泰 达 宏 利 行业 精 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 泰达宏利行业混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 7 月1 日至 2017 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利行 业混 合
交易代 码 162204
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 7 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 147,150,381.15 份
投资目 标
追求资 本的 长期 持续 增值 ， 为投 资者 寻求 高于 业绩 比
较基准 的投 资回 报。
投资策 略
全面引 进荷 兰银 行的 投资 管理流 程， 采用 “自 上而 下 ”
资 产 配 置 和 行 业 类 别 与 行 业 配 置 ， “ 自 下 而 上 ” 精 选
股 票 的 投 资 策 略, 主 要 投 资 于 具 有 国 际 、 国 内 竞 争 力
比较优 势和 长期 增值 潜力 的行业 和企 业的 股票 。
业绩比 较基 准
70％× 富时 中 国 A600 指 数收益 率 +3 0%× 中债 国债 总
指数（ 财富 ）
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于风 险较 高的 基金 品种
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 14,122,840.24 泰达宏利行业混合 2017 年第 3 季度报告
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2.本期 利润 33,686,881.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2256
4.期末 基金 资产 净值 478,007,124.53
5.期末 基金 份额 净值 3.2484
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.44% 0.94% 3.24% 0.42% 4.20% 0.52%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：70％ ×富 时中 国A600 指 数收益 率＋ 30% × 中 债国 债 总指数 （财 富） 。
富时中 国A600 指数 是富 时 指数公 司编 制的 包含 上海 、 深圳两 个证 券交 易所 总市 值最大 的 600 只股
票并以 流通 股本 加权 的股 票指数 ，具 有良 好的 市场 代表性 。
中债国 债总 指数 （财 富） 是中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司推 出的 中国 国债 总指数 ，该 指数 系基
于全市 场角 度编 制的 指数 ，价格 选取 上更 侧重 于全 国银行 间债 券市 场， 选样 广泛， 全面 而细 致反
映债券 市场 变动 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈丹琳
本 基 金 基
金经理
2015 年 4 月
3 日
- 10
毕 业 于 中 国 人 民 大
学， 经济 学硕 士， CFA、
CPA ； 2007 年 7 月 加入
泰达宏利基金管理有
限公司 ， 具 备 10 年证
券投资管理经验，10
年基金从业经验，具
有基金 从业 资格 。 泰达宏利行业混合 2017 年第 3 季度报告
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注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券 当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现 了2 次 ，未 发现异 常。 在本 报告 期内 也未发 生因 异常 交易 而受 到监管 机构 的处 罚情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 国内 经济 数 据稳中 有升 ， 对 过度 悲观 经济预 期有 所修 复， 叠加 供给侧 改革 的影
响，三 季度 资本 市场 的机 会主要 集中 在有 色金 属、 钢铁、 煤炭 等强 周期 板块 ，此外 ，中 报业 绩印
证行业 景气 度上 行周 期的 食品饮 料也 表现 较好 。本 基金 在 3 季 度保 持了 偏高 仓位， 主要 原因 是我
们认为 中国 人口 处于 增速 反弹周 期中 ，宏 观经 济基 本面长 期趋 势不 差， 而且 从中报 情况 看， 龙头
企业份 额上 升和 消费 升级 趋势明 显， 企业 盈利 前景 也有长 期向 好的 基础 趋势 。在行 业配 置方 面，
主要集 中在 消费 和科 创两 大方向 ，保 持了 食品 饮料 、电子 的超 配， 适当 配置 了新能 源车 产业 链以泰达宏利行业混合 2017 年第 3 季度报告
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及部分 业 绩 超预 期的 周期 行业。 在个 股选 择方 面， 坚持业 绩为 上， 优选 行业 龙头， 选择 品牌 或者
技术有 壁垒 的公 司。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 3.2484 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 7.44% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.24% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 425,355,670.15 88.56
其中： 股票
425,355,670.15 88.56
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
12,639,825.40 2.63
其中： 债券
12,639,825.40 2.63
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
41,091,150.74 8.55
8 其他资 产
1,234,540.29 0.26
9 合计
480,321,186.58
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 358.20 0.00
B 采矿业 9,436,646.40 1.97
C 制造业 309,495,896.63 64.75
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 89,455.38 0.02 泰达宏利行业混合 2017 年第 3 季度报告
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业
E 建筑业 103,432.72 0.02
F 批发和 零售 业 77,286.30 0.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 64,686.51 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 13,351,732.43 2.79
J 金融业 82,151,523.00 17.19
K
房地产 业
3,858,825.00 0.81
L
租赁和 商务 服务 业
129,546.97 0.03
M 科学研 究和 技术 服务 业 271,629.21 0.06
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
6,209,351.41 1.30
S 综合 - -
合计 425,355,670.15 88.99
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 459,300 26,308,704.00 5.50
2 000568 泸州老 窖 350,300 19,651,830.00 4.11
3 600036 招商银 行 718,700 18,362,785.00 3.84
4 002460 赣锋锂 业 201,300 17,573,490.00 3.68
5 601336 新华保 险 288,300 16,337,961.00 3.42
6 601939 建设银 行 2,292,500 15,978,725.00 3.34
7 600519 贵州茅 台 30,492 15,783,878.88 3.30
8 000063 中兴通 讯 463,952 13,129,841.60 2.75
9 603986 兆易创 新 99,800 12,999,948.00 2.72
10 002008 大族激 光 294,556 12,842,641.60 2.69
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,125,962.00 2.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 泰达宏利行业混合 2017 年第 3 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,513,863.40 0.53
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,639,825.40 2.64
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 010303 03 国债 ⑶ 103,400 10,125,962.00 2.12
2 110031 航信转 债 24,130 2,513,863.40 0.53
注：上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。 泰达宏利行业混合 2017 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 178,221.51
2 应收证 券清 算款 718,773.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 174,159.87
5 应收申 购款 163,385.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,234,540.29
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110031 航信转 债 2,513,863.40 0.53
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 151,754,782.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,590,556.10
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,194,957.65
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
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报告期 期末 基金 份额 总额 147,150,381.15
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利行业 精选 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰 达宏 利基金 管理 有限公 司
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