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东吴动力(580002)

东吴动力:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
东 吴 价 值 成长 双 动 力 混合 型 证 券 投资 基 金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 东吴基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一七 年十月二十七日 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 东吴双 动力 混合 场内简 称 - 基金主 代码 580002


交易代 码 580002 前端交 易代 码 580002 后端交 易代 码 581002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日 报告期 末基 金份 额总 额 482,707,006.09 份 投资目 标 本基金 为混 合型 基金 , 通 过对投 资对 象价 值和 成长 动 力的把 握, 风格 动态 配置 , 以资 本增 值和 现金 红利 的 方式获 取较 高收 益。 投资策 略 采取自 上而 下策 略, 根据 对宏观 经济 、 政 策和 证券 市 场走势 的综 合分 析, 确定 基金资 产在 股票 、 衍 生产 品、 债券和 现金 上的 配置 比例 。 采取 自下 而上 策略 , 以 价 值、 成 长动 力为 主线 , 根 据东吴 价值 动力 评价 体系 精 选估值 处在 相对 安全 边际 之内, 并且 具备 良好 现金 分 红能力 的价 值型 股票 , 和 根据东 吴成 长动 力评 价体 系 精选成 长性 高、 公司 素质 优秀和 良好 成长 型股 票作 为 投资对 象。 在价 值和 成长 风格配 置上 , 根 据未 来市 场 环境判 断结 果, 动态 调节 投资组 合中 价值 股和 成长 股 的相对 比例 , 降 低基 金组 合投资 风险 , 追 求主 动投 资 的超额 收益 。 业绩比 较基 准 75%*新 华富 时 A600 指数+25%* 中 证全 债指 数。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 第 3 页 共 11 页


风险收 益特 征 本基金 是一 只进 行主 动投 资的混 合型 基金 , 其 风险 和 预期收 益均 高于 货币 型基 金, 低 于股 票型 基金 , 在 证 券投资 基金 中属 于风 险较 高、收 益较 高的 基金 产品 。 基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 11,013,839.30 2.本期 利润 53,951,701.73 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1014 4.期末 基金 资产 净值 402,067,537.74 5.期末 基金 份额 净值 0.8329 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2 、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 14.35% 1.52% 3.62% 0.46% 10.73% 1.06% 注:比 较基 准=75%* 新华 富 时 A600 指数+25%* 中 证全 债指数


东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:比 较基 准=75%* 新华 富 时 A600 指数+25%* 中 证全 债指数


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 戴斌 权 益 投 资 部 副 总 经 理 、 本 基 金 基 金 经 理 2014 年12 月 12 日 - 10 年 博士,中国人民大学 金融学 毕业 。自 2007 年 1 月起加 入东 吴基 金管理有限公司一直 从事证券投资研究工 作,曾任研究部宏观 经济、金融工程研究 员,产品策划部产品东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 第 5 页 共 11 页


设计研究员,基金经 理助理,现任权益投 资部副总经理,其中 自2013 年12 月24 日 起担任东吴新产业混 合型证券投资基金基 金经理 , 自 2014 年12 月12 日 起担 任东 吴价 值成长双动力混合型 证券投资基金基金经 理, 自 2015 年 7 月 1 日起担任东吴新趋势 价值线灵活配置混合 型基金基金经理,其 中 2015 年 5 月 27 日 至2017 年5 月5 日担 任东吴移动互联灵活 配置混合型证券投资 基金基 金 经 理 ,2015 年 8 月 19 日至 2017 年7 月29 日 担任 东吴 配置优化混合型证券 投资基 金基 金经 理。 注:1 、此 处的 任职 日期 指 公司对 外公 告之 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的 规定及 其他 有关 法律 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ,严 格执 行公司 公平 交易 管理制 度, 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。


