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博时睿利(160519)

博时睿利:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
博时睿利定增灵活配置混合型 
证券投资基金 
2017 年第 3 季度报告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:博时基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一七年十月二十七日博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
 1 
§1


重 要 提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 26 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2


基 金 产 品 概 况 基金简称 博时睿利定增混合 场内简称 博时睿利 基金主代码 160519 交易代码 160519 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 5 月 31 日 报告期末基金份额总额 670,696,761.58 份 投资目标 在封闭期内,本基金主要投资于定向增发的证券,基金管理人在严格 控制风险的前提下,通过对定向增发证券投资价值的深入分析,力争 基金资产的长期稳定增值。转为上市开放式基金(LOF )后,本基金 主要在对公司股票投资价值的长期跟踪和深入分析的基础上,挖掘和 把握国内经济结构调整和升级的大背景下的事件性投资机会,力争基 金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将按照风险收益配比原则,实行动态的资产配置。本基金将综 合考量宏观经济变量 (包括 GDP 增长率、 CPI 走 势、 M2 的绝 对水平和 增长率、利率水平与走势等)以及国家财政、税收、货币、汇率各项 政策,来动态调整大类资产的配置比例。 业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率×50%+ 中债综合指数收益率×50% 。 风险收益特征 本基金是混合型基金,其 预期收益及风险水平高于货币市场基金、债 券型基金,低于股票型基金,属于中高预期风险、中高预期收益的基 金品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2 3.1 主 要 财务 指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 1. 本期已实现收益 15,323,991.82 2. 本期利润 26,355,639.90 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0393 4. 期末基金资产净值 677,721,485.72 5. 期末基金份额净值 1.010 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基 金 净值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 4.02% 0.94% 2.72% 0.29% 1.30% 0.65% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 §4


管 理 人 报 告 4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 陈鹏扬 基金经理 2016-05-31 - 9.3 2008 年至 2012 年在中金 公司工作。 2012 年加入博 时基金管理有限公司,历 任研究员、资深研究员、 投资经理。现任博时裕隆博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 3 混合基金兼博时睿远定增 混合基金、博时睿利定增 混合基金、博时弘盈定期 开放混合基金、博时睿益 定增混合基金、博时弘裕 18 个月定开 债基金、 博时 弘泰定期开放混合基金、 博时睿丰定开混合基金、 博时弘康 18 个 月 定 开 债 基金的基金经理。 金晟哲 研究部副总 经理/ 基金 经理 2017-02-28 - 5.2 2012 年 从 北 京 大 学 硕 士 研究生毕业后加入博时基 金管理有限公司,历任研 究员、高级研究员、资深 研究员。现任研究部副总 经 理 兼 博 时 鑫 泽 混 合 基 金、博时睿利定增混合基 金、博时睿益定增混合基 金、博时睿丰定开混合基 金的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合 有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公 平 交易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析 报告期内,由于本基金的定增仓位已经建仓结束,主要进行了打新和现金管理操作。净值波动 主要来自参与定增项目的市值波动;同时由于定增新规,造成定增项目会计处理方式改变,也对净 值产生了影响。 三季度市场发生了几个变化:其一,金融去杠杆的影响趋 于缓和,流动性边际改善;其二,经 济基本面表现强势,好于市场预期;其三,以供给侧改革和环保趋严为触发因素,商品价格出现了博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4 剧烈上涨,这些因素使得周期板块出现了明显的上涨。此外,部分产业趋势向好、企业具有全球竞 争力、同时盈利也超预期的个股,如新能源及智能手机产业链的相关个股,均有较好表现。组合在 三季度抓住了其中的一些机会,是跑赢基准的主要原因。 展望四季度,我们的看法比三季度谨慎。其一,市场对供给侧改革的认知逐步到位,周期板块 创造超额收益的概率在降低,未来可能围绕对经济总需求的预期产生宽幅震荡;其二,在三季度较 为 友好的政策环境下,盈利驱动的板块和市场风险偏好驱动的板块均出现了较好的表现,估值趋于 合理,显著低估的板块已经大为减少;其三,我们始终认为金融去杠杆是今年的主要线索、并且将 在 10 月下旬 的大会结束后继续推进,届时市场的乐观预期可能出现反复。 从操作上,从四季度开始组合已经逐步进入项目解禁期。我们将综合考虑公司基本面、市场环 境等多种因素,兼顾收益与流动性的要求,择机兑现收益,力争为基金持有人创造较好收益。 4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现 截至 2017 年09 月 30 日, 本基金基金份额净值为 1.010 元,份 额累计净值为 1.010 元 。报告期 内, 本基金基 金份额净值增长率为 4.02%, 同期业绩 基准增长率 2.72% 。 4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明 无。 §5


