融 通 增 利 债 券 型证 券 投 资 基 金
2017 年第3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中信 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2017 年 10 月 26 日 融通增利债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通增 利债 券
交易代 码 002579
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 989,517,042.52 份
投资目 标
本 基 金在 严格 控制 风险 的前 提 下， 力争 获得 高于 业绩 比 较基 准的
投资收 益。
投资策 略
本基金 的具 体投 资策 略包 括资产 配置 策略 、 利率 策 略、 信用 策略 、
类属配 置与 个券 选择 策略 以及资 产支 持证 券的 投资 策略等 部分 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本 基 金为 债券 型基 金， 其长 期 平均 预期 风险 和预 期收 益 率低 于股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,200,267.11
2.本期 利润 9,930,832.08
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0100 融通增利债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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4.期末 基金 资产 净值 990,661,992.94
5.期末 基金 份额 净值 1.001
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.00% 0.04% -0.15% 0.03% 1.15% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
融通增利债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄
浩
荣
本基金
的基金
经理
2017 年 7
月29 日
4
黄浩荣 先生 ， 厦 门大 学管 理学硕 士，4 年证
券投资 从业 经历 ， 具 有基 金从业 资格 。2014
年 6 月 加入 融通 基金 管理 有限公 司， 历任 固
定收益 部固 定收 益研 究员 ， 现任融 通易 支付
货币、 融通 汇财 宝货 币 （ 由 原融通 七天 理财
债券转型而 来） 、融通 通源 短融债券、 融通
增 利 债 券 、 融 通 通 安 债 券 、 融 通 通 福 债 券
（LOF ） （由 原融 通通 福分 级 债券转 型而 来） 、
融通通 和债 券、 融通 通祺 债券、 融通 通宸 债
券、 融通 通玺 债券 、 融 通 通穗债 券 、 融 通通
弘债券 、 融 通通 润债 券、 融 通通颐 定期 开放
债券基 金的 基金 经理 。
王
涛
本 基金
的基金
经理。
2016 年 4
月 1 日
2017 年7 月
29 日
14
王涛先生，南 开大学经 济 学硕士，14 年证
券投资 从业 经历 ， 具 有基 金从业 资格 。 历 任
中 国 工 商 银 行 深 圳 市 分 行 外 汇 及 衍 生 品 交
易员、 招商 银行 总行 金融 市场部 交易 员、 东
莞证券 固定 收益 类产 品投 资经理 。 2014 年9
月加入 融通 基金 管理 有限 公司， 现任 融通 易
支付货 币、 融通 汇财 宝货 币 （由 原融 通七 天
理财债券转 型而来） 、 融通 通源短融债 券、
融通增 利债 券、 融通 通安 债券、 融通 月月 添
利定期 开放 债券 、 融通 通 福债券 （LOF ） （由
原融通通福 分级债券 转型 而来） 、融通 通和
债券 、 融 通通 祺债 券、 融 通通宸 债券 、 融通
通玺债 券、 融通 通穗 债券 、融通 通弘 债券 、
融通通 颐定 期开 放债 券基 金的基 金经 理。
注： 任免 日期 根据 基金 管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写 ； 证 券从 业年 限以 从 事证券 业务 相关 工
作的时 间为 计算 标准 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益 的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。 融通增利债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
海外方 面， 9 月份 美国 非 农就业 人数 出现 了 2010 年 以来的 首次 负增 长， 主要 是受飓 风因 素
干扰， 但9 月份 失业 率 从8 月的4.4% 降至 4.2%，为2001 年以 来的 低位 ，薪 资 水平增 速也 明显 好
于预期 ，显 示美 国劳 动力 市场正 在逐 步好 转。 国内 经济方 面，8 月 工业 增加 值同比 增 长 6% ，较 7
月回 落0.4 个百 分点 ， 低 于市场 普遍 预期 ， 8 月PPI 环比 增长0.9%，较 7 月 大幅度 走 高 0.7 个百
分点， 高于 市场 预期 。7-8 月以来 ， 上 游领 域， 均不 同程度 出现 了产 量的 下滑 和价格 的强 势上 涨。
9 月制 造业PMI 生产 和新 订单分 别较 前值 回 升 0.6 和 1.7 个百 分点 ， 均 为2012 年 2 季度 以来 的新
高，经 济韧 性依 然较 强。 同时， 贷款 和社 会融 资数 据总体 稳健 。
三季度 市场 基本 维持 震荡 走势， 信用 利差 先上 后下 ，期限 和评 级间 利差 缩至 历史低 位， 组合
总体上 保持 了中 低久 期配 置，并 保持 了一 定的 杠杆 水平。
展望四 季度， 海外 经济 总 体向好， 美欧 等主 要经 济 体开始 步入 上行 通道， 国 内方面， 经济 “ 新
动能” 持续 积蓄 ，抵 消部 分传统 行业 下滑 的影 响， 增强了 经济 韧性 。但 同时 也应注 意到 房地 产投
资进一 步回 落， 基建 投资 面临资 金掣 肘， 对四 季度 经济形 成拖 累。 另外 ，去 产能和 环保 因素 叠加
也将进 一步 加大 经济 的不 确定性 。而 金融 政策 方面 ，虽然 央行 优化 定向 降准 政策， 支持 普惠 金融
业务发 展， 但货 币政 策基 调仍然 维持 中性 ，市 场流 动性将 维持 紧平 衡局 面。 本基金 将继 续做 好组
合流动 性管 理， 以短 久期 策略为 主， 同时 结合 市场 变化适 时调 整投 资策 略。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.001 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.00% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-0.15% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形 。 融通增利债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,309,189,134.00 97.58
其中： 债券
1,309,189,134.00 97.58
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,495,670.04 0.93
8 其他资 产
19,932,001.88 1.49
9 合计
1,341,616,805.92
100.00
5.2 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,493,350.00
0.35
2 央行票 据 -
-
3 金融债 券 119,844,000.00
12.10
其中： 政策 性金 融债 119,844,000.00
12.10
4 企业债 券
177,058,559.00
17.87
5 企业短 期融 资券 140,238,000.00
14.16
6 中期票 据 237,445,225.00
23.97
7 可转债 （可 交换 债） -
-
8 同业存 单 483,480,000.00
48.80
9 其他
147,630,000.00
14.90
10 合计 1,309,189,134.00
132.15
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170204 17 国开 04 1,000,000 99,800,000.00 10.07
2 140161 16 辽宁 09 1,000,000 98,660,000.00 9.96
3 1282513
12 滨 海建
MTN1
500,000 50,475,000.00 5.10
4 111791720 17 九 台农 村 500,000 47,740,000.00 4.82 融通增利债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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商业银 行
CD008
5 011760107
17 山 东海 洋
SCP001
400,000 40,000,000.00 4.04
5.4 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.7 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。
5.7.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.7.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查， 没 有在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 18,363.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,913,638.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,932,001.88
5.8.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
融通增利债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 989,514,162.77
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,308.14
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 428.39
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 989,517,042.52
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1 20170701-20170930 989,498,858.27 - - 989,498,858.27 100.00%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能存 在因 某单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 起基 金单 位份 额
净值剧 烈波 动的 风险 及流 动性风 险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 《融 通增 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
（二） 《融 通增 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
（三） 《融 通增 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 及其 更新 融通增利债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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（四） 中国 证监 会批 准融 通增利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基金管理有限公 司
2017 年 10 月 26 日
