东 方 启 明 量化 先 锋 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年十月二十七日 东方启明量化先锋 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方启 明量 化先 锋
基金主 代码 400018
交易代 码 400018
前端交 易代 码 400018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,346,563.32 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下， 通过 量化 选股 策略 ，
结 合 类 别 资 产 的 配 置 ， 力 争 获 得 基 金 的 长 期 稳 定 增
值。
投资策 略
本基金 基金 资产 的 30%-95% 可投 资于 股票 ，在 符合 法
律法规 的规 定和 基金 合同 约定的 前提 下， 本基 金通 过
量化选 股策 略筛 选股 票， 结合类 别资 产的 配置 力争 实
现分散 组合 投资 风险 、提 高投资 收益 的目 标。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指 数 收 益 率
×60%+ 中债 总全 价指 数收 益率 × 40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 246,790.48
2.本期 利润 -90,749.11
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0114
4.期末 基金 资产 净值 10,681,009.70
5.期末 基金 份额 净值 1.4539
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.80% 0.44% 2.61% 0.35% -3.41% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘志刚 （先 生）
本 基 金 基
金 经 理 、
量 化 投 资
部总经
理 、 投 资
决 策 委 员
会委员
2015 年 2 月
2 日
- 9 年
吉林大学数量经济学
博士， 9 年证 券从 业经
历。曾任工银瑞信基
金管理有限公司产品
开 发 部 产 品 开 发 经
理、安信基金管理有
限责任公司市场部副
总经理兼产品开发总
监。2013 年 5 月 加盟东方启明量化先锋 2017 年第 3 季度报告
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东方基金管理有限责
任公司，曾任指数与
量化投资部总经理、
专户业务部总经理、
产品开发部总经理、
投资经理、东方央视
财经50 指数 增强 型证
券投资 基金 （自 2015
年12 月3 日 起转 型为
东方启明量化先锋混
合型证券投资基金）
基金经理。现任量化
投资部总经理，东方
启明量化先锋混合型
证券投资基金基金经
理、东方鼎新灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理、东方岳
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，
投 资 决 策 委 员 会 委
员。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 启明量 化先 锋混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
作基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。 本基 金无 违法、 违规 行为 。本 基金 投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司 公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公东方启明量化先锋 2017 年第 3 季度报告
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平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内本 基金 继续 沿用 上季度 采用 的高 分红 、低 波动、 低估 值、 价值 选股 等多策 略组 合，
同时辅 助次 新股 策略 及择 时策略 。 本 基金 的股 票仓 位 控制 在60% 至 95% 之 间， 并 保持相 对稳 定水 平。
2017 年3 季度 ， 主 要股 指均 有所上 涨， 大盘 蓝筹 小幅 震 荡， 创 业板 则大 幅波 动， 上 证综指 上涨4.90% ，
深证成 指上 涨5.30% ， 创 业板指 数上 涨 2.69% ， 沪 深300 指数 上 涨4.63% 。 报告期 内家 电等 白马 股
出现回 调以 及季 末次 新股 下跌， 一定 程度 上导 致本 期业绩 不佳 。
报告期 内， 本基 金的 投资 组合满 足基 金合 同的 有关 约定。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年7 月1 日起 至 2017 年9 月 30 日 ， 本 基金净 值增长 率为-0.80% ， 业绩 比较基 准收 益 率
为2.61% ， 低于 业绩 比较 基准 3.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 受基 金份 额持 有人赎 回等 影响 ，本 基金 存在基 金资 产净 值连 续六 十个工 作日 低于
五千万 元的 情况 ，本 基金 管理人 已将 此情 况上 报中 国证监 会并 将采 取适 当措 施。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,202,940.90 81.28
其中： 股票
9,202,940.90 81.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,103,909.66 18.58
8 其他资 产
15,368.97 0.14
9 合计
11,322,219.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 91,086.00 0.85
C 制造业 6,145,779.40 57.54
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
396,681.05 3.71
E 建筑业 311,808.00 2.92
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 100,625.00 0.94
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 429,783.45 4.02
J 金融业 631,589.00 5.91
K
房地产 业
896,813.00 8.40
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 84,955.00 0.80 东方启明量化先锋 2017 年第 3 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 40,033.00 0.37
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 73,788.00 0.69
合计 9,202,940.90 86.16
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600683 京投发 展 67,000 511,880.00 4.79
2 600273 嘉化能 源 55,700 501,300.00 4.69
3 600400 红豆股 份 70,100 501,215.00 4.69
4 002230 科大讯 飞 8,000 429,200.00 4.02
5 300124 汇川技 术 14,100 407,490.00 3.82
6 600566 济川药 业 9,400 346,484.00 3.24
7 002304 洋河股 份 3,100 314,650.00 2.95
8 601668 中国建 筑 33,600 311,808.00 2.92
9 600519 贵州茅 台 600 310,584.00 2.91
10 000063 中兴通 讯 10,000 283,000.00 2.65
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 ，或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,924.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 439.38
5 应收申 购款 1,004.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,368.97
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 东方启明量化先锋 2017 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 8,401,095.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 170,040.39
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,224,573.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 7,346,563.32
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本 基金 本报 告期 内不 存在单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。
东方启明量化先锋 2017 年第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 启明 量化 先锋 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
二、《 东方 启明 量化 先锋 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东 方基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 10 月27 日
