东 海 祥 瑞 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 东海基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 东海祥瑞基金 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东海祥 瑞基 金
场内简 称 -
交易代 码 002381
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 16,555,358.71 份
投资目 标
在一定 程度 上有 效控 制组 合净值 波动 率的 前提
下， 力 争长 期内 实现 超越 业绩比 较基 准的 投资 回
报。
投资策 略
本基金 将采 取久 期偏 离、 期限结 构配 置、 类 属配
置、 个券 选择 等积 极的 投 资策略， 构建 债券 投资
组合。
业绩比 较基 准
中债综 合指 数收 益率 ×90%+1 年 期定 期存 款利 率
（税后 ） × 10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于
货币市 场基 金 ， 但 低于 混 合型基 金 、 股 票型 基金 ，
属于较 低风 险/ 收益 的产 品 。
基金管 理人 东海基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 -
下属分 级基 金的 基金 简称 东海祥 瑞 A 级 东海祥 瑞 C 级
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 002381 002382
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 东海祥瑞基金 2017 年第 3 季度 报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 5,702,230.73 份 10,853,127.98 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
东海祥 瑞A 级 东海祥 瑞C 级
1． 本 期已 实现 收益 -12,836.66 -34,077.05
2．本 期利 润 19,517.71 13,156.30
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.003 0.001
4．期 末基 金资 产净 值 5,690,293.33 10,743,250.33
5．期 末基 金份 额净 值 0.998 0.990
注：(1) 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
(2) 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东海祥 瑞A 级
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.20% 0.07% -0.07% 0.03% 0.27% 0.04%
东海祥 瑞C 级
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.10% 0.07% -0.07% 0.03% 0.17% 0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： （1 ） 本 基金 基金 合同 生效日 为 2016 年 3 月 24 日， 图 示日 期 为 2016 年3 月 24 日至2017 年9
月30 日；
（2 ） 本基 金的 投资 范围 主 要为具 有良 好流 动性 的固 定收益 类品 种， 包括 国债 、金融 债、 企业 债、
公司债 、央 行票 据、 中期 票据、 短期 融资 券、 中小 企业私 募债 、资 产支 持证 券、次 级债 、可 转换
债券 （含 分离 交易 可转 债） 、 债 券回 购、 银行 存款 等 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他固
定收益 类金 融工 具 （ 但须 符合中 国证 监会 的相 关规 定） 。 本基 金不 投资 于股 票 、 权证 等权 益类 资产 ，
但可持 有因 投资 可转 换债 券转股 所形 成的 股票 包括 因持有 该股 票 所 派发 的权 证以及 因投 资可 分离
债券而 产 生 的权 证。 因上 述原因 持有 的股 票和 权证 等资产 ， 本 基金 将在 其可 上市交 易后 的 10 个交
易日内 卖出 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 对债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 的
80% ， 持有 的现 金或 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
3.3 其 他指 标
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
祝鸿玲
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年 3
月24 日
- 9 年
国籍： 中国 。经 济学 硕士 ，
2008 年进 入金 融行 业， 曾 任
职于中国人民银行六安市
中心支 行、 中 国人 民银 行 货
币政策 司、 东 海证 券股 份 有
限公司 基金 筹备 组等。2013
年2 月加 入东 海基 金管 理 有
限责任 公司。 历任 东海 基 金
管理有限责任公司研究开
发部债 券研 究员、 专户 理 财
部投资 经理 等职。 现任 东 海
祥瑞债券型证券投资基金
的基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》、 基金 合同 和其 他有关 法律 法规 、监
管部门 的相 关规 定， 依照 诚实信 用、 勤勉 尽责 、安 全高效 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在认 真控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益， 没有 发生 损害 基金 份额持 有人 利益 的行
为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公 平交 易制 度适 用于 所有投 资品 种， 以及 所有 投资管 理活 动， 涵盖 授权 、研究 分析 、投
资决策 与执 行、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动各环 节， 从研 究、 投资 、交易 合规 性监 控，
发现可 疑交 易立 即报 告， 并由风 险管 理部 负责 对公 平交易 情况 进行 定期 和不 定期评 估。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在中 央交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易东海祥瑞基金 2017 年第 3 季度 报告
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监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ， 投 资交 易监 控 与价差 分析 未发 现投 资组 合之间 存在 利益 输送 等不 公平交 易行 为 ，
公平交 易制 度整 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了公 平交 易制
度和异 常交 易监 控细 则， 同时加 强对 组合 间同 向交 易和同 日反 向交 易的 监控 和检查 。公 司利 用公
平交易 分析 系统 ，对 组合 间不同 时间 窗口 下的 同向 交易指 标进 行持 续监 控， 并定期 对组 合间 的同
向交易 分析 。公 司禁 止组 合内的 同日 反向 交易 ，严 格控制 组合 间的 同日 反向 交易， 对采 用量 化投
资策略 的组 合以 及完 全按 照有关 指数 的构 成比 例进 行证券 投资 的组 合与 其他 组合间 发生 的同 日反
向交易 进行 监控 和分 析。 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日
反向交 易成 交 较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日总 成交 量 5% 的交 易次 数为0 次。
本报告 期内 ，各 组合 投资 交易未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 ， 经 济总 体 呈现较 强的 韧性 ， 其 中 PMI 在经 历短 期的 波动 后重 新上行 ， 生 产和
