东 方 价 值 挖掘 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年十月二十七日 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
报告期 内， 本基 金以 通讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会 ，会 议对 《关 于调 整东方 价值 挖掘
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金管 理费 率、 托管 费率 并修改 基金 合同 的议 案》 、《关 于调 整东 方价
值挖掘 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 赎回 费率 的议 案》进 行了 审议 。本 次会 议于 2017 年 8 月 1
日完成 计票 ， 表决 通过 上 述议案 ， 本基 金自2017 年8 月 1 日起 开始 实施 新的 费率 。 关 于本 次会 议
的召集 及决 议情 况， 可参 阅本基 金管 理人 于2017 年6 月 28 日、2017 年6 月29 日、2017 年 6 月
30 日 以及2017 年8 月2 日在《 上海 证券 报》 及公 司网站 上披 露的 相关 公告 。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方价 值挖 掘灵 活配 置混 合
基金主 代码 004166
交易代 码 004166
前端交 易代 码 004166
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 5 月17 日
报告期 末基 金份 额总 额 160,098,421.74 份
投资目 标
本 基 金 在 控 制 风 险 并 保 持 基 金 资 产 良 好 的 流 动 性 的
前提下 ， 积 极把 握行 业和 个股投 资机 会， 通过 精选 个
股和有 效的 风险 控制 ， 力 争获得 超越 业绩 比较 基准 的
收益。
投资策 略
本 基 金 在 控 制 风 险 并 保 持 基 金 资 产 良 好 的 流 动 性 的
前提下 ， 积 极把 握行 业和 个股投 资机 会， 通过 精选 个
股和有 效的 风险 控制 ， 力 争获得 超越 业绩 比较 基准 的
收益。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×6 0 %+ 中 债 总 全 价 指 数 收 益 率
×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,408,097.44
2.本期 利润 7,423,507.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0408
4.期末 基金 资产 净值 169,605,205.05
5.期末 基金 份额 净值 1.0594
注： ①本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.96% 0.60% 2.61% 0.35% 1.35% 0.25%
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注:本 基金 基金 合同 于 2017 年5 月17 日 生效 ，截至 报告 期末 ，本 基金 合同生 效不 满六 个月 ，
仍处于 建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张玉坤
本 基 金 基
金经理
2017 年 9 月
13 日
- 6 年
清华大学化学工程与
技术硕 士， 6 年证 券从
业经历，曾任北京市
凌怡科技公司炼化业
务咨询 顾问 ，2011 年
5 月加盟东方基金管东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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理有限责任公司，曾
任研究部研究员，权
益投资部研究员、投
资经理，现任东方睿
鑫热点挖掘灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理、东方岳灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理、东
方价值挖掘灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
王然
本 基 金 基
金经理
2017 年 5 月
18 日
- 9 年
北京交通大学产业经
济学硕 士， 9 年证 券从
业经历，曾任益民基
金交通运输、纺织服
装、轻工制造行业研
究员。2010 年 4 月加
盟东方基金管理有限
责任公司，曾任权益
投资部交通运输、纺
织服装、商业零售行
业研究员，东方策略
成长股票型开放式证
券投资 基金 （于 2015
年 8 月 7 日 更名 为东
方策略成长混合型开
放式证券投资基金）
基金经理助理、东方
策略成长股票型开放
式证券投资基金（于
2015 年 8 月 7 日 更名
为东方策略成长混合
型开放式证券投资基
金）基金经理、东方
赢家保本混合型证券
投资基金基金经理、
东方保本混合型开放
式证券投资基金（于
2017 年5 月11 日 转型
为东方成长收益平衡
混合型基金）基金经
理、东方民丰回报赢
安定期开放混合型证
券投资 基金 （于 2017东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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年9 月13 日 起转 型为
东方民丰回报赢安混
合型证券投资基金）
基金经理，现任东方
成长收益平衡混合型
基金基金经理、东方
策略成长混合型开放
式证券投资基金基金
经理、东方新兴成长
混合型证券投资基金
基金经理、东方新思
路灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、东方盛世灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理、东方合
家保本混合型证券投
资基金基金经理、东
方民丰回报赢安定期
开放混合型证券投资
基金基金经理、东方
价值挖掘灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、东方大健康
混合型证券投资基金
