融 通 通 鑫 灵 活 配置 混 合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 渤海 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2017 年 10 月 26 日 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 渤海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通通 鑫灵 活配 置混 合
交易代 码 001470
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,044,780,070.49 份
投资目 标
在 严格 控制 风险的 前提 下， 投资 于优 质上市 公司 ，并 结合 积极 的
大类资 产配 置， 谋求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本 基金 的资 产配置 策略 主要 是通 过对 宏观经 济周 期运 行规 律的 研
究， 基 于定 量与 定性 相结 合的宏 观及 市场 分析 ， 确 定组合 中股 票、
债券、 货币 市场 工具 及其 他金融 工具 的比 例， 规避 系统性 风险 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×50 % + 中债 综合 （全 价） 指数 收 益率 × 50%
风险收 益特 征
本 基金 为混 合型基 金， 其预 期收 益风 险水平 高于 债券 型基 金与 货
币 市场 基金 ，低于 股票 型基 金， 属于 中等预 期收 益和 预期 风险 水
平的投 资品 种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 渤海银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 13,592,961.28
2.本期 利润 20,674,727.80
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0195
4.期末 基金 资产 净值 1,071,051,556.50
5.期末 基金 份额 净值 1.025 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.89% 0.12% 2.24% 0.29% -0.35% -0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
余志勇 本基金
的基金
2015-06-15 - 17 余志勇先生， 武汉大学金融学 硕士、 工商管理学学
士，17 年证券投资从业经历, 具有证券从业资格，融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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经理、 研
究部总
监。
现任融通基金管理有限公司研究部总监。 历任湖北
省农业厅研究员、 闽发证券公 司研究员、 招商证券
股份有限公司研究发展中心研究员。2007 年 4 月
加入融通基金管理有限公司， 历任研究部行业研究
员、 行业组长， 现任融通通泽 灵活配置混合、 融通
通泰保本、 融通通鑫灵活配置 混合、 融通新机遇灵
活配置混合、 融通增裕债券、 融通增丰债券、 融通
通景灵活配置混合、 融通通尚 灵活配置混合、 融通
四季添利债券(LOF) 、融通通润债券、融通新动力
灵活配置混合基金的基金经理。
张一格 本基金
的基金
经理、 固
定收益
投资总
监。
2016-09-22 - 11 张一格先生，中国人民银行研究生部经济学硕士、
南开大学法学学士，美国特许金融分析师（CFA）。
11 年证券投资从业经历，具有 基金从业资格，现
任融通基金管理有限公司固定收益投资总监。 历任
兴业银行资金营运中心投资经理、 国泰基金管理有
限公司国泰民安增利债券等基金的基金经理。 2015
年 6 月加入融通基金管理有限 公司， 现任融通易支
付货币、 融通通盈保本、 融通 增裕债券、 融通增祥
债券、 融通增丰债券、 融通通 瑞债券、 融通通优债
券、 融通月月添利定期开放债 券、 融通通景灵活配
置混合、 融通通鑫灵活配置混 合、 融通新机遇灵活
配置混合、 融通通裕债券、 融通 收益增强债券基金
的基金经理。
注： 任免 日期 根据 基金 管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写 ； 证 券从 业年 限以 从 事证券 业务 相关 工
作的时 间为 计算 标准 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 有关 法律 法规 和本 基金基 金合 同的
规定， 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金
持有人 谋求 最大 利益 ，无 损害基 金持 有人 利益 的行 为，基 金投 资组 合符 合有 关法律 法规 的规 定及
基金合 同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
本基金 的投 资目 标是 绝对 收益， 同时 也为 了保 持基 金净值 增长 率的 平稳 性， 本基金 保持 了较
低的仓 位， 并采 取了 组合 投资和 新股 申购 的投 资策 略。
未来一 段时 间我 们认 为市 场特征 依然 会以 震荡 向上 为主： 传统 经济 面临 去杠 杆控风 险过 程，
资本市 场可 能会 出现 阶段 性的波 动， 但部 分优 秀公 司的经 营效 率在 供应 侧改 革因素 驱动 下逐 步提
升；新 兴产 业不 断增 长， 消费产 业稳 定提 升。 本基 金会采 取相 对均 衡的 组合 投资策 略， 力求 在行
业配置 和个 股选 择上 ，获 取持续 稳定 的超 额收 益α 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.025 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.89% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.24% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 149,590,781.51 13.93
其中： 股票
149,590,781.51 13.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
803,212,492.66 74.78
其中： 债券
803,212,492.66 74.78
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
107,090,593.14 9.97
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,639,509.11 0.34
8 其他资 产
10,547,064.01 0.98
9 合计
1,074,080,440.43
100.00
5.1.1 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,339,964.00 0.13
B 采矿业 7,899,115.60 0.74
C 制造业 96,363,394.75 9.00 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.00
E 建筑业 1,701,810.00 0.16
F 批发和 零售 业 6,508,875.95 0.61
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,491,837.51 0.14
