光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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光 大 保德 信 事件 驱 动灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 10 月 26 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合
基金主 代码 003704
交易代 码 003704
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 423,719,500.58 份
投资目 标
本 基 金 积 极 发 掘 可 能 对 上 市 公 司 当 前 或 未 来 价 值 产 生 重
大影响 的各 类事 件， 把握 各类事 件创 造出 的投 资机 会， 力
争 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 长 期
资本增 值。
投资策 略
本基金 将在 深入 、 细 致进 行数据 挖掘 和分 析的 基础 上， 把
握 事 件 性 机 会 带 来 的 超 额 收 益 ， 力 争 实 现 资 产 的 稳 健 增
值。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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1、大 类资 产配 置策 略
本 基 金 采 取 积 极 的 大 类 资 产 配 置 策 略 ， 通 过 宏 观 策 略 研
究， 综合 考虑 宏观 经济 、 国家财 政政 策 、货 币政 策 、企 业
盈利、 市场 估值 以及 市场 流动性 等方 面因 素分 析判 断决定
大类资 产配 置比 例。
2、股 票投 资策 略
本基金 在积 极把 握宏 观经 济变迁 、 证 券市 场变 化以 及证券
市场参 与各 方行 为逻 辑的 基础上 ， 将 影响 行业 和公 司投资
价值的 事件 性因 素作 为投 资的主 线， 执行 以事 件驱 动为核
心的投 资策 略。
（1） 事件 驱动 的界 定
可能会 对上 市公 司二 级市 场表现 有影 响的 事件 范围 很广，
包括但 不限 于股 权激 励、 定向增 发、 重要 股东增 持 、 员工
持股等 ， 本 基金 将深 入研 究这四 类事 件， 共同 构成 整体的
事件驱 动投 资策 略， 未来 还有更 多策 略可 以不 断扩 展：
1)股权 激励 事件 的界 定
股 权 激 励 是 一 种 通 过 经 营 者 获 得 公 司 股 权 形 式 给 予 企 业
经营者 一定 的经 济权 利， 使他们 能够 以股 东的 身份 参与企
业决策 、 分 享利 润、 承 担 风险， 从而 勤勉 尽责地 为 公司的
长期发 展服 务的 一种 激励 方法。 从公 司管 理实 践来 看， 股
权激励 对于 改善 公司 治理 结构、 降低 代理 成本 、 提 升管理
效 率 ， 增 强 公 司 凝 聚 力 和 市 场 竞 争 力 起 到 非 常 积 极 的 作
用。
2)定向 增发 事件 的界 定
定 向 增 发 是 上 市 公 司 向 符 合 条 件 的 少 数 特 定 投 资 和 非 公
开发行 股份 的行 为， 是一 种再融 资操 作。 上市 公司 通过定
向增发 方式 融资 ，进 行项 目投资 、收 购资 产、 发展 业务、
补充资 金等 活动 ， 有 利于 公司的 发展 。 本 基金 将通 过对定
增定价 、规 模、 类别 、盈 利能力 等分 析， 构建 投资 组合。光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本 基 金 不 参 与 定 增 ， 仅 在 定 增 预 案 公 告 后 在 二 级 市 场 买
入。
3)重要 股东 增持 事件 的界 定
重要股 东增 持是 指上 市公 司的股 东、 高级 管理 人员 及其亲
属， 购 买自 己企 业或 公司 股票的 行为 ， 通 常理 解为 上市公
司内部 人士 对本 公司 发展 前景看 好， 体现 了其 对公 司未来
发展的 信心 ， 希 望持 股而 获取收 益。 本基 金将 通过 对增持
金额、 比例 等筛 选， 构建 投资组 合。
4)员工 持股 事件 的界 定
员工持 股计 划是 指内 部员 工出资 认购 本公 司的 部分 股权，
委托专 门机 构管 理， 参与 持股分 红的 一种 新型 企业 内部股
权 形 式 。 本 基 金 将 通 过 对 有 员 工 持 股 计 划 的 公 司 进 行 分
析，构 建投 资组 合。
5)其他 事件
除了上 述的 事件 类型 外， 本基金 也会 紧密 跟踪 诸如 行业重
大项目 发布 、 国 家战略 导 向、 公 司重 大合 同签订 、 公司管
理层人 员变 动、 公司 新产 品的研 发或 推出 等各 类事 件， 分
析研究 这些 事件 对公 司价 值和未 来发 展可 能产 生的 影响，
进一步 选择 有投 资潜 力的 标的。
（2） 个股 选择
本 基 金 通 过 选 取 一 年 内 发 布 过 基 金 合 同 约 定 事 件 的 相 关
公告的 上市 公司 ， 在 其事 件发生 或相 关公 告出 具后 ， 根据
事件驱 动的 界定 方法 ， 从 中挑选 部分 公司 构建 股票 池。 本
基金也 可以 在事 前通 过广 泛收集 市场 公开 信息 ， 对 公开信
息进行 定量 研究 ， 批 量选 择有可 能发 生基 金合 同约 定事件
的公司 进入 股票 池。 本基 金管理 人通 过优 选股 票池 中的股
票或者 批量 买入 构建 投资 组合。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本 基 金 投 资 于 固 定 收 益 类 品 种 的 目 的 是 在 保 证 基 金 资 产光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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流动性 的基 础上 ，使 基金 资产得 到更 加合 理有 效的 利用，
