 。
（2） 个股 选择
基于以 上产 业新 动力 主题 的投资 机会 ， 本 基金 将建 立产业
新动力 主题 的核 心股 票库 。 在核 心股 票库 的基 础上 ， 本基
金以定 性和 定量 相结 合的 方式， 从价 值和 成长 等因 素对个
股进行 选择 ， 综 合考 虑上 市公司 的增 长潜 力与 市场 估值水
平，精 选估 值合 理且 成长 性良好 的上 市公 司进 行投 资。
1）定 量分 析
本基金 结合 盈利 增长 指标 、 现金 流量 指标、 负债 比率 指标、
估值指 标、 盈利 质量 指标 等与上 市公 司经 营有 关的 重要定
量指标 ， 对 目标 上市 公司 的价值 进行 深入 挖掘 ， 并 对上市
公司的 盈利 能力 、 财 务质 量和经 营效 率进 行评 析， 为个股
选择提 供依 据。
2）定 性分 析
本 基 金 认 为 股 票 价 格 的 合 理 区 间 并 非 完 全 由 其 财 务 数 据
决定， 还必 须结 合企 业学 习与创 新能 力、 企业 发展 战略、
技术专 利优 势、 市场 拓展 能力、 公司 治理 结构 和管 理水平 、
公司的 行业 地位 、 公 司增 长的可 持续 性等 定性 因素 ， 给予光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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股 票 一 定 的 折 溢 价 水 平 ， 并 最 终 决 定 股 票 合 理 的 价 格 区
间。 根 据上 述定 性定 量分 析的结 果， 本基 金进 一步 从价值
和成长 两个 纬度 对备 选股 票进行 评估 。 对 于价 值被 低估且
成长性 良好 的股 票， 本基 金 将重 点关 注； 对于 价值 被高估
但成长 性良 好， 或价 值被 低估但 成长 性较 差的 股票 ， 本基
金将通 过深 入的 调研 和缜 密的分 析， 有选 择地 进行 投资；
对于价 值被 高估 且成 长性 较差的 股票 ， 本 基金 不予 考虑投
资。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本 基 金 投 资 于 固 定 收 益 类 品 种 的 目 的 是 在 保 证 基 金 资 产
流动性 的基 础上 ，使 基金 资产得 到更 加合 理有 效的 利用，
从而提 高投 资组 合收 益。 为此， 本基 金固 定收 益类 资产的
投资将 在限 定的 投资 范围 内， 根 据国 家货 币政 策和 财政政
策实施 情况 、 市 场收 益率 曲线变 动情 况、 市场 流动 性情况
来预测 债券 市场 整体 利率 趋势， 同时 结合 各具 体品 种的供
需情况 、 流 动性 、 信 用状 况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合
分析， 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 构 建和 调整 债券 投资组
合。 在 确定 固定 收益 投资 组合的 具体 品种 时， 本基 金将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对 各个 目标 投资 对象进
行利差 分析 ， 包 括信用 利 差， 流 动性 利差， 期权 调 整利差
（OAS ） ， 并 利 用 利 率 模 型 对 利 率 进 行 模 拟 预 测 ， 选 出 定
价合理 或被 低估 ， 到 期期 限符合 组合 构建 要求 的固 定收益
品种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下， 以套 期保 值为 目的 ， 根据
对现货 和期 货市 场的 分析 ， 充分 考虑 股指 期货 的风 险收益
特征， 通过 多头 或空 头的 套期保 值策 略 ， 以改 善投 资组合
的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式
发行和 交易 ， 整 体流 动性 相对较 差， 而且 受到 发债 主体资
产规模 较小 、 经 营波 动性 较高、 信用 基本 面稳 定性 较差的
影响， 整体 的信 用风险 相 对较高 。 因 此， 对 于中 小 企业私
募债券 的投 资应 采取 更为 谨慎的 投资 策略 。本 基金 认为，
投 资 该 类 债 券 的 核 心 要 点 是 对 个 券 信 用 资 质 进 行 详 尽 的
分析， 并综 合考 虑发行 人 的企业 性质 、 所 处行业 、 资产负
债状况 、 盈利 能力 、 现金 流、 经营 稳定 性等 关键 因 素， 确
定最终 的投 资决 策。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标的 资产的
构成及 质量 、 提 前偿 还率 等多种 因素 影响 。 本 基金 将在基
本面分 析和 债券 市场 宏观 分析的 基础 上， 对资 产支 持证券
的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利率 风险等
进行分 析， 采取 包括 收益 率曲线 策略 、 信 用利 差曲 线策略 、
预期利 率波 动率 策略 等积 极主动 的投 资策 略， 投资 于资产
支持证 券。
7、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本 基 金 在 权 证 投 资 中 将 对 权 证 标 的 证 券 的 基 本 面 进 行 研
究， 结 合期 权定 价量 化模 型估算 权证 价值 ， 主 要考 虑运用
的策略 有 ：价 值挖 掘策 略 、杠 杆策 略 、双 向权 证策 略、 获
利保护 策略 和套 利策 略等 。
同 时 ， 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品
种 ， 本 基 金 若 认 为 有 助 于 基 金 进 行 风 险 管 理 和 组 合 优 化
的， 可 依据 法律 法规 的规 定履行 适当 程序 后， 运用 金融衍
生产品 进行 投资 风险 管理 。
业绩比 较基 准 50%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 50% × 中 证全 债指 数收 益 率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金与 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 中高预光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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期收益 和预 期风 险水 平的 投资品 种。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 28,785,206.65
2. 本期 利润 32,392,125.41
