工银 瑞信 双债 增强 债券 型证 券投 资基 金
（LOF ）
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 七 年 十 月 二 十 七 日 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月25 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 工银双债增强债券（LOF ）
场内简称 工银双债
交易代码 164814
基金运作方式 上市开放式基金（LOF ）
基金合同生效日 2016 年 9 月26 日
报告期末基金份额总额 101,332,730.89 份
投资目标
在锁定投资组合下方风险的基础上， 通过积极主动的
可转债、 信用债投资管理， 追求基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金将在资产配置策略的基础上， 通过构建债券组
合以获取相对稳定的基础收益， 同时， 通过重点投资
可 转 债 和 信 用 债 以 及 灵 活 把 握 权 益 类 资 产 的 投 资 机
会来提高基金资产的收益水平。
业绩比较基准
天相可转债指数收益率×40%+ 中 债 企 业 债 总 全 价 指
数收益率×60% 。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 预期收益和风险水平低于混合
型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 522,369.67
2. 本期利润 -454,831.76
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0039
4. 期末基金 资产净值 101,051,993.91
5. 期末基金 份额净值 0.997
注：1 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费 用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 、 本期已实现收益是指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、所列数据 截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.50% 0.26% 0.00% 0.20% -0.50% 0.06%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金于 2016 年9 月26 日转 为上市开放式基金（LOF）。
2 、 按基金合同规定， 本基金建仓期为 6 个月。 截至报告期末， 本基金的各项投资比例符合基金合
同关 于投资范围及投资限制的规定： 债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80％， 其 中，
可 转债 （含分 离交 易的可 转换 债券） 和信 用债合 计投 资比例 不低 于固定 收益 类资产的 80% ，其中
信用债 是指 公司债 、企 业债、 短期 融资券 、商 业银行 金融 债、次 级债 、资产 支持 证券、 中 期 票 据
等企业 机构 发行的 非国 家信用 债券 ；可转 债（ 含分离 交易 的可转 换债 券）的 投资 比例不 低 于 固 定
收益类资产的 30% ；股 票、权证等权益类资产占基金资产的比例不超过 20% 。本 基金在 3 年 封闭
期满转换为上市开放式基金 （LOF） 后， 基金持 有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金 资产
净值的比例不低于 5%。
3.3 其他指标
无。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张洋
本基金的
基金经理
2016 年 9 月
26 日
- 5
宾 夕 法 尼 亚 大 学 电 子
工 程 专 业 博 士 ， 沃 顿
商 学 院 统 计 学 硕 士 ；
2012 年 加 入 工 银 瑞
信 ， 现 任 固 定 收 益 部
研 究 员 、 基 金 经 理 ，
2015 年 8 月 17 日至
今 ， 担 任 工 银 瑞 信 双
债 增 强 债 券 型 证 券 投
资基金( 自 2016 年 9
月 26 日起， 变更为工
银 瑞 信 双 债 增 强 债 券
型证券投资基金
（LOF ）) 基 金 经 理 ；
2015 年 8 月 17 日至
今 ， 担 任 工 银 瑞 信 保
本 3 号混合 型证券投
资基金基金经理；
2016 年 11 月 22 日至
今 ， 担 任 工 银 瑞 信 新
得 益 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理；2016
年 12 月 14 日至今，
担 任 工 银 瑞 信 可 转 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理；2016 年12
月 29 日至今 ， 担任工
银 瑞 信 新 增 利 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2017 年1 月25 日
至 今 ， 担 任 工 银 瑞 信
瑞 盈 半 年 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说 明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管理办法》 、 《异常交 易管理办法》 ， 对公司管理的各类 资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的 交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 有 1 次。 投 资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年三季 度国内经济稳中有进， 海外经济复苏延续， 美联储开始缩表， 全球货币政策趋向
于收紧。在此宏观背景下，三季度国内债券收益率高位震荡，股票市场稳中有升，市场情绪有所
提升。本基金在报告期内根据对于市场变化的判断积极调整仓位，同时参与新股及新发可转债申
购。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为-0.50% ，业绩比 较基准收益率为 0.00% 。 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年8 月8 日生效 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 19,510,091.00 16.44
其中：股票
19,510,091.00 16.44
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
95,743,720.70 80.68
其中 ：债券
95,743,720.70 80.68
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
1,805,695.58 1.52
8 其他资产
1,610,316.52 1.36
9 合计
118,669,823.80
100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 8,109,805.00 8.03
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - - 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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G 交通运输、仓储和邮政业 1,141,261.00 1.13
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 8,271,100.00 8.18
K
房地产业
516,945.00 0.51
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
1,470,980.00 1.46
S 综合 - -
合计 19,510,091.00 19.31
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通投资 股 票 投 资 组合
无。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 50,000 2,708,000.00 2.68
2 002456 欧菲光 127,500 2,701,725.00 2.67
3 002597 金禾实业 75,000 1,661,250.00 1.64
4 002343 慈文传媒 38,000 1,470,980.00 1.46
5 601628 中国人寿 50,000 1,387,000.00 1.37
6 601222 林洋能源 150,000 1,330,500.00 1.32
7 002008 大族激光 30,000 1,308,000.00 1.29
8 600036 招商银行 50,000 1,277,500.00 1.26
9 603885 吉祥航空 78,980 1,141,261.00 1.13
10 601688 华泰证券 50,000 1,131,000.00 1.12
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 5,597,200.00 5.54
2 央行票据 - - 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 29,440,867.80 29.13
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 60,705,652.90 60.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 95,743,720.70 94.75
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金 资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 132002 15 天集 EB 99,170 10,274,012.00 10.17
2 113008 电气转债 86,010 9,157,484.70 9.06
3 124426 13 澄港城 100,000 8,300,000.00 8.21
4 124387 13 湛基投 100,010 8,078,807.80 7.99
5 124417 13 江高新 100,100 8,068,060.00 7.98
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
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5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本 基 金 投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 未出 现 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
5.10.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 未 超 出 基金 合 同 规 定的 备 选 股 票库 。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,145.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,599,120.99
5 应收申购款 49.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,610,316.52
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 132002 15 天集 EB 10,274,012.00 10.17
2 113008 电气转债 9,157,484.70 9.06
3 132006 16 皖新 EB 7,554,360.80 7.48
4 113011 光大转债 6,452,332.20 6.39
5 110031 航信转债 5,570,504.60 5.51 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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6 110030 格力转债 5,567,000.00 5.51
7 113010 江南转债 5,112,798.40 5.06
8 132003 15 清控 EB 4,500,480.00 4.45
9 128013 洪涛转债 1,070,590.20 1.06
10 128012 辉丰转债 923,850.00 0.91
11 123001 蓝标转债 526,900.00 0.52
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
无。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 122,989,676.01
报告期期间基金总申购份额 788,838.71
减: 报告期期 间基金总赎回份额 22,445,783.83
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 101,332,730.89
注：1 、报告 期期间基金总申购份额 含红利再投、转换入份额；
2 、报告期期 间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
无。
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7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
无。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准工银瑞信双债增强债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《工银瑞 信双债增强 债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《工银瑞 信双债增强债券型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
6 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
