融 通 增 益 债 券 型证 券 投 资 基 金 2017 年第3 季度 报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 邮 政 储 蓄 银 行股 份 有 限 公 司
报告送出日期：2017 年 10 月 26 日 融通增益债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年10 月 20 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通增 益债 券
交易代 码 002342
基金运 作方 式
契约型 ，本 基金 自《 基金 合同》 生效 之日 起（ 包括 《基金 合同 》
生效之 日 ） 三 年的 期间 内 封闭运 作 。 如 无特 别指 明 ， 本 基金 的封
闭 期 即 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 至 三 个 公 历 年 后 对 应 日 的 前 一 日
止， 若三 年后 对应 日的 前 一日为 非工 作日 的 ， 相 应 顺延 。 本 基金
封闭期 内不 办理 申购 与赎 回业务 ， 也 不上市 交易 。 本 基金封 闭期
结束后 转为 开放 式运 作。
基金合 同生 效日 2016 年5 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 500,002,281.19 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 ，
力争获 取高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种， 不直接 买入 股 票、 权 证等 权
益类金 融工 具 。 本 基金 封闭 期的投 资组 合久 期与 封闭 期剩余 期限
进行适 当匹 配。 本 基金 的 具体投 资策 略包 括资 产配 置策略 、 利 率
策略 、 信 用策 略 、 类 属配 置与个 券选 择策 略 、 可 转 换债券 投资 策
略以及 资产 支持 证券 的投 资策略 等部 分。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 其
预期风 险与 收益 高于 货币 市场基 金 ， 低 于混 合型 基金 和股票 型基
金。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
融通增益债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,968,766.23
2.本期 利润 6,131,279.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0123
4.期末 基金 资产 净值 511,170,514.07
5.期末 基金 份额 净值 1.022
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.19% 0.05% -0.15% 0.03% 1.34% 0.02% 融通增益债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注： 本基 金的 建仓 期为 自 合同生 效日 起 6 个月 ， 至 建仓期 结束 ， 各项 资产 配 置比例 符合 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
本基金的基
金经理、固
定收益部总
监
2016 年5 月
11 日
- 10
王超先 生 ， 金 融工 程硕 士 ， 经 济学 、
数学双 学士 ，10 年证 券投 资从业 经
历 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ， 现 任 融 通
基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 总
监 。 历 任 深 圳 发 展 银 行 （ 现 更 名 为
平 安 银 行 ） 债 券 自 营 交 易 盘 投 资 与
理财投 资管 理经 理。2012 年 8 月加
入 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 融
通 可 转 债 债 券 （ 由 原 融 通 标 普 中 国融通增益债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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可转债 指数 基金 转型 而来 ） 、 融通 债
券、 融通 四季 添利 债券(LOF) 、 融通
岁 岁 添 利 定 期 开 放 债 券 、 融 通 增 鑫
债 券 、 融 通 增 益 债 券 、 融 通 增 裕 债
券、 融通 通泰 保本 、 融通 增丰债 券、
融 通 现 金 宝 货 币 、 融 通 稳 利 债 券 基
金的基 金经 理。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对外 披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ， 在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 整体 利率 走势 处于 横盘调 整的 平淡 时期 ，经 过前期 监管 升级 引发 的市 场调整 后， 监管
逐步趋 于缓 和， 更加 主张 协调监 管； 另一 方面 ，流 动性预 期较 前期 有所 好转 ，三季 度短 端资 金利
率未出 现持 续冲 高态 势 ， 波幅与 二季 度相 比略 有降 低， 但中 枢上 移； 叠 加8 月经济 数据 低于 预期 ，
引发了 市场 情绪 的修 复。 但后期 大宗 商品 价格 上涨 、资金 面阶 段性 偏紧 以及 流动性 管理 新规 等因
素的冲 击使 利率 走势 开始 反复并 延续 至今 。
本基金 在三 季度 适度 提升 了杠杆 水平 。
展望四 季度 ， 经 济数 据在4 季度 大概 率不 如前 三季 度强劲 ， 首 先PPI 去年 4 季度上 行幅 度大 ，
基数较 高， 从目 前领 先的 南华工 业品 期货 价格 指数 来看， 该指 数已 经持 续下 行了 1 个月 左右 ，导
致现货 后期 上行 概率 下降 ，因此 四季 度 的PPI 大概 率会出 现回 落。 此外 ，9 月份各 地进 一步 出台
了更加 严厉 的房 地产 监管 政策， 监管 层面 也在 加强 对消费 贷款 的监 管， 这有 可能导 致后 续社 融出融通增益债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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现一定 程度 的下 降 。 但 目 前收益 率曲 线平 坦 ，10 年 期国开 债 和 1 年 期国 开债 利差仅 为 30bp ， 若 央
行货币 市场 维持 目前 现状 ，长债 下行 空间 较小 ，预 计四季 度债 市或 仍将 延续 震荡的 走势 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.022 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.19% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-0.15% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
585,514,298.20 98.19
其中： 债券
569,385,298.20 95.48
资产支 持证 券
16,129,000.00 2.70
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,814,200.65 0.47
8 其他资 产
7,985,951.16 1.34
9 合计
596,314,450.01
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资部 分的 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ） 融通增益债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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1 国家债 券 58,230,000.00 11.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 129,506,037.80 25.34
5 企业短 期融 资券 235,274,000.00 46.03
6 中期票 据 145,848,000.00 28.53
7 可转债 （可 交换 债） 527,260.40 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 569,385,298.20 111.39
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 170015 17 附 息国 债15 600,000 58,230,000.00 11.39
2 011763016 17 首钢 SCP010 300,000 30,048,000.00 5.88
3 011769019 17 鲁 国资 SCP003 300,000 30,033,000.00 5.88
4 011761053 17 中 建材 SCP011 300,000 30,018,000.00 5.87
5 011759064 17 中信 股SCP001 300,000 30,015,000.00 5.87
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 1689220 16 丰耀 1B 100,000 9,879,000.00 1.93
2 1689219 16 丰耀 1A 200,000 6,250,000.00 1.22
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期末 未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。 融通增益债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,516.77
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,972,434.39
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,985,951.16
5.10.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 500,002,281.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 500,002,281.19
注：本 基金 的封 闭期 为自 《基金 合同 》生 效之 日起 （包括 《基 金合 同》 生效 之日） 三年 的时
间，封 闭期 内不 办理 申购 与赎回 业务 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 融通增益债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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类别
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20% 的
时间区 间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 2017-7-1~2017-9-30 499,999,000.00 - - 499,999,000.00 100.00%
个人 - - - - - -
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时， 可能 存在 因某 单一基 金份 额持 有人 大额 赎回而 引起 基金 单位
份额净 值剧 烈波 动的 风险 及流动 性风 险。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《融 通增 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
（二） 《融 通增 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
（三） 《融 通增 益债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 更新
（四） 中国 证监 会批 准融 通增益 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融 通基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
