融 通 月月 添 利定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通月 月添 利定 期开 放债 券
交易代 码 000437
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,336,800,119.21 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上 ， 追 求基 金资 产的 长 期稳定 增值 ，
力争获 取高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种， 不直 接买 入股 票、权 证等
权益类 金融 工具 。本 基金 封闭期 的投 资组 合久 期与 封闭期 剩余
期限进 行适 当匹 配 。 本 基 金的具 体投 资策 略包 括资 产配置 策略 、
利率策 略、 信用 策略 、类 属配置 与个 券选 择策 略、 可转换 债券
投资策 略以 及资 产支 持证 券的投 资策 略等 部分 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为一 年期银 行定 期存 款税 后收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种，
其预期 风险 与收 益高 于货 币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票
型基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 融通月 月添 利定 期开 放债 券 A 融通月 月添 利定 期开 放债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000437 000438
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
1,252,352,669.59 份 84,447,449.62 份 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
融通月 月添 利定 期开 放债 券 A 融通月 月添 利定 期开 放债 券B
1． 本 期已 实现 收益 -7,031,903.13 -545,736.06
2．本 期利 润 7,253,088.42 414,753.54
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0058 0.0049
4．期 末基 金资 产净 值 1,232,181,640.29 82,800,913.56
5．期 末基 金份 额净 值 0.984 0.981
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
融通月 月添 利定 期开 放债 券 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.61% 0.05% 0.38% 0.00% 0.23% 0.05%
融通月 月添 利定 期开 放债 券 B
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.51% 0.05% 0.38% 0.00% 0.13% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张一格
本基
金的
基金
经
理、
固定
收益
投资
总监
2016
年 8
月 24
日
- 11
张 一 格先 生 ， 中 国人 民银行 研 究生 部 经济 学硕 士、南
开大学 法学 学士 ，美 国特 许金融 分析 师（CFA）。 11 年
证 券 投资 从 业经 历， 具有基 金 从业 资 格， 现任 融通基
金 管 理有 限 公司 固定 收益 投 资 总监 。 历任 兴业 银行资
金 营 运中 心 投资 经理 、国泰 基 金管 理 有限 公司 国泰民
安增利 债券 等基 金的 基金 经理。2015 年 6 月 加入 融 通
基 金 管理 有 限公 司， 现任融 通 易支 付 货币 、融 通通盈
保本、 融通 增裕 债券、 融 通增祥 债券 、 融 通增 丰债 券、
融 通 通瑞 债 券、 融通 通优债 券 、融 通 月月 添利 定期开
放 债 券、 融 通通 景灵 活配置 混 合、 融 通通 鑫灵 活配置
混 合 、融 通 新机 遇灵 活配置 混 合、 融 通通 裕债 券、融
通收益 增强 债券 基金 的基 金经理 。
朱浩然
本基
金的
基金
经理
2017
年 9
月 8
日
- 5
朱浩然 先生 ， 中 央财 经大 学经济 学硕 士、 经济 学学 士。
5 年证 券投 资从 业经 历， 具 有基金 从业 资格 ， 现 任融 通
基 金 管理 有 限公 司固 定收益 部 基金 经 理。 历任 华夏基
金 管 理有 限 公司 机构 债券投 资 部信 用 研究 员、 交易管
理 部 交易 员 、机 构债 券投资 部 基金 研 究员 、上 海毕朴
斯投资 管理 合伙 企业 投资 经理。2017 年 2 月 加入 融 通
基 金 管理 有 限公 司， 历任固 定 收益 部 专户 投资 经理，融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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现 任 融通 通 福债 券、 融通月 月 添利 、 融通 通颐 定期开
放 债 券、 融 通通 源短 融、融 通 通和 债 券、 融通 通润债
券、融 通通 玺债 券、 融通 通祺债 券基 金的 基金 经理 。
王涛
本基
金的
基金
经理
2016
年 8
月 24
日
2017
年7 月
25 日
14
王涛先 生， 南开 大学 经济 学硕士 ，14 年 证券 投资 从 业
经 历 ，具 有 基金 从业 资格。 历 任中 国 工商 银行 深圳市
分 行 外汇 及 衍生 品交 易员、 招 商银 行 总行 金融 市场部
交易员 、东 莞证 券固 定收 益类产 品投 资经 理。2014 年
9 月 加入 融 通基 金管 理有限 公 司， 现 任融 通易 支付货
币 、 融通 汇 财宝 货币 （由原 融 通七 天 理财 债券 转型而
来） 、 融 通通 源短 融债 券、 融通增 利债 券、 融通 通安 债
券、 融通 月月 添利 定期 开 放债券 、 融通 通福 债券 （LOF ）
（由原 融通 通福 分级 债券 转型而 来） 、融 通通 和债 券 、
融 通 通祺 债 券、 融通 通宸债 券 、融 通 通玺 债券 、融通
通 穗 债券 、 融通 通弘 债券、 融 通通 颐 定 期 开放 债券基
金的基 金经 理。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
三季度 ，资 金呈 现规 律性 波动， 均为 月初 偏松 ，月 末紧张 ，长 端利 率债 整体 箱体震 荡。7 月
份， 虽然6 月 经济 金融 数 据超预 期 ， 但 债市 整体 稳 定， 下旬 缴税 开始 后对 长 端有所 冲击 。8 月、9
月公布 的上 月经 济数 据低 于预期 ，债 市得 到一 定支 撑，但 流 动 性管 理新 规、 资金面 月末 趋紧 、工
业品价 格上 涨、 美债 偏弱 等因素 频繁 冲击 债市 。从 信用利 差来 看， 中高 等级 利差基 本维 持稳 定，