从而提 高投 资组 合收 益。 为此， 本基 金固 定收 益类 资产的
投资将 在限 定的 投资 范围 内， 根 据国 家货 币政 策和 财政政
策实施 情况 、 市 场收 益率 曲线变 动情 况、 市场 流动 性情况
来预测 债券 市场 整体 利率 趋势， 同时 结合 各具 体品 种的供
需情况 、 流 动性 、 信 用状 况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合
分析， 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 构 建和 调整 债券 投资组
合。 在 确定 固定 收益 投资 组 合的 具体 品种 时， 本基 金将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对 各个 目标 投资 对象进
行利差 分析 ， 包 括信用 利 差， 流 动性 利差， 期权 调 整利差
（OAS ） ， 并 利 用 利 率 模 型 对 利 率 进 行 模 拟 预 测 ， 选 出 定
价合理 或被 低估 ， 到 期期 限符合 组合 构建 要求 的固 定收益
品种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下， 以套 期保 值为 目的 ， 根据
对现货 和期 货市 场的 分析 ， 充分 考虑 股指 期货 的风 险收益
特征， 通过 多头 或空 头的 套期保 值策 略， 以改 善投 资组合
的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式
发行和 交易 ， 整 体流 动性 相对较 差， 而且 受到 发债 主体资
产规模 较小 、 经 营波 动性 较高、 信用 基本 面稳 定性 较差的
影响， 整体 的信 用风险 相 对较高 。 因 此， 对 于中 小 企业私
募债券 的投 资应 采取 更为 谨慎的 投资 策略 。本 基金 认为，
投 资 该 类 债 券 的 核 心 要 点 是 对 个 券 信 用 资 质 进 行 详 尽 的
分析， 并综 合考 虑发行 人 的企业 性质 、 所 处行业 、 资产负
债状况 、 盈利 能力 、 现金 流、 经营 稳定 性等 关键 因 素， 确
定最终 的投 资决 策。
6、资 产支 持证 券投 资策 略 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标的 资产的
构成及 质量 、 提 前偿 还率 等多种 因素 影响 。 本 基金 将在基
本面分 析和 债券 市场 宏观 分析的 基础 上， 对资 产支 持证券
的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利率 风险等
进行分 析， 采取 包括 收益 率曲线 策略 、 信 用利 差曲 线策略 、
预期利 率波 动率 策略 等积 极主动 的投 资策 略， 投资 于资产
支持证 券。
7、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本 基 金 通 过 对 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 发 行 人 基 本 面 的 深
入调研 分析 ， 结 合发行 人 资产负 债状 况、 盈利能 力 、 现金
流、经 营稳 定性 以及 债券 流动性 、信 用利 差、 信用 评级、
违约风 险等 的综 合评 估结 果， 选 取具 有价 格优 势和 套利机
会的优 质信 用债 券进 行投 资。
8、股 票期 权投 资策 略
本基金 将按 照风 险管 理 的 原则， 以套 期保 值为 主要 目的，
参 与 股 票 期 权 的 投 资 。 本 基 金 将 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提
下， 选 择流 动性 好、 交 易 活跃的 期权 合约 进行 投资 。 本基
金将基 于对 证券 市场 的预 判，并 结合 股票 期权 定价 模型，
选择估 值合 理的 期权 合约 。
基金管 理人 将根 据审 慎原 则， 建 立股 票期 权交 易决 策部门
或小组 ， 按 照有 关要求 做 好人员 培训 工作 ， 确保 投 资、 风
控 等 核 心 岗 位 人 员 具 备 股 票 期 权 业 务 知 识 和 相 应 的 专 业
能力， 同时 授权 特定 的管 理人员 负责 股票 期权 的投 资审批
事项， 以防 范期 权投 资的 风险。
9、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本 基 金 在 权 证 投 资 中 将 对 权 证 标 的 证 券 的 基 本 面 进 行 研
究， 结 合期 权定 价量 化模 型估算 权证 价值 ， 主 要考 虑运用
的策略 有 ：价 值挖 掘策 略 、杠 杆策 略 、双 向权 证策 略、 获
利保护 策略 和套 利策 略等 。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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同 时 ， 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品
种 ， 本 基 金 若 认 为 有 助 于 基 金 进 行 风 险 管 理 和 组 合 优 化
的， 可 依据 法律 法规 的规 定履行 适当 程序 后， 运用 金融衍
生产品 进行 投资 风险 管理 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×50 % ＋中证 全债 指数 收益 率 × 5 0% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金与 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 中高预
