长城 久兆 中小 板 300 指 数分 级
证券 投资 基金
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 10 月 27 日 长城久兆中小板 300 指数分 级 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年10 月 25 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年07 月01 日起 至 09 月 30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 长城久兆中小板 300 指 数分级
基金主代码 162010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 1 月30 日
报告期末基金份额总额 22,210,614.82 份
投资目标
本基金通过投资约束和数量化监控， 力求实现对中小板 300 （价格）
指 数 的 有 效 跟 踪 。 在 正 常 市 场 情 况 下 ， 本 基 金 力 争 将 基 金 净 值 增 长
率与业绩比较基准变化率之间的日平均跟踪误差控制在0.35% 以内 ，
年跟踪误差控制在 4%以 内。
投资策略
本 基 金 采 用 完 全 复 制 策 略 ， 按 照 标 的 指 数 成 份 股 构 成 及 其 权 重 构 建
股 票 资 产 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 化 对 股 票 组 合
进 行 动 态 调 整 。 但 因 特 殊 情 况 导 致 基 金 无 法 有 效 跟 踪 标 的 指 数 时 ，
本 基 金 将 运 用 其 他 方 法 建 立 实 际 组 合 ， 力 求 实 现 基 金 相 对 业 绩 比 较
基准的跟踪误 差最小化。
业绩比较基准 中小板 300(价格) 指数收 益率 ×95% ＋ 活期存款利率( 税后)×5 %
风险收益特征
本 基 金 的 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 高 于 普 通 股 票 型 基 金 、 混 合 型
基金、债券型基金、货币市场基金等，为高风险、高收益产品。
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金 的基金简
称
长 城 久 兆 中 小 板 300
指数分级
长城久兆稳健指数 长城久兆积极指数
下属分级 基金 场内简称 长城久兆 中小 300A 中小 300B 长城久兆中小板 300 指数分 级 2017 年第 3 季度报告
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下属分级基金 的交易代
码
162010 150057 150058
报告期末 下属分 级基金
的份额总额
16,608,929.82 份 2,240,674.00 份 3,361,011.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
本 基 金 的 长 期 平 均 风
险 和 预 期 收 益 率 高 于
普 通 股 票 型 基 金 、 混
合 型 基 金 、 债 券 型 基
金、 货币市场 基金等，
为 高 风 险 、 高 收 益 产
品。
长 城 久 兆 稳 健 具 有 低
风 险 、 收 益 相 对 稳 定
的特征。
长 城 久 兆 积 极 具 有
高风险、 高预期收益
的特征。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -437,722.43
2. 本期利润
1,592,887.97
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0626
4. 期末基金 资产净值 25,050,313.98
5. 期末基金 份额净值 1.128
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.21% 0.78% 6.87% 0.80% -0.66% -0.02%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：本基金合同规定本基金投资组合为：本基金投资于股票的资产占基金资产净值的比例不低于
90% ， 其中将不低于 90% 的股票资产投资于中小板 300 （价 格） 指数的成份股及其备选成份股， 现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金的建仓期为自本基金基金
合同生效日起 6 个月， 建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
杨建华 公 司 副 总 2017 年6 月 - 17 年 男， 中国籍， 北京大学力学长城久兆中小板 300 指数分 级 2017 年第 3 季度报告
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经 理 、 投
资 总 监 、
基 金 管 理
部总经
理 、 研 究
部总经
理 、 长 城
久 泰 、 长
城 品 牌 、
长 城 久 兆
和 长 城 久
嘉 创 新 成
长 混 合 型
基 金 的 基
金经理
19 日 系理学学士， 北京大学光华
管理学院经济学硕士， 注 册
会计师。 曾就 职于华为技术
有限公司财务部、 长城证 券
股份有限公司投资银行部，
2001 年 10 月 进入长城基金
管理公司， 曾 任基金经理助
理、 “长城安 心回报混合型
证券投资基金”， “长城 中
小 盘 成 长 混 合 型 证 券 投 资
基金”基金经理、 “长城 久
富 核 心 成 长 混 合 型 证 券 投
资基金”基金经理、 公司 总
经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久兆中小板 300 指数分
级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反
法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公 司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损
失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《 长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交长城久兆中小板 300 指数分 级 2017 年第 3 季度报告
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易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现 象。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本基金之母基金是跟踪标的为中小板 300 指数 的标准指数基金，采用完全复制策略，按照标
的指数成份股构成及其权重构建股票资产组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化对股票组
合进行动态调整。本基金报告期内严格遵守基金合同，控制跟踪误差，策略基本得当。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期内， 本基金比较基准收益率为 6.87% ， 本基金报告期净值收益率为 6.21% 。 本基金年
初至报告期末日均跟踪误差为 0.2356% ，年化跟 踪误差为 3.6501% 。受到 基金规模波动和部分成
分股长期停牌的影响，跟踪误差有所扩大。我们将通过对基金合同的严格遵守，对跟踪误差的严
格控制，将本基金打造成为供广大投资者对 A 股市场进行投资的良好工具
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内， 本基金自 2017 年7 月11 日起至 2017 年 9 月18 日 止连续 50 个 工作日基金资 产
净值低于人民币五千万元。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 23,863,628.85 93.30
其中：股票 23,863,628.85 93.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 8,700.00 0.03
其中：债券 8,700.00 0.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,699,452.94 6.64
8 其他资 产 6,776.83 0.03
9 合计 25,578,558.62 100.00
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 境内 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 359,898.93 1.44
B 采矿业 155,560.02 0.62
C 制造业 16,428,161.64 65.58
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
98,600.55 0.39
E 建筑业 713,749.97 2.85
F 批发和零售业 947,810.64 3.78
G 交通运输、仓储和邮政业 200,427.84 0.80
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
