融通通泰保本混合型证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年 9 月30 日
基 金管 理人 ： 融 通基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2017 年10 月26 日 融通通泰保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通通 泰保 本
交易代 码 000142
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,120,897,757.98 份
投资目 标
通过运 用组 合保 险策 略， 在为符 合保 本条 件的 投资 金额提
供保本 保障 的基 础上 ，追 求基金 资产 的长 期增 值。
投资策 略
本基金 采用 时间 不变 性投 资组合 保险 策略 （TIPP ，Time
Invariant Portfolio Protection ） 和基 于期 权的 组 合保
险策略 （OBPI ，Option-Based Portfolio Insurance ）相
结合的 投资 策略 ，通 过量 化技术 动态 调整 资产 配置 比例，
以达到 保证 本金 安全 的基 本目标 。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 属保 本混 合型 基金 ， 在证 券投 资基 金中 属于 低风险
品种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆进 出口 信用 担保 有限 公司
下属分 级基 金的 基金 简称 融通通 泰保 本混 合 A 融通通 泰保 本混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000142 001124
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,099,715,224.83 份 21,182,533.15 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ） 融通通泰保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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融通通 泰保 本混 合 A 融通通 泰保 本混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 8,148,795.25 122,530.32
2．本 期利 润 7,235,545.90 105,416.70
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0065 0.0050
4．期 末基 金资 产净 值 1,107,839,767.26 21,178,909.28
5．期 末基 金份 额净 值 1.007 1.000
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
融通通 泰保 本混 合 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.60% 0.04% 0.69% 0.00% -0.09% 0.04%
融通通 泰保 本混 合 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.50% 0.04% 0.69% 0.00% -0.19% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
余志勇
本基金
的基金
经理、
研究部
总监
2015
年 3
月 17
日
- 17
余 志勇先生 ，武汉 大学金融 学硕士、 工商管 理学学
士，17 年证券 投资从 业经历,具有 证券从业 资格 ，
现 任融通基 金管理 有限公司 研究部总 监。历 任湖北
省 农业厅研 究员、 闽发证券 公司研究 员、招 商证券
股份有 限公 司研 究发 展中 心研究 员。2007 年 4 月加
入融通 基金 管理 有限 公司， 历任研 究部 行业 研究 员、
行 业组长， 现任融 通通泽灵 活配置混 合、融 通通泰
保 本、融通 通鑫灵 活配置混 合、融通 新机遇 灵活配
置 混合、融 通增裕 债券、融 通增丰债 券、融 通通景
灵 活配置混 合、融 通通尚灵 活配置混 合、融 通四季
添利债 券(LOF) 、 融通 通润 债券、 融通 新动 力灵 活配
置混合 基金 的 基 金经 理。
王超
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2016
年 5
月 13
日
- 10
王 超先生， 金融工 程硕士， 经济学、 数学双 学士，
10 年 证券 投资 从业 经历， 具有基 金从 业资 格， 现任
融 通基金管 理有限 公司固定 收益部总 监。历 任深圳
发 展银行（ 现更名 为平安银 行）债券 自营交 易盘投
资与理 财投 资管 理经 理。2012 年8 月 加入 融通 基金
管 理有限公 司，现 任融通可 转债债券 （由原 融通标
普中国 可转 债指 数基 金转 型而来 ） 、 融 通债 券、 融通融通通泰保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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四季添 利债 券(LOF) 、融 通 岁岁添 利定 期开 放债 券、
融 通增鑫债 券、融 通增益债 券、融通 增裕债 券、融
通 通泰保本 、融通 增丰债券 、融通现 金宝 货 币、融
通稳利 债券 基金 的基 金经 理。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
三季度 整体 利率 走势 处于 横盘调 整的 平淡 时期 ，经 过前期 监管 升级 引发 的市 场调整 后， 监管
逐步趋 于缓 和， 更加 主张 协调监 管； 另一 方面 ，流 动性预 期较 前期 有所 好转 ，三季 度短 端资 金利
率未出 现持 续冲 高态 势 ， 波幅与 二季 度相 比略 有降 低， 但中 枢 上 移； 叠 加8 月经济 数据 低于 预期 ，
引发了 市场 情绪 的修 复。 但后期 大宗 商品 价格 上涨 、资金 面阶 段性 偏紧 以及 流动性 管理 新规 等因
素的冲 击使 利率 走势 开始 反复并 延续 至今 。
本基金 在三 季适 度降 低了 杠杆水 平。
展望四 季度 ， 经 济数 据在4 季度 大概 率不 如前 三季 度强劲 ， 首 先PPI 去年 4 季度上 行幅 度大 ，
基数较 高， 从目 前领 先的 南华工 业品 期货 价格 指数 来看， 该指 数已 经持 续下 行了 1 个月 左右 ，导
致现货 后期 上行 概率 下降 ，因此 四季 度 的PPI 大概 率会出 现回 落。 此外 ，9 月份各 地进 一步 出台
了更加 严厉 的房 地产 监管 政策， 监管 层面 也在 加强 对消费 贷款 的监 管， 这有 可 能导 致后 续社 融出
现一定 程度 的下 降 。 但 目 前收益 率曲 线平 坦 ，10 年 期国开 债 和 1 年 期国 开债 利差仅 为 30bp ， 若 央
行货币 市场 维持 目前 现状 ，长债 下行 空间 较小 ，预 计四季 度债 市或 仍将 延续 震荡的 走势 。 融通通泰保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 融通 通泰 保本混 合 A 基金 份额 净值 为 1.007 元 ，本 报告 期基 金份额 净值 增长
率为0.60% ；截 至本 报告 期末融 通通 泰保 本混 合 C 基金份 额净 值 为 1.000 元 ，本报 告期 基金 份额
