泰 达 宏 利 首选 企 业 股 票型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 泰达宏利首选企业股票 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利首 选企 业股 票
交易代 码 162208
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 363,840,569.20 份
投资目 标
集中投 资于 行业 中的 首选 企业， 分享 中国 经济 的高 速
增长和 自主 创新 ，力 争获 取长期 稳定 的资 本增 值。
投资策 略
本基金 投资 于各 个行 业中 的首选 企业 并集 中持 有， 充
分 分 享 各 个 首 选 企 业 在 行 业 中 的 优 势 所 带 来 的 超 额
回报。 本基 金采 用灵 活配 置和自 下而 上相 结合 的投 资
管理模 式， 挑选 出当 前景 气行业 （如 果行 业内 部差 异
性 较 大 ， 将 对 行 业 进 行 进 一 步 细 分 ） ， 借 助 泰 达 宏 利
首选企 业评 级标 准， 挑选 出各行 业中 的首 选企 业， 构
建股票 投资 组合 。 原 则上 ， 从每 个细 分行 业中 挑选 出
来的企 业不 超过 三家 。
业绩比 较基 准
90%× 富 时 中 国 A200 指 数 收 益 率 + 10%× 同 业 存 款 利
率。
风险收 益特 征
本基金 属于 高风 险的 证券 投资基 金， 预期 收益 和风 险
高于混 合型 基金 、债 券型 基金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 22,426,423.17
2.本期 利润 36,819,205.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0983
4.期末 基金 资产 净值 458,387,656.64
5.期末 基金 份额 净值 1.2599
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.46% 0.78% 4.08% 0.54% 4.38% 0.24%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准： 90 %× 富时 中国A200 指数收 益率 +10% × 同 业存 款利率 。
富时中 国A200 指数 是富 时指数 公司 编制 的包 含上 海、深 圳两 个证 券交 易所 总市值 最大 的 200 只
股票并 以流 通股 本加 权的 股票指 数， 具有良 好的 市 场代表 性。 因此， 本基 金选 择富时 中 国 A200 指
数衡量 股票 投资 部分 的业 绩。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张勋
本 基 金 基
金 经 理 ，
研 究 部 副
总监
2014 年11 月
21 日
- 11
张勋先生毕业于对外
经济贸易大学，管理
学硕士 。2006 年 7 月
至2009 年6 月就 职于
天相投资顾问有限公
司，担任研究组长；
2009 年7 月至2010 年
4 月， 就 职于 东兴 证券
股份有限公司，担任泰达宏利首选企业股票 2017 年第 3 季度报告
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研究组 长；2010 年 4
月加盟泰达宏利基金
管理有限公司，历任
研究员 、 高 级研 究员，
现任研究部副总监。
具备11 年证 券从 业经
验，11 年证 券投 资管
理经验，具有基金从
业资格 。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ； 交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为 进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中， 同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的
情况共 出现 了2 次， 未发 现异常 。 在 本报 告期 内也 未发生 因异 常交 易而 受到 监管机 构的 处罚 情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 ， 受 益于 前期 国内 政策拉 动和 外需 推动 ， 国 内经济 在较 高水 平上 保持 了韧性 。 一 方面 ，泰达宏利首选企业股票 2017 年第 3 季度报告
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供给侧 改革 和环 保治 理继 续维 持 PPI 在较 高位 置运 行，企 业盈 利及 资产 负债 表恢复 ，进 一步 带动
了金融 系统 资产 负债 表修 复，并 在金 融监 管大 环境 下，降 低了 金融 杠杆 和系 统性风 险， 获得 了低
通胀、 高增 长的 局面， 人 民币亦 大幅 度反 弹； 另一 方面， 美国 经济 继续 平稳 ， 欧洲 经济 好于 预期，
带动新 兴市 场乃 至海 外市 场需求 良好 ，出 口获 得反 弹。上 述环 境， 使 得A 股 维持较 好的 表现 ，以
钢铁、 有色 、煤 炭为 代表 的周期 性板 块表 现较 好； 消费及 成长 板块 中的 优质 品种亦 有不 俗表 现。
3 季度 ，本 基金 在均 衡配 置的基 础上 ，适 度增 加了 周期股 配置 ，并 获得 了一 定的回 报。 未来
看，本 基金 仍将 坚持 中长 线投资 理念 ，配 置核 心将 继续集 中在 价值 蓝筹 （低 估值、 高 ROE ） 和中
估值成 长两 个维 度， 拉长 投资视 角， 降低 短期 基于 概念和 博弈 的操 作， 力争 为投资 人提 供稳 定持
续的回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.2599 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 8.46% ， 业绩
比较基 准收 益率 为4.08% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百 人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 433,244,797.43 94.19
其中： 股票
433,244,797.43 94.19
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
23,342,250.00 5.07
其中： 债券
23,342,250.00 5.07
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,030,817.46 0.66
8 其他资 产
341,424.34 0.07
9 合计
459,959,289.23
100.00 泰达宏利首选企业股票 2017 年第 3 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 16,516,610.00 3.60
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 240,165,212.85 52.39
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.01
E 建筑业 19,369,053.82 4.23
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 19,700,648.70 4.30
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,572,088.43 1.65
J 金融业 89,569,696.66 19.54
K
房地产 业
11,867,625.00 2.59
L
租赁和 商务 服务 业
5,676,840.72 1.24
M 科学研 究和 技术 服务 业 43,651.27 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 16,688,534.00 3.64
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.03
R 文化、 体育 和娱 乐业
5,862,263.50 1.28
S 综合 - -
合计 433,244,797.43 94.51
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600963 岳阳林 纸 2,557,476 22,735,961.64 4.96
2 000858 五 粮 液 305,011 17,471,030.08 3.81
3 601328 交通银 行 2,724,669 17,219,908.08 3.76
4 600068 葛洲坝 1,531,989 15,902,045.82 3.47
5 002245 澳洋顺 昌 1,596,700 14,561,904.00 3.18
6 000651 格力电 器 373,994 14,174,372.60 3.09
7 000063 中兴通 讯 429,300 12,149,190.00 2.65
8 002078 太阳纸 业 1,211,600 12,116,000.00 2.64 泰达宏利首选企业股票 2017 年第 3 季度报告
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9 000002 万
科Ａ 452,100 11,867,625.00 2.59
10 600643 爱建集 团 833,700 11,655,126.00 2.54
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 23,342,250.00 5.09
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 23,342,250.00 5.09
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 020192 17 贴债 36 200,000 19,844,000.00 4.33
2 019563 17 国债 09 35,000 3,498,250.00 0.76
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 投资 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资于 股指 期货 。该策 略符 合基 金合 同的 规定。 泰达宏利首选企业股票 2017 年第 3 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 160,279.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 149,612.01
5 应收申 购款 31,532.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 341,424.34
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利首选企业股票 2017 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 387,162,572.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,875,344.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 31,197,347.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 363,840,569.20
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利首选 企业 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 首选 企业 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 泰达 宏利 首选 企业 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 泰达 宏利 首选 企业 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
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8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ） 查 阅。
泰 达宏 利基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月26 日