期收益 和预 期风 险水 平的 投资品 种。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 60,138,816.82
2. 本期 利润 64,770,810.33
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1170
4. 期末 基金 资产 净值 435,902,064.00
5. 期末 基金 份额 净值 1.0288
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④ 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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过去三 个月 11.90% 0.60% 2.60% 0.29% 9.30% 0.31%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2017 年1 月 18 日 至 2017 年9 月 30 日)
注： 根据 基金 合同 的规 定 ， 本 基金 建仓 期为2017 年1 月18日至2017 年7月17 日 。 建仓期 结束 时
本基金 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 规定 的比 例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
赵大年
基金经
理
2017-01-18 - 10 年
赵 大 年 先 生 ， 硕 士 ，2007
年6 月至2007 年10 月在申
万 巴 黎 基 金 管 理 有 限 公 司
任 职 产 品 设 计 经 理 ；2007
年10 月至2009 年4 月在钧光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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锋 投 资 咨 询 有 限 公 司 任 职
投资经 理 ； 2009 年4 月加入
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限
公司， 先 后担 任风 险管 理 部
风险控 制专 员、 风 险控 制 高
级经理 、 副 总监 、 总 监 （ 负
责 量 化 投 资 研 究 等 ） ，2014
年8 月至 今担 任量 化投 资 部
总监。 现 任光 大保 德信 风 格
轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理、 光 大保 德信 量 化
核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 光大 保德 信事 件驱 动 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 光大 保德 信 安
祺 债 券 型 证 券 投 资 基金基
金经理 。
翟云飞
基金经
理
2017-01-18 - 7 年
翟 云 飞 先 生 ， 博 士 ，2010
年 6 月至 2014 年 3 月在大
成基金 任职 ， 其中2010 年6
月至 2011 年 5 月 任职 金 融
工程师 、 2011 年5 月至2012
年 7 月 任 职 产 品 设 计 师 、
2012 年 7 月至 2014 年3 月
任职量 化投 资研 究员、 行 业
投资研 究员 ； 2014 年 4 月
加入光 大保 德信 基金， 担 任
金融工 程师 （ 负责 量化 投 资
研 究 ） 、 高 级 量 化 研 究 员 。
现 任 光 大 保 德 信 风 格 轮 动
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 光 大保 德信 量化 核 心
证券投 资基 金基 金经 理、 光
大 保 德 信 事 件 驱 动 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注： 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 ， 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 相关 法律 法 规、 证监 会光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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规定和 基金 合同 的约 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利 益 。 报告期 内未 有损 害基 金份 额持有 人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分 保护 持有 人利 益 ， 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、 交 易团队 支持
等各方 面得 到公 平对 待 ， 本基金 管理 人从 投研 制度 设计 、 组 织结 构设 计、 工 作流程 制定 、 技
术系统 建设 和完 善 、 公 平 交易执 行效 果评 估等 各方 面出 发 ， 建设 形成 了有 效 的公平 交易 执行
体系 。 本 报告 期， 本基 金 管理人 各项 公平 交易 制度 流程均 得到 良好 地贯 彻执 行， 未发 现存 在
违反公 平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金 与其他 投资 组合 未发 生交 易所公 开
竞价同 日反 向交 易且 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的交 易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入 2017 年 三季 度， 国 内 A 股市 场持 续回 暖， 低 估值、 高业 绩增 长的 周期 类股票 表现