AA 信 用债 的3、5 年 段信 用利差 有所 压缩 。 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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投资方 面， 本基 金在 三季 度保持 了组 合的 稳定 。
展望四 季度 ， 短期 内由 于 金融去 杠杆 任务 仍未 完成 ， 经 济增 长基 本稳 定， 货 币政策 难言 放松 ，
以中性 偏紧 为主 ， 流动 性 则难以 明显 宽松 。 外围 来 看， 美联 储货 币政 策正 常 化开启 ， 缩表 及加 息、
税改推 进、 经济 复苏 将支 撑美债 收益 率， 欧央 行也 可能 在 10 月份 宣布QE 减 量，外 围环 境对 债市
偏空。 但是， 随着 经济 增 速高点 已过 ， 库 存周 期放 缓， 房 地产 销 售 调控 延续 ， 基建 资金 来源 受限，
基本面 对债 市有 所支 撑， 债市大 幅调 整的 可能 性也 不大。 综上 ，债 市短 期可 能仍将 维持 箱体 震荡
格局， 未来 破局 关键 在于 基本面 开始 下滑 ，届 时债 市可能 迎来 上涨 机会 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 融通 月月 添利定 期开 放债 券A 基金 份额净 值 为 0.984 元 ，本 报告期 基金 份额
净值增 长率 为0.61% ；截 至本报 告期 末融 通月 月添 利定期 开放 债 券 B 基 金份 额净值 为 0.981 元，
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 0.51% ； 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 0.38% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
980,051,925.70 74.46
其中： 债券
980,051,925.70 74.46
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
299,201,088.80 22.73
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,517,487.85 0.57
8 其他资 产
29,516,206.01 2.24
9 合计
1,316,286,708.36
100.00
5.2 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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3 金融债 券 139,449,000.00 10.60
其中： 政策 性金 融债 139,449,000.00 10.60
4 企业债 券 430,688,950.00 32.75
5 企业短 期融 资券 180,916,000.00 13.76
6 中期票 据 228,152,000.00 17.35
7 可转债 （可 交换 债） 845,975.70 0.06
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 980,051,925.70 74.53
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 170215 17 国开 15 700,000 70,301,000.00 5.35
2 101456071 14 石 国投MTN005 600,000 61,722,000.00 4.69
3 101464039 14 郑州 建投MTN001 500,000 51,195,000.00 3.89
4 122299 13 中 原债 500,000 50,995,000.00 3.88
5 112224 14 兴蓉 01 500,000 50,800,000.00 3.86
5.4 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.7 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。
5.7.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.7.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚。
5.8.2 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元） 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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1 存出保 证金 54,328.80
2 应收证 券清 算款 7,012,389.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,449,488.17
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,516,206.01
5.8.3 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 融通月 月添 利定 期开 放债 券 A 融通月 月添 利定 期开 放债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 1,252,352,669.59 84,447,449.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,252,352,669.59 84,447,449.62
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或
者超 过20% 的时 间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1 20170701-20170930 500,041,222.22 0.00 0.00 500,041,222.22 37.41%
个
人
- - - - - - -
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通月月 添利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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（二） 《融 通月 月添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》
（三） 《融 通月 月添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》
（四） 《融 通月 月添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
2017 年 10 月 26 日