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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年三 季度 ,投 资增 速 缓慢下 降, 房地 产投 资增 速继续 回落 。2016 年投 放 了 50 万亿 固定 资产投 资项 目, 同比 增 速20%, 而今 年以 来, 固定 资 产新开 工增 速大 幅放 缓。 伴随着 投资 增速 下 滑,企 业盈 利增 速高 位回 落。出 口增 速连 续两 个月 份下滑 ,社 会消 费品 零售 总额增 速保 持稳 定。 CPI 、PPI 明显 回升 ,大 宗 商品价 格依 然处 于高 位。 十年期 国债 在2017 年持 续 回升, 定期 存款 利率 自 2015 年底 至今 保持1.5% 的水 平。 货 币政 策 仍将维 持稳 健中 性。 得益 于国际 市场 美元 指数 的大 幅走低 ,人 民币 持续 升值 。 三季度 股市 振荡 上涨, 上 证综指 上 涨 4.9% , 创 业板 上涨 2.7% 。 行业 表现 上, 有色金 属、 钢 铁、 食品饮 料涨 幅居 前。 公用 事业、 传媒 、纺 织服 装涨 幅居后 。受 去产 能和 供给 侧改革 的影 响, 大宗 商品价 格大 幅上 涨, 有色 金属、 钢铁 类公 司盈 利状 况大幅 改善 。传 媒类 公司 持续受 政策 影响 表现 不佳。 这期间 ,双 动力 基金 重点 配置了 电子 、新 能源 汽车 等板块 。未 来将 继续 重点 在成长 股中 寻找 确定性 的投 资机 会, 重点 关注传 媒、 人工 智能 、医 疗服务 等行 业。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.8329 元 ;本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 14.35% ,业 绩比较 基准 收益 率 为3.62% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情形 。


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 370,590,667.42 90.55 其中: 股票


370,590,667.42 90.55 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 第 7 页 共 11 页


5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


37,936,371.39 9.27 8 其他资 产


726,560.30 0.18 9 合计





409,253,599.11





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 3,266,657.60 0.81 C 制造业 335,850,605.52 83.53 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 31,093.44 0.01 E 建筑业 4,922,694.00 1.22 F 批发和 零售 业 11,402,714.23 2.84 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,468.03 0.00 J 金融业 7,792,166.00 1.94 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 945,900.00 0.24 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,176,496.20 1.54 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.03 R 文化、 体育 和娱 乐业 44,000.50 0.01 S 综合 - - 合计 370,590,667.42 92.17 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002466 天齐锂 业 483,447 33,981,489.63 8.45 2 002460 赣锋锂 业 364,208 31,795,358.40 7.91 3 002456 欧菲光 1,211,604 25,673,888.76 6.39 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 第 8 页 共 11 页


4 002497 雅化集 团 1,336,200 24,679,614.00 6.14 5 002008 大族激 光 441,753 19,260,430.80 4.79 6 300450 先导智 能 234,100 17,463,860.00 4.34 7 603601 再升科 技 1,140,461 17,277,984.15 4.30 8 603799 华友钴 业 186,500 17,059,155.00 4.24 9 002340 格林美 1,860,630 16,113,055.80 4.01 10 300115 长盈精 密 460,186 15,908,630.02 3.96 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 第 9 页 共 11 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 302,484.90 2 应收证 券清 算款 307,768.17 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,185.66 5 应收申 购款 109,121.57 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 726,560.30 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 590,210,493.94 报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,856,022.15 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 123,359,510.00 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 482,707,006.09 注:1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ,则总 申购 份额 中包 含该 业务; 2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务, 则总 赎回 份额 中包含 该业 务。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 第 10 页 共 11 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1、中 国证 监会 批准 东吴 价 值成长 双动 力混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件 ; 2、《 东吴 价值 成长 双动 力 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ; 3、《 东吴 价值 成长 双动 力 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ; 4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 5、报 告期 内东 吴价 值成 长 双动力 混合 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 的原稿 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 处、 基金 托管 人处。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。 网站:http ://www.scfund.com.cn


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投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话 (021 )50509666 / 400-821-0588 东 吴基 金管理 有限 公司 2017 年 10 月27 日