泰 达 宏 利 货币 市 场 基金2017 年第3 季度报
告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 泰达宏利货币 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利货 币
交易代 码 162206
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,094,489,127.33 份
投资目 标
在确保 本金 安全 性和 基金 财产流 动性 的基 础上 ， 力 争
为投资 者获 取超 过业 绩比 较基准 的收 益。
投资策 略
本基金 将在 遵守 投资 纪律 并有效 管理 风险 的基 础 上 ，
实施稳 健的 投资 风格 和谨 慎的交 易操 作。 以价 值 分 析
为基础， 数量 分析 为支 持 ， 采 用自 上而 下确 定投 资 策
略和自 下而 上个 券选 择的 程序， 运 用供 求分 析 、 久 期
偏离、收益率曲线 配置和 类属配置等积极投 资策略,
实现基 金资 产的 保值 增值 。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款
利率。
风险收 益特 征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品
种， 其预 期收 益率 和预 期 风险均 低于 股票 型 、 混 合 型
和债券 型基 金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 泰达宏 利货 币 A 泰达宏 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 162206 000700
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 283,206,504.65 份 6,811,282,622.68 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
泰达宏 利货 币 A 泰达宏 利货 币 B
1. 本期已 实现 收益 3,049,368.90 89,639,474.38
2．本 期利 润 3,049,368.90 89,639,474.38
3．期 末基 金资 产净 值 283,206,504.65 6,811,282,622.68
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏利货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9563% 0.0045% 0.3781% 0.0000% 0.5782% 0.0045%
泰达宏利货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0181% 0.0045% 0.3781% 0.0000% 0.6400% 0.0045%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准： 一年 期银 行定 期存 款利率(税后)。
2 、 本报 告期 内， 本基 金收益 分配 原则 自 2017 年 5 月11 日起 变更 为 “ 每 日分配 、 按 日支 付 ” 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本基 金A 类 份额 成立 于2005 年 11 月10 日，B 类份 额成立 于 2014 年 8 月 6 日 。本基 金在 建仓 期
结束时 及本 报告 期末 各项 投资比 例已 达到 基金 合同 规定的 比例 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
本基金基
金经理
2015 年3 月
26 日
- 9
理学学 士；2008 年 7 月加 入
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司，
担任交 易部 交易 员， 负 责债 券
交易工 作； 2013 年9 月至2014
年9 月， 担任 固定 收益 部研 究
员， 从 事债 券研 究工 作；2014
年10 月至2015 年2 月， 担 任
固定收 益部 基金 经理 助理； 现
任基金经理兼固定收益部总
经理助 理； 具 备 9 年基 金从 业泰达宏利货币 2017 年第 3 季度 报告
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经验， 9 年证 券投 资管 理经 验，
具有基 金从 业资 格。
注： 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会 《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》 的 相关 规定。 表中 的任 职日 期
和离任 日期 均指 公司 相关 公告中 披露 的日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中， 同日 反向 交易 成交 较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的
情况共 出现 了2 次， 未发 现异常 。 在 本报 告期 内也 未发生 因异 常交 易而 受到 监管机 构的 处罚 情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 海外 经济 体继 续保持 复苏 态势 ，国 内供 给侧改 革继 续， 经济 数据 表现略 有波 动，
但基本 面仍 未对 市场 产生 明显的 趋势 化影 响。 监管 趋严仍 在持 续， 但由 于市 场已有 充分 预期 ，并
未带来 明显 波动 。流 动性 保持紧 平衡 ，严 重依 赖央 行“削 峰填 谷” 的公 开市 场操作 ，银 行超 储率
达到历 史低 位， 财政 存款 收放对 资金 面的 影响 突出 。债券 市场 缺乏 赚取 资本 利得的 机会 ，但 中短
期票息 水平 已到 相对 高位 ，配置 价值 显现 ；收 益率 曲线平 坦化 上行 ，信 用债 受到的 冲击 更大 ，各
等级信 用利 差回 升至 中位 数以上 水平 。基 于市 场情 况，我 们采 取短 久期 、低 杠杆的 策略 ，超 配同泰达宏利货币 2017 年第 3 季度 报告
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业存单 ，增 强 组 合流 动性 ，优选 个券 博取 超额 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期泰 达宏 利货 币 A 的基金 份额 净值 收益 率 为0.9563% ， 本报 告期 泰达 宏 利货 币 B 的基
金份额 净值 收益 率 为1.0181% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.3781% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 3,341,425,620.68 45.73
其中： 债券 3,341,425,620.68 45.73
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,113,735,070.60
15.24
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,813,375,882.09 38.50
4 其他资 产 38,312,521.94 0.52
5 合计 7,306,849,095.31 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.61
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 205,799,491.30 2.90
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：上 表中 ，报 表期 内债 券回购 融资 余额 为报 告期 内每日 的融 资余 额的 合计 数，报 告期 内债 券回