基金经 理。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 价值挖 掘灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运作 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益，无 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为 。 本 基 金无违 法 、 违 规行 为。 本 基金投 资组 合符 合有 关法 规及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理 公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合 之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 三季 度， 股票 市场 持续走 高， 上证 综指 收于 3348.94 点、 涨幅 4.90% ， 创业板 指收 于
1866.98 点 、涨 幅2.69% 。7 月份 公布 的二 季度 宏观 经济数 据超 出预 期， 市场 悲观情 绪得 以修 复，
以钢铁 、有 色 为 代表 的周 期板块 大涨 ，上 证综 指最 终突破 了 3300 点， 打开 了 进一步 上涨 的空 间。
市场风 险偏 好提 升， 创业 板指 7 月中 旬触 底之 后掉 头向上 ，主 题投 资活 跃。
从中信 行业 指数 表现 来看 ，有色 、钢 铁、 煤炭 等周 期板块 领涨 ，季 度涨 幅分 别达 到 25.62% 、
17.40% 、15.71% ； 食 品饮 料继续 涨幅 居前 ， 季度 涨 幅达 到 11.92% ； 而 传媒 、 纺织服 装等 板块 继续
领跌， 季度 跌幅 分别 为-3.08% 、-1.04% 。
报告期 内， 我们 随市 场波 动灵活 调整 了股 票仓 位， 并坚持 从基 本面 出发 ，寻 找景气 向上 行业
中的优 秀公 司。 二季 度宏 观经济 表现 超出 预期 ，大 宗商品 价格 上涨 ，企 业盈 利环比 改善 ，我 们增东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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持了钢 铁、 有色 金属 、化 工等板 块股 票， 减持 了券 商、纺 织服 装等 板块 股票 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年7 月1 日起 至 2017 年9 月 30 日 ，本 基金 净 值增长 率 为3.96% ， 业绩 比较基 准收 益率
为2.61% ， 高于 业绩 比较 基准 1.35% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量低 于二 百人 或基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 124,452,545.80 73.14
其中： 股票
124,452,545.80 73.14
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
20,120,430.00 11.82
其中： 债券
20,120,430.00 11.82
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,804,177.81 14.58
8 其他资 产
779,811.84 0.46
9 合计
170,156,965.45
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,720,000.00 2.78 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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C 制造业 71,565,124.47 42.20
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,380.90 0.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,468.03 0.01
J 金融业 26,346,400.00 15.53
K
房地产 业
14,402,300.00 8.49
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,190,000.00 4.24
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.07
R 文化、 体育 和娱 乐业
44,000.50 0.03
S 综合 - -
合计 124,452,545.80 73.38
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 1,400,000 8,400,000.00 4.95
2 000825 太钢不 锈 1,600,000 8,080,000.00 4.76
3 002601 龙蟒佰 利 400,000 7,436,000.00 4.38
4 600056 中国医 药 300,000 7,338,000.00 4.33
5 601628 中国人 寿 260,000 7,212,400.00 4.25
6 000826 启迪桑 德 200,000 7,190,000.00 4.24
7 600887 伊利股 份 260,000 7,150,000.00 4.22
8 601998 中信银 行 1,000,000 6,300,000.00 3.71
9 002597 金禾实 业 260,000 5,759,000.00 3.40
10 600309 万华化 学 120,000 5,058,000.00 2.98
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,982,000.00 5.89
其中： 政策 性金 融债 9,982,000.00 5.89
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 10,045,000.00 5.92
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 93,430.00 0.06
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 20,120,430.00 11.86
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011758026
17 牧 原食
品SCP001
100,000 10,045,000.00 5.92
2 170408 17 农发 08 100,000 9,982,000.00 5.89
