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泰达宏利红利先锋混合(162212)

泰达宏利红利先锋混合:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 红利 先 锋 混 合型 证 券 投 资基 金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月26 日 泰达宏利红利先锋混合 2017 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期间 为2017 年 7 月1 日至 2017 年9 月30 日。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋混 合 交易代 码 162212 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 12 月3 日 报告期 末基 金份 额总 额 150,464,377.02 份 投资目 标 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 和 基 金 的 持 续 稳 定分红 。 投资策 略 1.资产 配置 策略 基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60%,最 高为 95% , 投资 于债 券资 产的比 例最 高 为 40% ,最 低 为0% 。 2.股票 投资 策略 本 基 金 兼 顾 投 资 于 具 有 持 续 分 红 特 征 及 潜 力 的 红 利 股和具 有成 长潜 力特 征的 上市公 司, 其中 投资 于红 利 股的比 例不 低于 基金 股票 资产 的 80% 。红 利股 应具 备 本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。 3.债券 投资 策略 对 债 券 的 投 资 将 作 为 控 制 投 资 组 合 整 体 风 险 的 重 要 手 段 之 一 , 通 过 采 用 积 极 主 动 的 投 资 策 略 , 结合宏 观经济 变化 趋势 、 货 币政 策及不 同债 券品 种的 收益 率 水平、 流动 性和 信用 风险 等因 素 , 运 用久 期调 整、 凸 度挖掘 、 信 用分 析、 波动 性交易 、 品 种互 换、 回购 套 利等策 略, 权衡 到期 收益 率与市 场流 动性 , 精 选个 券 并构建 和调 整债 券组 合, 在追求 债券 资 产 投资 收益 的泰达宏利红利先锋混合 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


同时兼 顾流 动性 和安 全性 。 4、权 证投 资策 略 本基金 在确 保与 基金 投资 目标相 一致 的前 提下 , 本 着 谨慎可 控的 原则 ,进 行权 证投资 。 业绩比 较基 准 75%× 标普 中国 A 股 红利 机会指 数收 益率 +25% ×上证 国债指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于高风 险、 高收 益的 基金 品 种, 其 预期 风险 和预 期收 益高于 债券 型基 金和 货币 市 场基金 ,但 低于 股票 型基 金。 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 8,460,551.57 2.本期 利润 7,251,915.68 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0476 4.期末 基金 资产 净值 174,140,841.98 5.期末 基金 份额 净值 1.157 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。





3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.25% 0.99% 1.44% 0.43% 2.81% 0.56% 注: 本基 金的 业绩 比较 基 准: 75% × 标 普中 国A 股红 利机会 指数 收益 率 +2 5%× 上证国 债指 数收 益率 。 标普中 国 A 股 红利 机会 指 数挑选 在上 海证 券交 易所 和深圳 证券 交易 所上 市的 具有高 红利 特征 、 营 利泰达宏利红利先锋混合 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


能力和 利润 增长 率稳 定且 具有一 定规 模及 流动 性的 股票作 为样 本股 ,以 股息 率的最 大化 及覆 盖个 股与行 业的 多样 化为 标准 ,使用 股息 率作 为加 权指 标构建 的指 数。 它可 以综 合反映 沪深 证券 市场 中高股 息股 票的 整体 状况 和走势 ,比 较符 合本 基金 的投资 策略 和投 资方 向。





上 证国 债指 数是 以上 海证券 交易 所上 市的 所有 固定利 率国 债为 样本,按 照 国债发 行量 加权 而 成,具 有良 好的 市场 代表 性。


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较





本基 金在 建仓 期结 束 时及截 止报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的比 例要 求。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 邓艺颖 本 基 金 基 金经理; 投 资 副 总 监 兼 投 资 部总监 2015 年 4 月 3 日 - 12 金融学 硕士 ;2004 年 5 月至 2005 年 4 月就 职于中国工商银行广 东 省 分 行 公 司 业 务 部;2005 年 4 月 加盟 泰达宏利基金管理有 限公司,先后担任交 易部交易员、固定收 益部研究员、研究部 副总监、投资副总监 兼研究部总监,现任 投资副总监兼基金投 资部总 监; 具备12 年 基金从 业经 验,12 年 证券投资管理经验, 具有基 金从 业资 格。 注:证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表 中的 任职 日 期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。