更为强 势 。 事 件驱 动基 金较 好把握 住了 周期 股的 强势 反弹 ， 并 结合 灵活 机动 的仓 位调整 策略 ，
使基金 净值 得到 较快 的增 长， 取得 了良 好的 绝对 收益 和相对 收益 。 伴随 着国 内A 股纳 入MSCI
指数 ， 我 们认 为A 股的 投 资逻辑 与估 值体 系将 日趋 与国际 化接 轨 ， 具 有优 质 内生成 长性 和相
对合理 估值 的股 票从 长期 来看将 进一 步凸 显比 较优 势， 事 件驱 动策 略也 需要 与 股票的 基本 面
因子结 合以 更好 的发 挥作 用。 未来 我们 将继 续在 基 金合同 约定 的投 资范 围与 框架下 ， 积极 主
动地寻 找市 场机 会 ， 灵 活 调整基 金仓 位 ， 以 更好 的 适应国 内A 股市 场的 新环 境与新 特点 ， 努
力为投 资人 获得 基金 资产 的保值 增值 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-6.29% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 3.10% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 143,205,632.83 32.41
其中： 股票 143,205,632.83 32.41
2 固定收 益投 资 227,780,000.00 51.55
其中： 债券 227,780,000.00 51.55
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 68,411,856.49 15.48
7 其他各 项资 产 2,441,410.53 0.55
8 合计 441,838,899.85 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
347,010.00 0.08
B 采矿业
-
-
C 制造业
73,398,068.08 16.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
31,093.44 0.01 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
68,757,800.00 15.77
L 租赁和 商务 服务 业
607,641.60 0.14
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
51,243.66 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
12,776.05 0.00
S 综合
- -
合计
143,205,632.83 32.85
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002078 太阳纸 业
3,440,631.
00
34,406,310.00 7.89
2 600383 金地集 团
2,400,000.
00
27,528,000.00 6.32
3 600048 保利地 产
2,300,000.
00
23,920,000.00 5.49
4 000488 晨鸣纸 业
1,000,000.
00
19,610,000.00 4.50
5 600308 华泰股 份
2,420,729.
00
18,276,503.95 4.19
6 000402 金融街
1,420,000.
00
17,309,800.00 3.97
7 000038 深大通 30,720.00 607,641.60 0.14 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8 300313 天山生 物 26,900.00 347,010.00 0.08
9 300699 光威复 材 4,392.00 314,423.28 0.07
10 002900 哈三联 1,983.00 83,087.70 0.02
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,940,000.00 6.87
其中： 政策 性金 融债 29,940,000.00 6.87
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 197,840,000.00 45.39
9 其他 - -
10 合计 227,780,000.00 52.25
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 111711328
17 平 安银
行 CD328
1,000,000 98,920,000.00 22.69
2 111720153
17 广 发银
行 CD153
1,000,000 98,920,000.00 22.69
3 170204 17 国开 04 300,000 29,940,000.00 6.87
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 深大通 （000038 ） 的发行主体于2016 年12 月29 日收到深圳证券交易所光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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的通报批评， 该告知书主要内容为：2016 年 6 月22 日， 深大通披露 《关于收到
实际控 制人通 知的 公告 》 ，称 接实际 控制 人姜 剑通知 ，其建 议深 大通 择机实 施高
送转方案， 但深大通未按照本所要求的高送转预披露内容进行公告。 经督促， 深
大通直至 7 月 4 日才披 露《关于 2016 年半年 度利润分配预案及资本公积金转增
股本预 案的预 披露 公告 》 ，称 收到实 际控 制人 姜剑提 交的《 关于 深圳 大通实 业股
份有限公司 2016 年半 年度利润分配预案及资本公积金转增股本预案的提议及承
诺》 ，深大 通拟以 2016 年 6 月 30 日总股本为 基数，以资本公积金向全体股东每
