广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）
2017 年第3 季 度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 广 发 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 上 海 浦 东发 展 银 行 股份 有 限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 十 月 二十 七 日广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基 金 托 管 人上 海 浦 东 发展 银 行 股 份有 限 公 司 根据 本 基 金 合同 规 定 ， 于 2017
年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 广发小盘成长混合（LOF ）
场内简称 广发小盘
基金主代码 162703
交易代码 162703
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 2 月 2 日
报告期末基金份额总额 1,667,984,852.66 份
投资目标
依 托 中 国 良 好 的 宏 观 经 济 发 展 形 势 和 资 本 市 场 的
高速成长， 通过投资于具有高成长性的小市值公司
股票，以寻求资本的长期增值。
投资策略
1. 资产配置区间：股票资产配置比例为 60%-95% ，
债券资产配置比例为 0-15% ，现金大于等于 5% 。
2. 决策依据：以《基金法》、基金合同、公司章程广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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等有关法律法规为决策依据， 并以维护基金份额持
有人利益作为最高准则。
3. 股票投资管理的方法与标准：本基金在投资策略
上 采 取 小 市 值 成 长 导 向 型 ， 主 要 投 资 于 基 本 面 良
好，具有高成长性的小市值公司股票。
4. 债券投资策略：利率预测、收益率曲线模拟、 资
产配置和债券分析。
业绩比较基准 天相小市值指数。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益和风险高于货币
型基金、 债券型基金， 而低于股票型基金， 属于证
券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 194,170,900.96
2.本期利润 175,545,741.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.1074
4.期末基金资产净值 2,344,202,891.21
5.期末基金份额净值 1.4054
注： （1） 所 述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期已 实 现 收 益指 基 金 本 期利 息 收 入 、投 资 收 益 、其 他 收 入 （不 含 公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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公允价值变动收益。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
8.33% 0.93% 4.82% 0.91% 3.51% 0.02%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2005 年 2 月 2 日至 2017 年 9 月 30 日)
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介 广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
刘格
菘
本基金的基金
经理；广发行
业领先混合基
金的基金经
理；广发创新
升级混合基金
的基金经理；
权益投资一部
副总经理
2017-06-
19
- 7 年
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 博
士 ， 持 有 中 国 证 券 投 资
基金业从业证书，2010
年 3 月至 2014 年 9 月在
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限
公 司 先 后 任 研 究 员 、 基
金经理，2014 年 9 月至
2017 年 2 月在融通基金
管 理 有 限 公 司 担 任 权 益
投 资 部 基 金 经 理 、 权 益
投资部总经理，2017 年
2 月 28 日加入广发基金
管理有限公司，2017 年
3 月 2 日 起任权益投资
一部副总经理，2017 年
6 月 19 日起任广发行业
领 先 混 合 基 金 和 广 发 小
盘成长混合（LOF ）基
金的基金经理，2017 年
7 月 5 日 起任广发创新
升 级 混 合 基 金 的 基 金 经
理。
注：1.“ 任职日期” 和“ 离职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其 配 套 法 规 、 《 广 发 小 盘 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 和 其 他 有
关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严
格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法
合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同
的规定。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明 广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
公 司 通 过 建立 科 学 、 制衡 的 投 资 决策 体 系 ， 加强 交 易 分 配环 节 的 内 部控 制 ，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格 的 审 批 程 序 。 在 交 易 过 程 中 ， 中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比
例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的 原 则 ， 公 平 分 配 投 资 指 令 。 监 察 稽 核 部 风 险 控 制 岗 通 过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并 留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析
2017 年 3 季度的宏观经济运行较为平稳， 受上游资源品价格上升影响，PPI
数据较 2 季度环比有所改善；流动性方面依然维持了中性略偏紧的整体环境。
市 场 层 面 ， 价 值 龙 头 依 然 延 续 了 上 半 年 以 来 的 较 好 表 现 ，3 季度 “ 漂亮 50”
为代表的龙头白马板块表现仍要强于市场整体， 但与此同时市场风格变得更加多
元， 钢铁、 有色、 新能 源汽车、 金 融、 房地产 、 白酒等板 块间的切换很快， 无 疑
加大了投资操作的难度。整体看，我们认为 3 季度市场的主线逻辑仍是聚焦于：广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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1 ） 低 估 值、 具 有 业 绩确 定 性 的 行业 ， 包 括 金融 、 地 产 、白 酒 ， 以 及供 给 侧 结 构
性 改 革 下 的钢 铁 、 有 色行 业 等 ；2） 具 备 中 长期 增 长 潜 力的 稀 缺 核 心资 产 ， 例 如
政府强执行力的新能源汽车和 5G 、立足国际分工技术积累的消费电子制造和半
导体等。
本基金在季中适时加大了对有色行业中的电解铝、 钢铁、 煤炭以及白酒的配
置比例， 在本季度取得了较好的投资收益。 在后续投资操作中， 本基金将密切关
注宏观经济需求端的进一步变化，力争取得更佳的投资收益。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
本报告期内， 本基金净值增长率为 8.33% ， 同期业绩比较基准收益率为 4.82% 。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,755,353,635.80 74.35
其中：股票 1,755,353,635.80 74.35
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 592,801,121.00 25.11
7 其他各项资产 12,644,589.47 0.54
8 合计 2,360,799,346.27 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合 广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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5.2.1报告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 1,608,786,953.29 68.63
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
45,181,352.20 1.93
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
101,270,030.32 4.32
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
115,299.99 0.00
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,755,353,635.80 74.88
5.2.2报告期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600703 三安光电 8,999,880 208,257,223.20 8.88
2 002241 歌尔股份 7,302,774 147,808,145.76 6.31 广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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3 002138 顺络电子 6,561,658 136,744,952.72 5.83
4 002008 大族激光 2,884,528 125,765,420.80 5.36
5 000333 美的集团 2,600,000 114,894,000.00 4.90
6 002456 欧菲光 5,074,816 107,535,351.04 4.59
7 600779 水井坊 2,231,158 93,307,027.56 3.98
8 600742 一汽富维 3,993,979 87,108,681.99 3.72
9 000858 五 粮 液 1,500,000 85,920,000.00 3.67
10 000651 格力电器 2,041,900 77,388,010.00 3.30
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体在 本 报 告 期内 没 有 出 现被 监 管 部 门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各 项 资 产构 成
序号 名称 金额( 元) 广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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1 存出保证金 1,849,745.33
2 应收证券清算款 9,462,646.62
3 应收股利 -
4 应收利息 246,795.57
5 应收申购款 1,085,401.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,644,589.47
5.11.4报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,642,083,078.77
本报告期基金总申购份额 109,067,448.04
减：本报告期基金总赎回份额 83,165,674.15
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,667,984,852.66
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
29,599,670.54
本报告期买入/ 申购总份额
17,737,753.41
本报告期卖出/ 赎回总份额
0.00 广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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报告期期末管理人持有的本基金份额
47,337,423.95
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（% ）
2.84
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 2017-09-14 17,737,753.41 24,878,199.16 -
合计
17,737,753.41 24,878,199.16
注：申购手续费 1000 元。
§8
备 查文 件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
1.中国证监会批准广发小盘成长混合型证券投资基金募集的文件；
2.《广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）基金合同》 ；
3.《广发小盘成长混合型证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《 广 发 小 盘 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）招募说明书》及其更新版；
6.《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》 ；
7.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
8.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存 放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查 阅 方式
1. 书 面 查 阅 ： 查 阅 时 间 为 每 工 作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999 ，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发小盘成长混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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广 发 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年十 月 二 十 七日