购融资 余额 占基 金资 产净 值的比 例为 报告 期内 每日 融资余 额占 基金 资产 净值 比例的 简单 平均 值。 泰达宏利货币 2017 年第 3 季度 报告
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 本报 告期 未出 现债 券正回 购的 资金 余额 超过 基金资 产净 值20% 的 情况 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 77
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 80
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 31
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 21.69
2.90
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 17.60 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.70 -
3 60 天( 含)-90 天 34.28 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 16.49 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 12.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 102.45 2.90
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 419,570,902.00 5.91
其中： 政策 性金 融债 419,570,902.00 5.91
4 企业债 券 132,198,076.20 1.86 泰达宏利货币 2017 年第 3 季度 报告
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5 企业短 期融 资券 1,629,120,237.39 22.96
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,160,536,405.09 16.36
8 其他 - -
9 合计 3,341,425,620.68 47.10
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
49,667,929.72 0.70
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111784711
17 盛京 银行
CD241
3,500,000 346,498,908.56 4.88
2 130212 13 国开 12 2,000,000 200,120,371.11 2.82
3 011767014
17 大同 煤矿
SCP006
2,000,000 199,372,951.63 2.81
4 111715315
17 民生 银行
CD315
2,000,000 198,285,633.53 2.79
5 111717212
17 光大 银行
CD212
2,000,000 198,285,483.70 2.79
6 170401 17 农发 01 1,700,000 169,782,601.17 2.39
7 011753018
17 兖州 煤业
SCP002
1,500,000 149,607,713.35 2.11
8 0980176 09 陕煤 化债 1,320,000 132,198,076.20 1.86
9 011759022
17 物产 中大
SCP004
1,300,000 130,271,900.63 1.84
10 011754004
17 河 钢集
SCP002
1,100,000 109,994,176.64 1.55
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1577%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0662%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1112%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内未 出现 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基 金本 报告 期末 未持 有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 每日 计提
利息， 并考 虑其 买入 时的 溢价与 折价 在其 剩余 期限 内平均 摊销 。本 基金 通过 每日计 算当 日收 益并
分配， 每日 支付 收益 ，使 基金帐 面份 额净 值始 终保 持 1.00 元。
5.9.2
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 38,292,921.94
4 应收申 购款 19,600.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 38,312,521.94
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 ．由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 ．报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利货 币A 泰达宏 利货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 677,419,818.61 15,778,604,104.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 523,556,770.38 15,650,490,477.71
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 917,770,084.34 24,617,811,959.11
报告期 期末 基金 份额 总额 283,206,504.65 6,811,282,622.68
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170825-20170926 0.00 2,009,558,756.28 1,000,000,000.00 1,009,558,756.28 14.23%
产品特有 风险
报告期内 ， 本 基金存 在单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况， 易发生 巨 额赎回的
情 况， 存在 基金资 产无 法以 合理 价格 及时变 现以 支付 投资 者赎 回款的 风险 ，以 及基 金份 额净值 出现 大幅 波
动的风险 。
报告期 内， 申购 份额 含红 利再投 资份 额。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会核 准泰 达宏利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
（二） 《泰 达宏 利货 币市 场 基金基 金合 同》 ；
（三） 《泰 达宏 利货 币市 场 基金招 募说 明书 》 ；
（四） 《泰 达宏 利货 币市 场 基金托 管协 议》 ；
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
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9.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （ 《 中国 证券 报》 、 《 证券时 报》 、 《上 海证 券报 》 ）或登 录基 金
管理人 互联 网网 址（http://www.mfcteda.com ）查 阅 。
泰 达宏 利基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月26 日
