东 吴 进 取 策略 灵 活 配 置混 合 型 开 放式 证 券
投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年十月二十七日 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴进 取策 略混 合
场内简 称 -
基金主 代码 580005
交易代 码 580005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 5 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 909,843,205.86 份
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ， 在 适度控 制风 险并 保持 良好 流
动性的 前提 下， 以成 长股 作为投 资对 象， 并对 不同 成
长类型 股票 采取 不同 操作 策略， 追求 超额 收益 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 策略 ， 根据 对宏 观经 济、 政策 和
证券市 场走 势的 综合 分析 ， 对基 金资 产在 股票 、 债 券 、
现金和 衍生 产品 上的 投资 比例进 行灵 活配 置。 本基 金
的投资 策略 主要 体现 在资 产配置 策略 、 选 股策 略、 股
票操作 策略 、 债 券投 资策 略、 权 证投 资策 略等 几方 面。
业绩比 较基 准 65%*沪深 300 指数+35%* 中 证全债 指数 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只进 行主 动投 资的混 合型 基金 ， 其 风险 和
预期收 益要 低于 股票 型基 金， 高 于货 币市 场基 金和 债
券型基 金， 在证 券投 资基 金中属 于风 险较 高、 预期 收
益也较 高的 基金 产品 。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 16,227,653.25
2.本期 利润 93,723,867.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0807
4.期末 基金 资产 净值 959,141,246.87
5.期末 基金 份额 净值 1.0542
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.65% 1.00% 3.20% 0.38% 5.45% 0.62%
注：比 较基 准=65%* 沪深300 指数+35%* 中 证全 债指 数
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：比 较基 准=65%* 沪深300 指数+35%* 中 证全 债指 数
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王立立
权 益 投 资
部 副 总 经
理 兼 研 究
策 划 部 副
总 经 理 、
本 基 金 基
金经理
2015 年 2 月
6 日
- 6.5 年
硕士，复旦大学世界
经济专 业。2010 年 7
月至 2010 年 12 月就
职于中信建投证券有
限责任公司投资银行
部任经 理，2011 年 1
月至2012 年7 月 就职
于上海汇利资产管理东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
公 司 研 究 部 任 研 究
员， 自2012 年 7 月起
加入东吴基金管理有
限公司，曾任研究策
划部行业研究员、基
金经理助理，现任权
益投资部副总经理兼
研 究 策 划 部 副 总 经
理， 其 中自 2013 年12
月24 日 起担 任东 吴嘉
禾优势精选混合型开
放式证券投资基金基
金经理 、自 2014 年 6
月14 日 起担 任东 吴阿
尔法灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理、 自 2015 年 2 月 6
日起担任东吴进取策
略灵活配置混合型开
放式证券投资基金基
金经理 、自 2015 年 5
月29 日 起担 任东 吴行
业轮动混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 12 月 30 日至
2017 年4 月19 日 担任
东吴国企改革主题灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
注：1 、此 处的 任职 日期 为 公司对 外公 告之 日。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的
规定及 其他 有关 法律 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 ， 市 场震 荡 上行， 周期 板块 在二 季度 经济数 据利 好的 背景 之下 ， 配合 三季 度业
绩的爆 发式 增长 ，引 领市 场上涨 。
在分析 宏观 经济 环境 ，各 行业政 策和 上市 公司 业绩 的基础 上， 进取 策略 基金 配置 了 ppp 、新
能源汽 车、 电子 、环 保等 相关行 业的 股票 。目 前基 金主要 持仓 集中 在ppp 园 林、环 保、 电子 等领
域。
党和国 家领 导人 在各 种场 合多次 提及 建设 美丽 中国 、制造 强国 。我 们看 好环 保和园 林等 行业
对于美 丽中 国建 设的 重要 意义，ppp 这种 业务 模式 将 带来的 行业 集中 度的 提升 和建设 效率 的提 升。
制造强 国立 意深 远， 新能 源汽车 、光 伏、 风电 、3C 、半导 体等 领域 都面 临新 的突破 。
展望四 季度 ， 我们 认为 虽 然存在 诸多 不确 定性 ， 但 在大会 之后 ， 市场 将面 临 新的方 向性 选择 。
国内主 要关 注经 济发 展状 况与金 融监 管， 价值 投资 的风格 有望 长期 维持 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0542 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 8.65% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.20% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 776,820,284.67 60.45
其中： 股票
776,820,284.67 60.45
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
116,392,773.87 9.06
其中： 债券
116,392,773.87 9.06 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
350,937,001.89 27.31
8 其他资 产
40,830,653.56 3.18
9 合计
1,284,980,713.99
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 390,312,167.54 40.69
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
25,808,207.04 2.69
E 建筑业 260,951,233.65 27.21
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 40,382,596.03 4.21
J 金融业 533.28 0.00
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 59,112,049.80 6.16
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
46,446.38 0.00
S 综合 - -
合计 776,820,284.67 80.99
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600491 龙元建 设 7,891,098 89,485,051.32 9.33 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
2 300197 铁汉生 态 6,459,208 87,457,676.32 9.12
3 603986 兆易创 新 666,963 86,878,600.38 9.06
4 002310 东方园 林 3,998,501 84,008,506.01 8.76
5 300090 盛运环 保 6,611,979 75,244,321.02 7.84
6 300355 蒙草生 态 4,578,780 59,112,049.80 6.16
7 600568 中珠医 疗 8,314,210 58,864,606.80 6.14
8 000807 云铝股 份 3,698,271 51,295,018.77 5.35
9 300476 胜宏科 技 1,670,771 42,270,506.30 4.41
10 002517 恺英网 络 2,225,200 40,365,128.00 4.21
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 116,392,773.87 12.14
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 116,392,773.87 12.14
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113011 光大转 债 497,110 55,387,996.20 5.77
2 113013 国君转 债 407,290 51,008,999.60 5.32
3 110031 航信转 债 95,940 9,995,029.20 1.04
4 128012 辉丰转 债 5 513.25 0.00
5 128010 顺昌转 债 2 235.62 0.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 695,841.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 115,618.44
5 应收申 购款 40,019,193.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,830,653.56
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011 光大转 债 55,387,996.20 5.77 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
2 110031 航信转 债 9,995,029.20 1.04
3 128012 辉丰转 债 513.25 0.00
4 128010 顺昌转 债 235.62 0.00
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002739 万达电 影 2,445.88 0.00 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,122,645,786.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 142,298,179.41
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 355,100,759.99
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 909,843,205.86
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务；
2 、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701-20170930 527,251,413.60 0.00 0.00 527,251,413.60 57.95%
2 20170701-20170927 345,442,471.78 0.00 345,442,471.78 0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
如 开放 期内 上述 持有 人集中 大额 赎回 ，极 端情 况下本 基金 可能 存在 一定 的流动 性风 险以 及净 值波 动
等情况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 东吴 进 取策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2、《 东吴 进取 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3、《 东吴 进取 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5、报 告期 内东 吴进 取策 略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上各 项公 告的原 稿。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东 吴基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月27 日
