东 方 添 益 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年十月二十七日 东方添益债券 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方添 益债 券
基金主 代码 400030
交易代 码 400030
前端交 易代 码 400030
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 267,436,530.02 份
投资目 标
在 适 度 承 担 信 用 风 险 并 保 持 基 金 资 产 流 动 性 的 条 件
下， 对 固定 收益 类资 产进 行积极 主动 的投 资管 理， 实
现基金 资产 长期 、稳 定的 投资回 报。
投资策 略
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 情 况 和 金 融 市 场 运 行 趋
势 及 国 家 政 策 趋 向 和 市 场 利 率 水 平 变 化 特 点 等 进 行
分析， 判断 我国 债券 市场 中期和 长期 的运 行情 况以 及
风险收 益波 动特 征。 通过 选取具 有投 资价 值的 个券 ，
实现基 金的 持续 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低预 期
风险品 种， 其长 期平 均预 期风险 和预 期收 益率 低于 混
合型基 金、 股票 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 560,387.49
2.本期 利润 2,740,160.43
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0088
4.期末 基金 资产 净值 280,532,346.10
5.期末 基金 份额 净值 1.0490
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.86% 0.04% -0.15% 0.03% 1.01% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴萍萍 （女 士）
本 基 金 基
金经理
2016 年 4 月
14 日
- 6 年
中国人民大学应用经
济学硕 士， 6 年证 券从
业经历，曾任安信证
券 投 资 组 资 金 交 易
员、民生加银基金管
理有限公司专户投资东方添益债券 2017 年第 3 季度 报告
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经理。 2015 年 11 月加
盟东方基金，曾任东
方稳健回报债券型证
券投资基金基金经理
助理、东方添益债券
型证券投资基金基金
经理助理、东方利群
混合型发起式证券投
资 基 金 基 金 经 理 助
理、东方强化收益债
券型证券投资基金基
金经理助理，现任东
方安心收益保本混合
型证券投资基金基金
经理、东方添益债券
型证券投资基金基金
经理、东方合家保本
混合型证券投资基金
基金经理、东方永兴
18 个月 定期 开放 债券
型证券投资基金基金
经理、东方臻悦纯债
债券型证券投资基金
基金经 理。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 添益债 券型 证券 投资
基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 作基 金资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。 本基 金无 违法 、违 规行为 。本 基金 投资 组合 符合有 关法 规及 基金 合同 的约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011东方添益债券 2017 年第 3 季度 报告
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年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股 票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从基本 面来 看，2017 年三 季度经 济小 幅下 台阶， 供 给收缩 幅度 大于 需求 下滑 幅度。 具体 而言，
环保限 产仍 在持 续推 进 ， 带动大 宗价 格上 涨 ， 工 业 企业盈 利持 续修 复 ，8 月PPI 同 比增 速加 快 0.8
个百分 点 至6.3% ，1-8 月 规模以 上工 业企 业利 润总 额同比 增速 加 快 0.4 个百 分点 至 21.6% ； 需求
有所下 滑， 下滑 幅度 弱于 供给端 ， 1-8 月 固定 资产 投 资累计 增 速7.8% ， 8 月基 建投资 仅增 长 11.4% ，
为年内 低点 ，主 要受 到财 政支出 的制 约， 受基 建等 终端需 求的 影响 ，制 造业 投资也 增长 乏力 ，传
统行业 投资 扩张 仍显 谨慎 。
从政策 面来 看，2017 年 三 季度金 融去 杠杆 政策 仍在 推进， 证监 会公 告的 流动 性管理 规定 ， 对
货基资 产配 置、 平均 剩余 期限、 持有 人集 中度 、风 险准备 金等 都提 出了 严格 要求。 央行 方面 ，主东方添益债券 2017 年第 3 季度 报告
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要通过 公开 市场 操作 紧控 流动性 投放 ，贯 穿着 “稳 健中性 、削 峰填 谷” 的货 币政策 思路 ；并 于 9
月30 日公 告， 对定 向降 准 的考核 标准 有所 调整 ，机 构覆盖 面和 普惠 性更 强， 且生效 时间 延迟 至
18 年 ， 体 现央 行并 非 “大 水漫灌 ” 的思 路 ， 年 内资 金分布 不均 衡或 将抹 平政 策影响 ， 短期 流动 性
格局仍 取决 于央 行态 度。
从债券 市场 来看 ，2017 年 三季度 债券 收益 率出 现过 阶段性 修复 ， 但 不改 震荡 格局， 十年 国债
较6 月 底基 本持 平， 收益 率曲线 较为 平坦 。市 场主 要围绕 流动 性、 基本 面、 监管政 策展 开博 弈，