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0728
4. 期末 基金 资产 净值 322,723,921.21
5. 期末 基金 份额 净值 1.050
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 。 上 述基 金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数
字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 6.82% 0.55% 2.60% 0.29% 4.22% 0.26%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2016 年9 月 13 日 至 2017 年9 月 30 日)
注： 根据 基金 合同 的规 定 ， 本 基金 建仓 期为2016 年9 月13日至2017 年3月12 日 。 建仓期 结束 时
本基金 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 规定 的比 例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
田大伟
基金经
理
2016-09-13 - 7 年
田 大 伟 先 生 ，CFA 、博士，
2005 年 毕 业 于 上 海 财 经 大
学金融 学专 业， 获 得经 济 学
硕士学 位 ， 2010 年 毕业 于 上
海财经 大学、 美国 南加 州 大
学 （联 合培 养） 金 融工 程 专
业，获 得经 济学 博士 学位 。
田大伟 先生 于 2010 年 4 月
加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理
有限公 司， 先 后担 任金 融 工
程师、 策略 分析 师、 首 席 策光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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略分析 师，2013 年 7 月至
2014 年 2 月 兼任 光大 保 德
信大中 华3 号 特定 客户 资 产
管理计 划的 投资 经理。2014
年2 月起 任光 大保 德信 量 化
核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 同时 兼任 首席 策略 分 析
师。现 任绝 对收 益部 总监 、
光 大 保 德 信 量 化 核 心 证 券
投资基 金基 金经 理、 光 大保
德 信 产 业 新 动 力 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注： 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 ， 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 相关 法律 法 规、 证监 会
规定和 基金 合同 的约 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利 益 。 报告期 内未 有损 害基 金份 额持有 人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分 保护 持有 人利 益 ， 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、 交 易团队 支持
等各方 面得 到公 平对 待 ， 本基金 管理 人从 投研 制度 设计 、 组 织结 构设 计、 工 作流程 制定 、 技
术系统 建设 和完 善 、 公 平 交易执 行效 果评 估等 各方 面出发 ， 建设 形成 了有 效 的公平 交易 执行
体系 。 本 报告 期， 本基 金 管理人 各项 公平 交易 制度 流程均 得到 良好 地贯 彻执 行， 未发 现存 在
违反公 平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金 与其他 投资 组合 未发 生交 易所公 开
竞价同 日反 向交 易且 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的交 易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回归 2017 年前 3 个 季度 ， 首先整 个 1 季度 中国 股票 市场表 现不 错， 整体 呈现 上扬的 趋
势。 在结 构上 ， 军 工、 一 路一带 、 国企 改革 、 雄 安 特区等 ， 包括 部分 中小 股 票等都 轮番 有不
错的表 现 ， 而 能够 贯穿 整 个 1 季 度持 续较 好表 现的 还是那 些有 业绩 支撑 、 同 时估值 较低 的行
业龙头 股。2 季度 市场 先 抑后扬 ，估 值低 业绩 好的 “漂亮 5 0” 股票 涨幅 明显 ，与此 相对 应，
市值偏 小股 票跌 幅明 显 ， 市场分 化严 重 。 市 场进 入6 月份 后 ， 周期 股开 始发 力 ， 在 较短 的时
间内 、 钢 铁、 化工 、 造 纸 等周期 行业 涨幅 明显 。 从9 月份 开始 ， 周 期股 略为 修 正， 上半 年表
现优异 的消 费、 家电 股又 开始发 力， 整个 市场 呈现 窄幅上 扬态 势， 热点 频现 。
产业新 动力 基金 追求 绝对 收益， 在仓 位控 制上 尤为 谨慎。 产业 新动 力在 成立 至 2016 年
年底， 在债 市市 场大 跌、 创业板 等中 小股 票大 跌的 背景下 一直 维持 股票 仓位 在 20% 附近 。 在
2016 年 12 月 底至1 月 初 中旬前 根据 对市 场的 判断 迅速增 加仓 位 至 50% ，在 2 月中 下旬 逐步
降低仓 位 至 20%-30% 之 间 ，之后 逐步 增加 并在 维持 在 40%-50% 的 仓位 ，并 在 5 月 初市 场快 速
下跌的 过程 中逐 步加 仓最 高至 60% 左 右， 之后 仓位 时 有波动 ， 但 总体 比1 季度 要高。 产业 新
动力基 金之 所以 在2 季度 总体维 持较 高仓 位 ， 是 考 虑到当 前市 场结 构性 分化 严重 ， 有 时即 使
是很低 的仓 位但 因持 仓股 票的下 跌净 值仍 会跟 随下 跌； 而有 时即 使仓 位较 高， 只要结 构正 确 ，
在市场 大幅 下跌 时 ， 净 值 仍然可 以上 涨 。 因 此在 这 种结构 性行 情没 有大 的变 化时 ， 仓 位的 重
要性大 大降 低， 所 以 2 季 度总体 维持 较高 仓位 ，2 季度平 均仓 位约 为 60% 。3 季度继 续保 持
较高仓 位， 目前 平均 仓位 为 75% 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 6.82% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 2.60%.