2,508,439.69 10.01
J 金融业 873,630.28 3.49
K 房地产业 345,577.44 1.38
L 租赁和商务服务业 494,582.05 1.97
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 119,224.20 0.48
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 146,286.00 0.58
R 文化、体育和娱乐业 378,887.71 1.51
S 综合 - -
合计 23,770,836.96 94.89
5.2.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 56,819.79 0.23
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 35,972.10 0.14
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
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J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 92,791.89 0.37
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002415 海康威视 25,624 819,968.00 3.27
2 002304 洋河股份 4,110 417,165.00 1.67
3 002230 科大讯飞 7,755 416,055.75 1.66
4 002024 苏宁云商 29,749 389,711.90 1.56
5 002450 康得新 17,073 362,118.33 1.45
6 002594 比亚迪 4,810 328,523.00 1.31
7 002456 欧菲光 15,432 327,004.08 1.31
8 002466 天齐锂业 4,530 318,413.70 1.27
9 002460 赣锋锂业 3,575 312,097.50 1.25
10 002236 大华股份 12,930 311,225.10 1.24
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002070 *ST 众和 5,587 56,819.79 0.23
2 002504 *ST 弘高 4,441 35,972.10 0.14
3 - - - - -
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5 - - - - -
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 8,700.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,700.00 0.03
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 128016 雨虹转债 87 8,700.00 0.03
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，期末未持有股指期 货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本报告期内本基金投资的 前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到过公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 877.47
2 应收证券清算款 - 长城久兆中小板 300 指数分 级 2017 年第 3 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 2,430.67
5 应收申购款 3,468.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,776.83
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末 未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.6 报 告 期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
注：本基金 本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.7 报 告 期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002070 *ST 众和 56,819.79 0.23 重大事项停牌
2 002504 *ST 弘高 35,972.10 0.14 重大事项停牌
5.11.8 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
长城久兆中小板
300 指数分级
长城久兆稳健指
数
长城久兆积极指
数
报告期期初基金份额总额 17,095,131.12 3,023,262.00 4,534,893.00
报告期期间基金总申购份额 46,985,815.20 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 49,428,486.50 - -
报告期期间基金拆分变动份额 1,956,470.00 -782,588.00 -1,173,882.00 长城久兆中小板 300 指数分 级 2017 年第 3 季度报告
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（份额减少以"-" 填列）
报告期期末基金份额总额 16,608,929.82 2,240,674.00 3,361,011.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额调整份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金
份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有基
金情况
序号
持有基金 份 额比例
达到或者 超 过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 1 20170705-20170710 - 23,606,232.29 23,606,232.29 - -
2 20170919-20170920 - 22,044,973.54 22,044,973.54 - -
个人
- - - - - - -
产品特有 风 险
如投资者 进 行大额赎 回 ，可能存 在 以下的特 有 风险：
1 、流动性风 险
本基金在 短 时间内可 能 无法变现 足 够的资产 来 应对大额 赎 回， 基金仓 位调整困 难 ， 从而可能 会 面
临一定的 流 动性风险 ；
2 、延期支付 赎回款项 及 暂停赎回 风 险
若持有基 金 份额比例 达 到或超过 20%的单一投资 者大额赎 回 引发了巨 额 赎回， 基 金 管理人可 能 根
据 《基金合 同》 的约定 决定部分 延 期支付赎 回 款项； 如果 连续 2 个开 放日以上 （ 含本数） 发 生巨
额赎回， 基 金管理人 可 能根据 《基 金合同》 的 约定暂停 接 受基金的 赎 回申请， 对 剩余投资 者 的赎
回办理造 成 影响；
3 、基金净值 波动风险
大 额 赎 回 会 导 致 管 理 人 被 迫 抛 售 证 券 以 应 付 基 金 赎 回 的 需 要 ， 可 能 使 基 金 资 产 净 值 受 到 不 利 影长城久兆中小板 300 指数分 级 2017 年第 3 季度报告
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响； 另一方 面， 由于基 金净值估 值 四舍五入 法 或赎回费 收 入归基金 资 产的影响， 大额赎回 可 能导
致基金净 值 出现较大 波 动；
4 、投资受限 风险
大额赎回 后 若基金资 产 规模过小 ， 可能导致 部 分投资受 限 而不能实 现 基金合同 约 定的投资 目的 及
投资策略 ；
5 、基金合同 终止或转 型 风险
大额赎回 可 能会导致 基 金资产规 模 过小， 不能 满足存续 的 条件， 根据 基金合同 的 约定， 将面 临合
同终止财 产 清算或转 型 风险。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
注：本报 告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1. 本基金设 立等相关批准文件
2. 《长城久 兆中小板 300 指数分级证 券投资基金基金合同》
3. 《长城久 兆中小板 300 指数分级证 券投资基金托管协议》
4. 法律意见 书
5. 基金管理 人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管 人业务资格批件、营业执照
7. 中国证监 会规定的其他文件
9.2 存放地点
广东省深圳市福田区益田路 6009 号 新世界商务中心 41 层
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
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