4.2 管理 人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ,本 基金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ,并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ,本 基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合, 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面 享有平 等机 会; 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ;在 交易 环节 实行集 中交 易制 度, 并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ;交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能 并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令;对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易, 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ,泰达宏利红利先锋混合 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量 统计、 分析 。在 本报 告期 内,未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控, 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ,向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募 基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内, 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 交易 中, 同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的 情况共 出现 了2 次, 未发 现异常 。 在 本报 告期 内也 未发生 因异 常交 易而 受到 监管机 构的 处罚 情 况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 在经历 了2 季度 市场 大幅 调整后 ,3 季度 市场 一路 高歌猛 进, 指数 突 破3300 , 尤其 是上 证 50 和中 证100 指数 表现 优异 。具体 来看 :6 月-7 月, 上证指 数出 现较 大的 反弹 ,市场 结构 也从 单一 的白马 蓝筹 转向 到周 期板 块, 尤 其是 煤炭 、 钢 铁、 有色和 造纸 等 低PB 板块 涨 幅较大 。8 月市 场表 现仍然 保持 强势 ,在 盈利 趋势推 动下 ,金 融、 周期 、成长 板块 均有 较大 的涨 幅。随 着证 金公 司和 养老金 资金 持股 计划 披露 ,创业 板个 股全 面反 弹, 主要集 中在 互联 网、 人工 智能、 电子 半导 体、 元器件 等板 块。 从经济 层面 的情 况来 看,1 )3 季 度经 济增 长好 于预 期, 制 造业 投资 和房 地产 销售是 市场 判断 经济增 长可 能持 续的 主要 因素 , 叠 加海 外市 场需 求 复苏 , 人 民币 升值 可期 ;2 ) 去 杠杆 对市 场总 体 流动性 影响 的冲 击基 本已 经过去 ,短 期利 率进 一步 回归常 态, 总体 融资 条件 大幅改 善, 提升 了市 场的风 险偏 好;3 ) 周 期板 块在中 报业 绩的 驱动 下, 有反弹 的基 本条 件; 从政 策层面 来看 , 各 个行 业新的 制度 框架 开始 初步 显现出 效应 ; 其 中,1) 新 的金融 监管 框架 下银 行、 保险、 证券、 信托 等 传统业 务扎 实的 公司 逐步 获得稳 定的 市场 份额;2 ) 房地产 行业 逐步 形成 新的 制度框 架 , 租 赁市 场 的发展 、 土地 市场 改革 等 也将逐 步显 露 ;3 ) 环保 政 策落实 力度 大幅 提升 , 供 给侧改 革在 传统 过剩 产业中 将持 续推 进, 有利 于整体 行业 竞争 力的 提升 ;4 ) 国 企改 革、 混 合所 有 制 改革 的推 行, 尤其 是中国 联通 即将 复牌 , 将 提升市 场对 国企 改革 的信 心;5 ) 雄 安新 区 、 粤港 澳 大湾区 发展 规划 将进 入实施 阶段 ,通 州新 区也 将开始 新的 政策 职能 ,对 区域经 济增 长将 起到 重要 的拉动 作用 。 报告期 内, 本基 金基 本维 持组合 的配 置, 持有 银行 、保险 、白 酒、 家电 等防 御性板 块的 龙头 公司, 关注 部分 估值 合理 、内生 业务 增长 能力 稳健 , 尤其 是具 备行 业核 心竞 争力的 公司 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.157 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 4.25% , 业绩 比较基 准收 益率 为1.44% 。 泰达宏利红利先锋混合 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 161,322,073.47 92.12 其中: 股票


161,322,073.47 92.12 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


183,600.00 0.10 其中: 债券


183,600.00 0.10 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


11,707,950.06 6.69 8 其他资 产


1,913,008.73 1.09 9 合计





175,126,632.26





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 4,321,357.60 2.48 C 制造业 109,464,511.88 62.86 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 4,311,502.44 2.48 E 建筑业 73,555.60 0.04 F 批发和 零售 业 2,684,369.45 1.54 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,133,901.03 2.37 J 金融业 27,991,957.00 16.07 泰达宏利红利先锋混合 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


K 房地产 业 3,712,227.00 2.13 L 租赁和 商务 服务 业 79,324.72 0.05 M 科学研 究和 技术 服务 业 81,588.27 0.05 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,758,549.08 2.16 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 639,656.99 0.37 R 文化、 体育 和娱 乐业 44,000.50 0.03 S 综合 - - 合计 161,322,073.47 92.64 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合





本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000858 五 粮 液 103,218 5,912,327.04 3.40 2 600519 贵州茅 台 10,894 5,639,170.16 3.24 3 600036 招商银 行 220,500 5,633,775.00 3.24 4 600276 恒瑞医 药 89,950 5,390,703.50 3.10 5 601688 华泰证 券 228,800 5,175,456.00 2.97 6 300073 当升科 技 157,600 5,125,152.00 2.94 7 002407 多氟多 169,400 4,453,526.00 2.56 8 002466 天齐锂 业 60,483 4,251,350.07 2.44 9 002600 江粉磁 材 509,304 4,201,758.00 2.41 10 002460 赣锋锂 业 48,100 4,199,130.00 2.41


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 183,600.00 0.11 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 泰达宏利红利先锋混合 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


10 合计 183,600.00 0.11


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 128016 雨虹转 债 1,836 183,600.00 0.11 注:以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 投资 。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细





本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资于 股指期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细





本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价


本 基金 本报 告期 没有 投 资国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况,在 报告 编制 前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。 泰达宏利红利先锋混合 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 95,838.20 2 应收证 券清 算款 1,596,346.17 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,537.70 5 应收申 购款 218,286.66 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,913,008.73 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明





本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 154,076,636.15 报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,066,272.31 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,678,531.44 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 150,464,377.02 泰达宏利红利先锋混合 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况





本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 新增 投资本 基金 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利红利 先锋 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件;


2 、《 泰达 宏利 红利 先锋 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》;


3 、《 泰达 宏利 红利 先锋 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ;


4 、《 泰达 宏利 红利 先锋 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》;


5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 8.3 查 阅方 式 基金投 资者 也可 通过 指定 信息披 露报 纸 ( 《 中国 证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《上海 证券 报》 ) 或登录 本基 金管 理人 互联 网网址 (http://www.mfcteda.com ) 查阅 。 泰 达宏 利基金 管理 有限公 司 2017 年 10 月26 日