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%) 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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1 权益投 资 254,787,602.36 78.31
其中： 股票 254,787,602.36 78.31
2 固定收 益投 资 49,539,801.60 15.23
其中： 债券 49,539,801.60 15.23
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,113,010.12 5.87
7 其他各 项资 产 1,905,177.34 0.59
8 合计 325,345,591.42 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
10,997,927.60 3.41
B 采矿业
39,793.60
0.01
C 制造业
129,094,570.63 40.00
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
89,455.38 0.03
E 建筑业
73,555.60 0.02
F 批发和 零售 业
77,286.30 0.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
235,150.41 0.07
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
196,597.38 0.06
J 金融业
59,934,366.80 18.57
K 房地产 业
52,855,709.60 16.38 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业
129,546.97 0.04
M 科学研 究和 技术 服务 业
683,796.10 0.21
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
51,243.66 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.04
R 文化、 体育 和娱 乐业
213,302.34 0.07
S 综合
- -
合计
254,787,602.36 78.95
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 601398 工商银 行
4,000,000.
00
24,000,000.00 7.44
2 002078 太阳纸 业
2,000,020.
00
20,000,200.00 6.20
3 002732 燕塘乳 业 551,639.00 17,944,816.67 5.56
4 601288 农业银 行
4,086,000.
00
15,608,520.00 4.84
5 601211 国泰君 安 700,000.00 15,141,000.00 4.69
6 002327 富安娜
1,537,894.
00
14,133,245.86 4.38
7 600309 万华化 学 320,000.00 13,488,000.00 4.18
8 000011 深物 业A 674,864.00 13,092,361.60 4.06
9 002637 赞宇科 技
1,000,000.
00
12,640,000.00 3.92
10 000338 潍柴动 力
1,600,000.
00
11,984,000.00 3.71
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％) 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
13
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 48,971,212.00 15.17
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 568,589.60 0.18
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,539,801.60 15.35
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 1680093 15 老边 02 300,000 28,977,000.00 8.98
2 112303 15 京 威债 180,000 17,973,000.00 5.57
3 112134 12 合 兴债 20,200 2,021,212.00 0.63
4 113013 国君转 债 4,540 568,589.60 0.18
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
14
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量
合约市 值
(元)
公允价 值变
动(元)
风险说 明
公允价 值变 动总 额合 计( 元) 20,800.00
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) -12,280.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动(元) 20,800.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
若本基 金投 资股 指期 货 ， 本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为主 要 目的 ， 有 选
择地投 资于 股指 期货 。套 期保值 将主 要采 用流 动性 好、交 易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告期 内本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体本期 未被 监管 部门 立案 调查, 且在 本
报告编 制日 前一 年内 未受 到公开 谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名股 票未 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元) 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
15
1 存出保 证金 618,220.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,284,834.08
5 应收申 购款 2,123.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,905,177.34
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转债 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002637 赞宇科 技 12,640,000.00 3.92 重大事 项
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 537,088,197.49
报告期 基金 总申 购份 额 368,587.21
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 230,072,114.47
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 307,384,670.23 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起 ，董 文卓 先 生正式 担任
公司副 总经 理一 职。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信产 业新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件
2、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同
3、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书
4、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议
5、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金法 律意 见书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报告期 内光大保 德信产 业新动力 灵活配置 混合型 证券投资 基金在指 定报刊 上披露 的
各项公 告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放 地点 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢，6 层至 10 层本 基金 管理 人办公 地
址。
9.3 查阅 方式
投资者可 于本基金 管理人 办公时间 预约查阅 。 投资 者对本报 告书如有 疑问， 可咨询 本
基金管 理人 。 客 户服 务中 心电话 ： 4008-202-888 ， 021-80262888 。 公司 网址 ： www.epf.com.cn 。
光 大保 德信基 金管 理有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
