融 通 增 鑫 债 券 型证 券 投 资 基 金 2017 年第3 季度 报告
2017 年 9 月 30 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通增 鑫债 券
交易代 码 002635
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年5 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,239,992,358.12 份
投资目 标
本基 金在严格控 制风险的前提 下，力争获 得高于业绩比 较基
准的投 资收 益。
投资策 略
本基 金的具体投 资策略包括资 产配置策略 、利率策略、 信用
策略 、类属配置 与个券选择策 略、资产支 持证券以及中 小企
业私募 债的 投资 策略 等部 分。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基 金为债券型 基金，预期收 益和预期风 险高于货币市 场基
金， 但 低于 混合 型基 金、 股票型 基金 ， 属 于较 低风 险/收 益的
产品。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 16,562,433.63
2.本期 利润 14,911,205.06
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0067
4.期末 基金 资产 净值 2,250,132,812.19
5.期末 基金 份额 净值 1.005
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.70% 0.05% -0.15% 0.03% 0.85% 0.02% 融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注： 本基 金的 建仓 期为 自 合同生 效日 起 6 个月 ， 至 建仓期 结束 ， 各项 资产 配 置比例 符合 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
本基金的基
金经理、固
定收益部总
监
2016 年5 月5
日
- 10
王超先 生， 金融 工程 硕士 ， 经济学 、
数 学 双学 士，10 年 证券 投资 从 业
经历， 具有 基金 从业 资格 ， 现任融
通基金管理有限公司固定收益部
总监。 历任 深圳 发展 银行 （ 现更名
为平安 银行 ） 债 券自 营交 易 盘投资
与 理 财 投资 管 理经 理 。2012 年 8
月加入 融通 基金 管理 有限 公司， 现
任融通 可转 债债 券 （ 由原 融 通标普融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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中 国可 转债 指数 基金 转型而 来 ） 、
融 通 债 券 、 融 通 四 季 添 利 债 券
(LOF) 、融 通 岁岁 添利 定 期开 放 债
券、 融 通增 鑫债 券、 融通 增 益债券 、
融通增 裕债 券、 融通 通泰 保本、 融
通增丰 债券 、 融 通现 金宝 货币、 融
通稳利 债券 基金 的基 金经 理。
注：任 免日 期根 据基金 管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 整体 利率 走势 处于 横盘调 整的 平淡 时期 ，经 过前期 监管 升级 引发 的市 场调整 后， 监管
逐步趋 于缓 和， 更加 主张 协调监 管； 另一 方面 ，流 动性预 期较 前期 有所 好转 ，三季 度短 端资 金利
率未出 现持 续冲 高态 势 ， 波幅与 二季 度相 比略 有降 低， 但中 枢上 移； 叠 加8 月经济 数据 低于 预期 ，
引发了 市场 情绪 的修 复。 但后期 大宗 商品 价格 上涨 、资金 面阶 段性 偏紧 以及 流动性 管理 新规 等因
素的冲 击使 利率 走势 开始 反复并 延续 至今 。
本基金 在三 季度 适度 提升 了杠杆 水平 。
展望四 季度 ， 经 济数 据在4 季度 大概 率不 如前 三季 度强劲 ， 首 先PPI 去年 4 季度上 行幅 度大 ，
基数较 高， 从目 前领 先的 南华工 业品 期货 价格 指数 来看， 该指 数已 经持 续下 行了 1 个月 左右 ，导
致现货 后期 上行 概率 下降 ，因此 四季 度 的PPI 大概 率会出 现回 落。 此外 ，9 月份各 地进 一步 出台
了更加 严厉 的房 地产 监管 政策， 监管 层面 也在 加强 对消费 贷款 的监 管， 这有 可能导 致后 续社 融出融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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现一定 程度 的下 降 。 但 目 前收益 率曲 线平 坦 ，10 年 期国开 债 和 1 年 期国 开债 利差仅 为 30bp ， 若 央
行货币 市场 维持 目前 现状 ，长债 下行 空间 较小 ，预 计四季 度债 市或 仍将 延续 震荡的 走势 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.005 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.70%， 业绩
比较基 准收 益率 为-0.15% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,201,872,602.19 97.81
其中： 债券
1,827,726,000.00 81.19
资产支 持证 券
374,146,602.19 16.62
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
18,127,247.30 0.81
8 其他资 产
31,199,955.24 1.39
9 合计
2,251,199,804.73
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资部 分的 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ） 融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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1 国家债 券 60,126,000.00 2.67
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,474,020,000.00 65.51
其中： 政策 性金 融债 1,474,020,000.00 65.51
4 企业债 券 293,580,000.00 13.05
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,827,726,000.00 81.23
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 018005 国开 1701 3,000,000 298,050,000.00 13.25
2 160203 16 国开 03 2,600,000 257,686,000.00 11.45
3 140445 14 农发 45 2,000,000 201,540,000.00 8.96
4 150410 15 农发 10 2,000,000 198,520,000.00 8.82
5 150212 15 国开 12 1,600,000 159,584,000.00 7.09
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1789219 17 惠益 2A1 2,000,000 200,140,000.00 8.89
2 1789185 17 建元 4 优先 1,000,000 93,990,000.00 4.18
3 1789247 17 和享 2A2 400,000 40,056,000.00 1.78
4 142904 东融 2 优 300,000 29,952,341.92 1.33
5 131770 东融 1 优 100,000 10,008,260.27 0.44
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期末 未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,199,955.24
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,199,955.24
5.10.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,239,995,473.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,070.72
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,186.55
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,239,992,358.12
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者 报告期内 持有基 金份额 变化 情况 报告期末 持有基 金情况 融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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类别
持有基金 份额比 例达到
或者超过 20%的时间 区
间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 2017-7-1~2017-9-30 2,239,978,650.72 - - 2,239,978,650.72 100.00%
个人 - - - - - -
产品特有 风险
当基金份 额持有 人占比 过于 集中时， 可能存 在因某 单一 基金份额 持有人 大额赎 回而 引起基金 单位份 额
净值剧烈 波动的 风险及 流动 性风险。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《融 通增 鑫债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
（二） 《融 通增 鑫债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
（三） 《融 通增 鑫债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 更新
（四） 中国 证监 会批 准融 通增鑫 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融 通基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