3 132010 17 桐昆 EB 490 56,350.00 0.03
4 132012 17 巨化 EB 360 37,080.00 0.02
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 所持 有的 龙蟒 佰利 （002601）于 2017 年9 月 12 日公 告， 其控 股子 公 司四川 龙蟒 钛业
股份有 限公 司（ 以下 简称 “龙蟒 钛业 ”） 收到 德阳 市环境 保护 局出 具的 《环 境行政 处罚 告知 书》
（川环 法德 阳罚 告字 【2017 】19 号）(以 下简 称 “ 处 罚告知 书”) ， 主要 内容 如 下：
1 、 龙蟒 钛业 超标 排放 水污 染物违 反了 《 中华 人民 共 和国水 污染 防治 法 》 第 九 条的规 定 ， 依 据
《中华 人民 共和 国水 污染 防治法 》第 七十 四条 第一 款的规 定， 德阳 市环 保局 拟作出 罚款 人民 币壹
佰叁拾 肆万 叁仟 壹佰 捌拾 捌元(1,343,188.00 元) 的 行政处 罚。
2 、 接 到处 罚告 知 书 后 ， 龙 蟒钛业 可以 在规 定时 间内 向德阳 市环 保局 陈述 和申 辩。 不在 规定 时
间内行 使陈 述和 申辩 权， 不影响 德阳 市环 保局 对案 件的处 理。
经研 究决 定， 龙蟒 钛业 拟 提出陈 述和 申辩 。 如处 罚 金额最 终确 定 ， 则 将会 减 少龙蟒 钛业 本年
净利润 。公 司将 持续 跟进 并及时 披露 上述 事项 的进 展情况 。
本基金 决策 依据 及投 资程 序：
（1 ） 研 究员 对宏 观经 济 、 证券市 场 、 行 业和 公司 的 发展变 化进 行深 入而 有效 的研究 ， 形成 有
关的各 类报 告， 为本 基金 的投资 管理 提供 决策 依据 。
（2） 投资 决策 委员 会定 期 召开会 议 ， 讨 论本 报告 期 内本基 金投 资的 前十 名股 票中 ， 没 有投 资
超出基 金合 同 规 定范 围形 成本基 金的 资产 配置 比例 指导意 见。
（3 ） 基 金经 理根 据投 资决 策委员 会的 决议 ， 参考 上 述报告 ， 并结 合自 身的 分 析判断 ， 形成 基
金投资 计划 ，主 要包 括行 业配置 和投 资组 合管 理。
（4 ） 交 易部 依据 基金 经理 的指令 ， 制定 交易 策略 ， 统一进 行具 体品 种的 交易 ； 基 金经 理必 须
遵守投 资组 合决 定权 和交 易下单 权严 格分 离的 规定 。
（5） 投资 决策 委员 会根 据 市场变 化对 投资 组合 计划 提出市 场风 险防 范措 施 ， 监察稽 核部 、 风
险管理 部对 投资 组合 计划 的执行 过程 进行 日常 监督 和量化 风险 控制 。 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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本基金 投资 龙蟒 佰利 主要 基于以 下原 因：
公司是 中国 钛白 粉行 业的 龙头企 业 ， 同时 拥有 氯化 法和硫 酸法 钛白 粉生 产技 术，具 备较 强的
领先优 势。 钛白 粉行 业落 后产能 逐步 退出 ，产 品供 需紧张 ，行 业景 气度 持续 上行。 公司 盈利 能力
大幅改 善， 具备 一定 的投 资价值 。
除上述 情况 外， 本报 告期 内本基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体未 发现 存在 被监管 部门 立案
调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 109,053.26
2 应收证 券清 算款 310,503.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 360,255.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 779,811.84
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基 金本 报告 期末 未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 前十名 股票 中不 存在 流通 受限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 200,100,501.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,040.95
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 40,007,120.62
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 160,098,421.74
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未持 有过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 2
2017-7-1 至
2017-9-30
80,013,222.22 - - 80,013,222.22 49.98%
1
2017-7-1 至
2017-9-30
80,013,222.22 - - 80,013,222.22 49.98%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险 东方价值挖掘灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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基金管理 人对本 基金拥 有 完全自主 投资决 策权。
（1）当持有基金份额比 例达到或超过 20% 的投资者较大比例赎回且基金的 现金头寸不足时，可
能会导致 本基金 的流动 性 风险及相 关冲击 成本， 可 能造成基 金净值 的波动 。
（2）当上述投资者赎回 触发基金合同约定的巨额 赎回情形时，基金管理人 可以根据基金合同约
定进行相 应处理 ，可能 会 影响投资 者赎回 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 价值 挖掘 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
二、《 东方 价值 挖掘 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东 方基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 10 月27 日