H 住宿和 餐饮 业 715,920.00 0.07
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,232,020.03 0.68
J 金融业 8,031,305.00 0.75
K
房地产 业
4,350,848.80 0.41
L
租赁和 商务 服务 业
6,532,402.82 0.61
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,118,292.12 0.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
2,415,263.99 0.23
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,858,637.50 0.36
S 综合 - -
合计 149,590,781.51 13.97
5.2 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600276 恒瑞医 药 96,200 5,765,266.00 0.54
2 601888 中国国 旅 145,718 5,025,813.82 0.47
3 600809 山西汾 酒 90,200 4,965,510.00 0.46
4 600887 伊利股 份 180,100 4,952,750.00 0.46
5 600801 华新水 泥 322,800 4,658,004.00 0.43
6 600808 马钢股 份 872,100 4,011,660.00 0.37
7 600036 招商银 行 157,000 4,011,350.00 0.37
8 000983 西山煤 电 352,400 3,633,244.00 0.34
9 300136 信维通 信 85,900 3,607,800.00 0.34
10 002475 立讯精 密 173,466 3,583,807.56 0.33
5.3 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,502,000.00 7.42
其中： 政策 性金 融债 79,502,000.00 7.42
4 企业债 券 121,727,256.50 11.37
5 企业短 期融 资券 85,298,500.00 7.96
6 中期票 据 215,875,500.00 20.16
7 可转债 （可 交换 债） 646,236.16 0.06 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8 同业存 单 300,163,000.00 28.03
9 其他 - -
10 合计 803,212,492.66 74.99
5.4 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 111710470 17 兴 业银 行 CD470 1,000,000 97,800,000.00 9.13
2 170204 17 国开 04 500,000 49,900,000.00 4.66
3 101652003 16 南电 MTN001 500,000 49,180,000.00 4.59
4 111714262 17 江 苏银 行 CD262 500,000 48,900,000.00 4.57
5 136775 16 中船 02 500,000 47,005,000.00 4.39
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
在法律 法规 允许 的范 围内 ，本基 金可 基于 谨慎 原则 运用股 指期 货等 相关 金融 衍生工 具对 基金
投资组 合进 行管 理， 以套 期保值 为目 的， 对冲 系统 性风险 和某 些特 殊情 况下 的流动 性风 险， 提高
投资效 率。 本基 金主 要采 用流动 性好 、交 易活 跃的 衍生品 合约 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略
进行套 期保 值操 作。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚。
5.10.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 148,488.58
2 应收证 券清 算款 137,161.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,239,334.00
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 22,080.00
8 其他 -
9 合计 10,547,064.01
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,145,480,695.53
报告期 期间 基金 总申 购份 额 93,625.50
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 100,794,250.54
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,044,780,070.49
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比% 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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机
构
1 2017-7-1~2017-9-30 1,143,016,933.04 0.00 100,000,000.00 1,043,016,933.04 99.83
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时， 可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的
风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
2017 年7 月12 日本 基金 管理人 发布 了《 关于 融通 通鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金份
额持有 人大 会表 决结 果暨 决议生 效的 公告 》 ， 本 次基 金份额 持有 人大 会 于2017 年7 月11 日表 决通
过了 《 关于 融通 通鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 降低管 理费 率有 关事 项的 议案》 ， 决 议自 该日 起
生效。 公告 详情 可查 阅2017 年7 月 12 日 在融 通基 金管理 有限 公司 网站 （www.rtfund.com ） 、 《中
国证券 报》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》 发布 的相 关 公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通通鑫 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件
（二） 《融 通通 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
（三） 《融 通通 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
（四） 《融 通通 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基 金管 理有 限公 司
2017 年 10 月 26 日