10 股转增6 股。8 月 23 日， 深大通披露 《关于推迟实施公司 2016 年半年度利润
分配预 案的公 告》 ，称 因预计 审计工 作无 法如 期完成 ，上述 分配 预案 无法按 时实
施。 深大通 实际 控制 人姜剑 首次建 议择 机实 施高送 转方案 的内 容不 完整， 深大
通于 6 月 22 日披露的 公告未能按规定要求的高送转方案预披露内容进行编制，
深大通、 实际控制人姜剑、 董事会秘书郝亮未能认真研究和论证方案的可实施性
而导致高送转方案实施的推迟。深大通的上述行为违反了本所《股票上市规则
（2014 年修订） 》第 1.4 条和《主板上市公司规范运作指引（2015 年修订） 》第
7.6.10 条的 规定 。深 大通实 际控 制人 姜剑的 上述行 为违 反了本 所《 股票上 市规
则（2014 年修订） 》 第1.4 条、 第2.3 条和 《 主板上市公司规范运作指引 （2015
年修订） 》第 4.1.4 条 的规定。深大通董事会秘书郝亮未能恪尽职守、履行勤勉
尽责义务， 违反了本所 《股票上市规则 （2014 年修订） 》 第1.4 条、 第 3.1.5 条
和第3.2.2 条的规定， 对深大通上述违规行为负有重要责任。 鉴于上述违规事实
及情节， 依据本所 《股票上市规则 （2014 年修订） 》 第 17.2 条、 第17.3 条、 第
17.4 条的规定， 经本所纪律处分委员会审议通过， 本所作出如下处分决定： 一、
对深圳 大通实 业股 份有 限公司 给予通 报批 评的 处分； 二、 对深 圳大 通实业 股份
有限公司实际控制人姜剑、董事会秘书郝亮给予通报批评的处分。
投资研 究部按 照内 部 研究工 作规范 对该 股票 进行分 析后将 其列 入基 金投资 对象
备选库并跟踪研究。 该行政处罚事件发生后， 我们对该股票的发行主体进行了进
一步的研究分析，认为此事件未对该股票投资价值判 断 产 生 重 大 的 实 质 性 影 响 。
5.11.2 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元) 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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1 存出保 证金 313,814.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,062,007.14
5 应收申 购款 65,588.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,441,410.53
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000038 深大通 607,641.60 0.14
筹划重 大资
产重组
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 616,639,978.96
报告期 基金 总申 购份 额 6,197,090.28
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 199,117,568.66
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 423,719,500.58 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
9,999,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
9,999,000.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
0.00
注：基 金管 理人 在本 报告 期内赎 回9,999,000.00 份 ，赎回 费48,385.16 元。 上 述费用 均按 照
本基金 招募 说明 书公 示费 率收取 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 赎回 2017-07-19 -9,999,000.00 -9,628,647.04 0.50%
合计
-9,999,000.00 -9,628,647.04
注：基 金管 理人 在本 报告 期内赎 回9,999,000.00 份 ，赎回 费48,385.16 元。 上 述费用 均按 照
本基金 招募 说明 书公 示费 率收取 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起 ，董 文卓 先 生正式 担任
公司副 总经 理一 职。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信事 件驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书
光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金法律 意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报告期 内光大保 德信事 件驱动灵 活配置混 合型证 券投资基 金在指定 报刊上 披露的 各
项公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放 地点
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢，6 层至 10 层本 基金 管理 人办公 地
址。
9.3 查阅 方式
投资者可 于本基金 管理人 办公时间 预约查阅 。 投资 者对本报 告书如有 疑问， 可咨询 本
基金管 理人 。 客 户服 务中 心电话 ： 4008-202-888 ， 021-80262888 。 公司 网址 ： www.epf.com.cn 。
光 大保 德信基 金管 理有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