投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 488,828,737.14 71.98 其中:股票 488,828,737.14 71.98 2 固定收益投资 3,354,089.60 0.49 其中:债券 3,354,089.60 0.49 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 30,000,000.00 4.42 其中:买断式回购的 买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付 金合计 106,682,401.76 15.71 7 其他各项资产 50,245,537.24 7.40 8 合计 679,110,765.74 100.00 博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5 5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合 5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 39,793.60 0.01 C 制造业 304,120,180.63 44.87 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供应业 66,094,199.25 9.75 E 建筑业 33,978,428.66 5.01 F 批发和零售业 45,593,219.04 6.73 G 交通运输、 仓储和邮政 业 12,439,122.09 1.84 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息 技术服务业 7,852,823.07 1.16 J 金融业 7,640,000.00 1.13 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 10,911,670.31 1.61 M 科学研究和技术服务 业 - - N 水利、 环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、 修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02 R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.01 S 综合 - - 合计 488,828,737.14 72.13 5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 600864 哈投股份 6,998,939 59,176,029.01 8.73 2 600267 海正药业 3,582,736 45,500,747.20 6.71 3 300274 阳光电源 2,726,572 43,025,306.16 6.35 4 002223 鱼跃医疗 1,517,623 30,314,518.88 4.47 5 002568 百润股份 1,600,000 28,088,000.00 4.14 6 600072 中船科技 1,469,219 25,770,100.58 3.80 7 600335 国机汽车 1,747,088 23,611,894.32 3.48 8 300317 珈伟股份 1,146,882 20,861,783.58 3.08 9 002503 搜于特 3,174,604 20,253,973.52 2.99 10 300373 扬杰科技 702,913 15,261,397.44 2.25 博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 6 5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净值比例 ( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资 券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) 3,354,089.60 0.49 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,354,089.60 0.49 5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 113011 光大转债 25,000 2,785,500.00 0.41 2 113013 国君转债 4,540 568,589.60 0.08 5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明 本基金本报告期末未持有国债期货。 博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7 5.11 投 资组 合 报 告 附注 5.11.1 本 报 告 期 内 , 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 除 海 正 药 业 (600267 ) 外 , 没 有 出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 海正药业于 2017 年2 月10 日发布公告 称,由于违反了《上市公司信息披露管理办法》的相关 规定,被浙江证监局处以警示的行政监管措施。 对该股票投资决策程序的说明: 根据我司的基金投资管理相关制度, 以相应的研究报告为基础, 结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 9,910.20 2 应收证券清算款 50,262,426.74 3 应收股利 - 4 应收利息 -26,799.70 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 50,245,537.24 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 113011 光大转债 2,785,500.00 0.41 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值( 元) 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情 况说明 1 600864 哈投股份 59,176,029.01 8.73 非公开发行 2 300274 阳光电源 43,025,306.16 6.35 非公开发行 3 002568 百润股份 28,088,000.00 4.14 非公开发行 4 600072 中船科技 25,770,100.58 3.80 非公开发行 5 002503 搜于特 20,253,973.52 2.99 非公开发行 6 002223 鱼跃医疗 14,743,717.16 2.18 非公开发行 7 600335 国机汽车 11,356,072.00 1.68 非公开发行 8 300317 珈伟股份 9,863,185.20 1.46 非公开发行 9 300373 扬杰科技 9,548,294.40 1.41 非公开发行 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 670,696,761.58 报告期 基金总申购份额 - 减: 报告期基金总赎回份额 - 博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 8 报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 670,696,761.58 §7