需求等 各项 分项 指标 均呈 回升走 势； 价格 指 数CPI 在 8 月 份出 现回 升，PPI 也出现 明显 的反 弹；
央行货 币政 策继 续维 持中 性偏紧 的基 调， 其中 货币 供给量 增 速 M2 持续 回落 ， 社会融 资需 求依 然较
强，央 行在 货币 市场 采取 削峰填 谷操 作， 资金 投放 态度较 为中 ，资 金面 有所 收紧。 三季 度金 融监
管新的 政策 出台 的节 奏和 力 度较 上季 度明 显缓 和， 一 定程度 上减 弱了 市场 关于 强监管 持续 的担 忧。
三季度 债市 整体 处于 区间 震荡走 势， 十年 期国 债在3.56% 至3.66% 的 区间 内波 动， 中 债综 合全 价总
值指数 下 跌0.15% 。 在三 季度的 基金 运作 过程 中， 我们密 切根 据市 场走 势， 并对于 后期 行情 进行
研判， 通过 灵活 调整 仓位 ，为客 户创 造了 稳健 的投 资回报 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 东海 祥 瑞A 级基 金份 额净 值为0.998 元， 本报 告期 基金 份额 净值增 长率 为
0.20% ； 截 至本 报告 期末 东 海祥 瑞 C 级 基金 份额 净值 为 0.990 元 ， 本 报告 期基 金份额 净值 增长 率为
0.10% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-0.07% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 有连 续二十 个交 易日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人的 情况出 现。 报告东海祥瑞基金 2017 年第 3 季度 报告
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期内， 本 基金 资产 净值 于 2017 年7 月1 日 低于5000 万元以 下 ， 截 止报 告期 末 ， 已 持续65 个 交易
日。本 基金 管理 人将 持续 关注本 基金 资产 净值 情况 ，并将 严格 按照 有关 法规 的要求 对本 基金 进行
监控和 操作 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
13,398,814.60 80.79
其中： 债券
13,398,814.60 80.79
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
500,000.00 3.01
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,069,452.61 6.45
8 其他资 产
1,616,599.10 9.75
9 合计
16,584,866.31
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末持 有境内 股票 投资 组合 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未持 有港股 通投 资组 合。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末持 有股票 投资 组合 。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,603,842.00 15.84
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,192,252.30 13.34
其中： 政策 性金 融债 2,192,252.30 13.34
4 企业债 券 8,462,496.50 51.50
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 140,223.80 0.85
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,398,814.60 81.53
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136130 16 葛州 01 14,930 1,434,175.80 8.73
2 122080 11 康 美债 11,520 1,160,985.60 7.06
3 122388 15 华泰 G1 9,780 974,674.80 5.93
4 136260 16 龙湖 04 10,140 973,338.60 5.92
5 136358 16 川电 02 10,000 958,600.00 5.83
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 未持 有资产 支持 证券 投资 组合 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 未持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有权证 投资 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
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5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 投资 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
5.10.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,123.01
2 应收证 券清 算款 1,396,002.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 215,473.99
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,616,599.10
5.10.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113009 广汽转 债 38,013.00 0.23
2 132006 16 皖新 EB 17,231.20 0.10
5.10.4 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 投资 。
5.10.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 东海祥瑞基金 2017 年第 3 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东海祥 瑞 A 级 东海祥 瑞 C 级
报告期 期初 基金 份额 总额 10,343,623.14 13,365,988.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 995.05 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,642,387.46 2,512,860.13
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 5,702,230.73 10,853,127.98
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期， 本基 金管 理人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期， 本基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
- - - - - - -
产品特有 风险
-
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 报告 期内 ，不 存在 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东海 祥 瑞债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件
2 、《 东海 祥瑞 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》
3 、《 东海 祥瑞 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书 》
4 、《 东海 祥瑞 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
东 海基 金管理 有限 责任公 司
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