在经济 小幅 下台 阶、 央行 削峰填 谷精 密调 控流 动性 的背景 下， 整体 市场 环境 好于 5 月， 机构 对利
率上限 的预 期较 为一 致。
报告期 内， 本基 金操 作灵 活，以 谨慎 防御 策略 为主 ，持仓 主要 集中 于风 险较 低的城 投， 并将
组合久 期保 持在 中性 偏短 水平， 警惕 流动 性风 险、 信用风 险， 实现 风险 与收 益的平 衡。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年7 月1 日起 至 2017 年9 月 30 日 ，本 基金 净 值增长 率 为0.86% ， 业绩 比较基 准收 益率
为-0.15% ， 高于 业绩 比较 基准 1.01% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量低 于二 百人 或基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
342,054,567.40 96.99
其中： 债券
342,054,567.40 96.99
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 东方添益债券 2017 年第 3 季度 报告
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6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
504,199.74 0.14
8 其他资 产
10,123,198.36 2.87
9 合计
352,681,965.50
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 128,249,000.00 45.72
其中： 政策 性金 融债 128,249,000.00 45.72
4 企业债 券 185,836,567.40 66.24
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 27,969,000.00 9.97
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 342,054,567.40 121.93
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170210 17 国开 10 900,000 88,191,000.00 31.44
2 101673002
16 中 信国
安MTN001
300,000 27,969,000.00 9.97
3 1280133
12 乌 兰察
布债
200,000 21,264,000.00 7.58
4 127164 15 庐 江债 200,000 21,048,000.00 7.50
5 127410 16 德 兴债 200,000 20,148,000.00 7.18
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 ，或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.10.2
根据基 金合 同的 规定 ，本 基金的 投资 范围 包括 国债 、地方 政府 债、 中央 银行 票据、 金融 债、
企业债 、公 司债 、中 期票 据、短 期融 资券 、中 小企 业私募 债券 、资 产支 持证 券、可 分离 交易 可转
债的纯 债部 分、 债券 回购 、银行 存款 等固 定收 益类 资产。 本报 告期 内本 基金 未持有 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,886.89
2 应收证 券清 算款 2,505,843.89
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,603,890.14
5 应收申 购款 7,577.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,123,198.36 东方添益债券 2017 年第 3 季度 报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 345,173,724.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,979,029.71
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 94,716,224.54
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 267,436,530.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-7-1 至
2017-9-30
96,088,209.85 - - 96,088,209.85 35.93%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金管理 人对本 基金拥 有 完全自主 投资决 策权。
（1）当持有基金份额比 例达到或超过 20% 的投资者较大比例赎回且基金的 现金头寸不足时，可
能会导致 本基金 的流动 性 风险及相 关冲击 成本， 可 能造成基 金净值 的波动 。
（2）当上述投资者赎回 触发基金合同约定的巨额 赎回情形时，基金管理人 可以根据基金合同约
定进行相 应处理 ，可能 会 影响投资 者赎回 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 添益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》
二、《 东方 添益 债券 型证 券投资 基金 托管 协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
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9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东 方基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 10 月27 日