基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报告期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 无。 8.2 影响投资者决策的 其他重要信 息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 9 月30 日 ,博时基金公司 共管理 195 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年 金账户,管理资产总规模逾 7023.71 亿元人民币 ,其中公募基金规模逾 4222.25 亿元 人民币,累计 分红逾 822.37 亿元人民币 , 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在 同业中名列前茅。 1 、 基金业 绩 根据银河证券基金研究中心统计,截至 2017 年3 季末: 权益基金方面, 标准指数股票型基金里, 博时上证自然资源 ETF 今年以来净 值增长率为 25.80% , 在同类 104 只基金中排名前 8 ;博时 深证基本面 200ETF、博时 上证 50ETF 等今年以来净值增长率排 名前 1/8 ; 博 时裕富沪深 300 指数(A 类) 今年以来净 值增长率排名前 1/5 ; 股 票型分级子基金里, 博 时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为 37.18%,在同 类 126 只基 金中排名前 1/5 ;混合偏 股 型基金中, 博 时主题行业今年以来净值增长率为 19.97%, 在同 类基金排名位居前 1/4 ; 混合灵活配置 型基金中, 博时外延增长、 博时产业新动力基金今年以来净值增长率分别为 23.27%、22.17% , 在同 类基金中排名约位于前 1/8 。 黄金基金类,博时黄金 ETF(D 类) 今年 以来净值增长率 5.76% , 在同类排名第一。 博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 9 固收方面, 长期标准债券型基金中, 博时信用债纯债(A 类) 、 博时裕昂纯债债券基金今年以来净 值增长率在同类174 只排 名前1/10 ; 转 债基金方面, 博时转债增强债券(A 类) 今年以来收益率6.57% , 同类排名第四; 货币市场 基金里, 博时 外服货币今年以来净值增长率在631 只同类基金中排名前1/4 。 QDII 基金方 面,博时大中华亚太精选股票基金(QDII) 、博 时大中华亚太精选股票基金(QDII ) (美元) ,今 年以来净值增长率分别为 22.75% 、28.34%,同类 排名均位于前 1/4 。 2 、 其他大 事件 2017 年 9 月24 日, 由南 方财经全媒体集团和 21 世纪传媒举办的 21 世纪 国际财经峰会在深圳举 行,博时基金荣获 “2017 年度基金管 理公司金帆奖 ”。 2017 年 8 月6 日, 首届济安五星基金 “ 群星汇”暨颁奖典礼在京举行, 在基金公司综合奖方面, 博时基金获得 “群星奖”;在基金公司单项奖方面,博时基金获得 “纯债型基金管理奖 ”、“一级 债基金管理奖 ”、“二级债基金管理奖 ” 三大奖项;在基金产品单项奖方面,博时信用债券 A/B (050011 ) 获得 “二级债基金”奖,博时裕富沪深 300 指数 A (050002 )获 “指数型基金”奖;在 本次五星基金明星经理奖的颁奖环节,由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用 债券 A/B 在2017 年第二季 度持续获得济安金信五星评级, 三只基金的基金经理魏桢、 过钧及陈凯杨 更是因此获得 “五星基金明星奖”的荣誉称号。 §9


备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文件 目 录 9.1.1 中国证 监会批准博时睿利定增灵活配置混合型 证券投资基金募集的文件 9.1.2 《博时 博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金合同》 9.1.3 《博时 博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管 理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时睿 利定增灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期 内博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存 放 地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查 阅 方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 10 博 时 基 金 管理 有 限 公 司 二 〇 一 七 年十 月 二 十 七日