融 通 增 祥 债 券 型证 券 投 资 基 金
2017 年第3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 江苏 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2017 年 10 月 26 日 融通增祥债券 型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 江苏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通增 祥债 券
交易代 码 002719
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 230,084,777.83 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积
极主动 的投 资管 理， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 的具 体投 资策 略包 括资产 配置 策略 、 固 定收 益
类资产 投资 策略 、 股 票投 资策略 、 权 证投 资策 略以 及
国债期 货投 资策 略等 部分 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均预 期风 险和 预期 收
益率低 于股 票型 基金 、 混 合型基 金， 高于 货币 市场 基
金。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 江苏银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,187,841.12 融通增祥债券 型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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2.本期 利润 3,089,634.96
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0134
4.期末 基金 资产 净值 244,504,684.00
5.期末 基金 份额 净值 1.063
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.33% 0.05% -0.15% 0.03% 1.48% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 融通增祥债券 型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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任职日 期 离任日 期 业年限
张一格
本基金 的
基金经
理、固 定
收益投 资
总监
2016 年5 月
13 日
- 11
张一格 先生 ， 中 国人 民银 行研究
生部经 济学 硕士 、南 开大 学法学
学士， 美国 特许 金融 分析 师
（CFA）。11 年证 券投 资从 业经历 ，
具有基 金从 业资 格， 现任 融通基
金管理 有限 公司 固定 收益 投资总
监。历 任兴 业银 行资 金营 运中心
投资经 理、 国泰 基金 管理 有限公
司国泰 民安 增利 债券 等基 金的基
金经理 。2015 年 6 月 加入 融通基
金管理 有限 公司 ，现 任融 通易支
付货币 、融 通通 盈保 本、 融通增
裕债券 、融 通增 祥债 券、 融通增
丰债券 、融 通通 瑞债 券、 融通通
优债券 、融 通月 月添 利定 期开放
债券、 融通 通景 灵活 配置 混合、
融通通 鑫灵 活配 置混 合、 融通新
机遇灵 活配 置混 合、 融通 通裕债
券、融 通收 益增 强债 券基 金的基
金经理 。
注： 任免 日期 根据 基金 管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写 ； 证 券从 业年 限以 从 事证券 业务 相关 工
作的时 间为 计算 标准 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
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4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 年三 季度 ，债 券市 场呈现 窄幅 震荡 走势 ，资 金松紧 程度 是影 响市 场情 绪进而 影响 债市
走势的 最关 键因 素 。7 月中 上旬 ， 市 场资 金面 持续 宽 松， 长端 利率 债收 益率 下 行， 随后 受 7 月和 8
月月末 因素 的影 响， 长端 利率短 暂上 行，9 月 份资 金面再 次超 预期 宽松 ，长 端利率 回落 。央 行与
市场参 与机 构目 前进 入了 一种博 弈状 态， 加大 了市 场交易 的难 度。
股票市 场在 三季 度继 续呈 现出结 构性 行情 走势 ， 沪 深 300 指数 总体 上 涨4.63% ， 钢 铁、 煤炭、
化工等 周期 性行 业表 现突 出，新 能源 汽车 、5G 产 业 链等行 业个 股涨 幅较 大。
本基金 在债 券方 面， 以持 有策略 为主 ，积 极发 掘 被 市场错 误定 价的 个券 ，重 点配置 了一 些产
能过剩 行业 的龙 头债 券， 考虑到 组合 静态 收益 较高 ，适当 提升 了杠 杆水 平， 取得了 不错 的收 益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.063 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.33% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-0.15% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
288,011,484.20 95.97
其中： 债券
288,011,484.20 95.97
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,170,114.78 1.39
8 其他资 产
7,928,235.89 2.64
9 合计
300,109,834.87
100.00 融通增祥债券 型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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5.2 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,982,000.00 4.08
其中： 政策 性金 融债 9,982,000.00 4.08
4 企业债 券 58,821,484.20 24.06
5 企业短 期融 资券 40,270,000.00 16.47
6 中期票 据 178,938,000.00 73.18
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 288,011,484.20 117.79
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 101453016
14 威 远化 工
MTN001
200,000 20,214,000.00 8.27
2 1282464 12 沈 公用MTN1 200,000 20,206,000.00 8.26
3 112341 16 宝龙 02 200,000 20,172,000.00 8.25
4 101555033 15 北 大荒 MTN002 200,000 20,146,000.00 8.24
5 041660067 16 金 海浆 CP001 200,000 20,138,000.00 8.24
5.4 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.7 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.7.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.7.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。 融通增祥债券 型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 被监 管 部门立案调查，或 在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形 ：
本基金 投资 的前 十名 证券 中的 16 宜 化化 工MTN001 （债券 代码 ：101658002 ） ，其发 行主 体湖
北宜化 化工 股份 有限 公司 ，于 2016 年12 月 17 日 公 告收到 宜昌 市环 境保 护局 下发的 宜市 环法
[2016]97 号文 《宜 昌市 环 境保护 局行 政处 罚及 停产 整治事 先（ 听证 ）告 知书 》 。环境 违法 行为 如
下：12 月2 日晚 19:00 左 右， 公 司对 气柜 造气 废水 进行消 纳， 导致 大量 造气 废水通 过循 环水 池满
溢至雨 水沟 经山 洪沟 排入 长江， 经采 样分 析，COD 浓 度达 3470mg/L 、 氨 氮浓 度 达 1124mg/L 、 总磷
4.62mg/L ， 属水 污染 物超 标排放 。
依据《 中华 人民 共和 国水 污染防 治法 》第 七十 四条 ，宜昌 市环 境保 护局 对湖 北宜化 作出 如下
行政处 罚和 处理 ： 处应 缴 纳排污 费数 额五 倍的 罚款 ， 即 人民 币252 万 元 （大 写 ： 贰 佰伍 拾贰 万元 ） ；
责令公 司停 产整 治， 在停 产期间 针对 存在 的环 保问 题进行 整改 。
该债券 投资 是在 公司 风控 体系下 做出 的投 资决 策， 将对处 罚事 件和 主体 信用 资质保 持密 切关
注。
5.8.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,916,382.11
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 11,853.78
8 其他 -
9 合计 7,928,235.89
5.8.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 230,071,558.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 51,925.63
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 38,706.49 融通增祥债券 型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 230,084,777.83
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
1 20170701-20170930 230,058,118.24
- - 230,058,118.24
99.99%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能存 在因 某单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 起基 金单 位份 额
净值剧 烈波 动的 风险 及流 动性风 险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通增祥 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（二） 《融 通增 祥债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
（三） 《融 通增 祥债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
（四） 《融 通增 祥债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 定期 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司 业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。 融通增祥债券 型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基金管理有限公 司
2017 年 10 月 26 日