净值增 长率 为0.50% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.69% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 不 存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 14,446,940.00 1.28
其中： 股票
14,446,940.00 1.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
995,495,137.20 87.99
其中： 债券
989,245,137.20 87.44
资产支 持证 券 6,250,000.00 0.55
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
100,000,470.00 8.84
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,981,111.23 0.71
8 其他资 产
13,461,019.98 1.19
9 合计
1,131,384,678.41
100.00
5.1.1 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,151,000.00 0.19
B 采矿业 - -
C 制造业 1,867,500.00 0.17
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 10,428,440.00 0.92
K 房地产 业 - - 融通通泰保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 14,446,940.00 1.28
5.2 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000001 平安银 行 220,000 2,444,200.00 0.22
2 000776 广发证 券 120,000 2,277,600.00 0.20
3 002142 宁波银 行 143,000 2,256,540.00 0.20
4 300498 温氏股 份 100,000 2,151,000.00 0.19
5 000895 双汇发 展 75,000 1,867,500.00 0.17
6 000166 申万宏 源 310,000 1,807,300.00 0.16
7 002736 国信证 券 120,000 1,642,800.00 0.15
5.3 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 56,601,500.00 5.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 132,905,800.00 11.77
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 61,199,000.00 5.42
7 可转债 （可 交换 债） 3,379,837.20 0.30
8 同业存 单 735,159,000.00 65.11
9 其他 - -
10 合计 989,245,137.20 87.62
5.4 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111713057 17 浙 商银 行CD057 1,000,000 96,620,000.00 8.56
2 111780939 17 南 京银 行CD132 1,000,000 96,610,000.00 8.56
3 111719230 17 恒 丰银 行CD230 800,000 79,128,000.00 7.01
4 111780331
17 广 州农 村商 业银 行
CD123
800,000 76,368,000.00 6.76
5 179932 17 贴 现国 债32 500,000 49,605,000.00 4.39 融通通泰保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1689219 16 丰耀 1A 200,000 6,250,000.00 0.55
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未持 有股 指期货 。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚。
5.10.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 38,328.91
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,422,691.07
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 融通通泰保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8 其他 -
9 合计 13,461,019.98
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 融通通 泰保 本混 合 A 融通通 泰保 本混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,117,359,470.30 21,182,533.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额 386,341.55 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,030,587.02 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,099,715,224.83 21,182,533.15
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20170701-20170930 500,492,817.99 - - 500,492,817.99 44.65%
2 20170701-20170930 300,055,820.47 - - 300,055,820.47 26.77%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能存 在因 某单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 起基 金单 位份 额
净值剧 烈波 动的 风险 及流 动性风 险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通通泰 保本 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件
（二） 《融 通通 泰保 本混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 融通通泰保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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（三） 《融 通通 泰保 本混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
（四） 《融 通通 泰保 本混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
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