泰 达 宏 利 港股 通 优 选 股票 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 泰达宏利港股通股票 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利港 股通 股票
交易代 码 004482
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 5 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 89,594,674.82 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 把握 港股 通及 后续 资
本市场 开放 政策 带来 的机 会， 挖 掘港 股 及 A 股市
场的优 质公 司， 力争 为投 资者获 取超 越业 绩比 较
基准的 收益 。
投资策 略
本基金 将通 过全 球宏 观经 济发展 态势 、 区 域经 济
发展情 况、 微观 经济 运行 环境等 可能 影响 内地 及
香港证 券市 场的 重要 因素 的研究 和预 测， 利用 数
量模型 工具， 分析 和比 较 股票、 货 币市 场工 具等
不同金 融工 具的 风险 收益 特征， 并以 此为 依据 ，
对基金 整体 资产 配置 比例 进行确 定。 同 时， 本 基
金将定 期， 或由 于宏 观经 济重大 变化 不定 期地 进
行资产 配置 比例 调整 ， 以 保持基 金资 产配 置的 有
效性。
业绩比 较基 准
恒生指 数收 益率 （ 经人 民 币汇率 调整） ×95%+ 人
民币活 期存 款利 率 × 5% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 风险与 收益 高于 混合 型
基金、 债 券型 基金 与货 币 市场基 金， 属 于较 高风
险、较 高收 益的 产品 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利港 股通 股 票 A 泰达宏 利港 股通 股票泰达宏利港股通股票 2017 年第 3 季度报告
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C
下属分 级基 金的 交易 代码 004482 004483
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 70,830,756.85 份 18,763,917.97 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
泰达宏 利港 股通 股 票 A 泰达宏 利港 股通 股 票 C
1． 本 期已 实现 收益 6,999,276.84 1,488,133.50
2．本 期利 润 13,175,370.04 1,856,111.94
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.1281 0.0697
4．期 末基 金资 产净 值 79,679,835.15 20,995,116.50
5．期 末基 金份 额净 值 1.1249 1.1189
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏 利港 股通 股 票 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
10.76% 0.85% 4.47% 0.69% 6.29% 0.16%
泰达宏 利港 股通 股 票 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
10.20% 0.85% 4.47% 0.69% 5.73% 0.16%
注： 本基 金的 业绩 比较 基准 ： 恒生指 数收 益率 （ 经人 民 币汇率 调整） ×95%+ 人 民币 活期存 款利 率 × 5% 。
本 基金 为通 过港 股通 机 制投资 于香 港证 券市 场的 股票型 基金 ，恒 生指 数是 香港市 场存 在历 史最
长久的 指数 ，是 反映 香港 股票市 场表 现最 具有 代表 性的综 合指 标， 自推 出至 今一直 获广 泛使 用。
本基金 管理 人认 为 ， 以 “ 恒生指 数收 益率 （ 经人 民 币汇率 调整 ） ×95% ＋ 人民 币同期 活期 存款 利率泰达宏利港股通股票 2017 年第 3 季度报告
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×5%” 作为 本基 金的 业绩 比较基 准， 能够 使本 基金 持有人 理性 判断 本基 金产 品的风 险收 益特 征。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
泰达宏利港股通股票 2017 年第 3 季度报告
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本基金 成立 于2017 年5 月 17 日， 截止 报告 期末 本 基金仍 在建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李安杰
本 基 金
基 金 经
理
2017 年 5
月17 日
- 9
台湾成功大学财务金融硕
士学位 ；CFA ；2008 年 7 月
至 2014 年 4 月， 就职 于 国
泰人寿 保险 股份 有限 公司 ，
负责海 外债 券投 资 ； 2014 年
5 月至2016 年1 月 ， 就 职 于
国泰证券投资信托股份有
限公司， 担任 台湾 地区 国 泰
投信- 新 兴 市 场 高 收 益 债 基
金经理 人 ； 2016 年 2 月加盟
泰达宏利基金管理有限公
司国际 业务 部， 现 任基 金 经泰达宏利港股通股票 2017 年第 3 季度报告
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理； 具 有9 年 证券 投资 管 理
经验， 具有 基金 从业 资格 。
茹奕菡
本 基 金
基 金 经
理
2017 年 5
月17 日
2017 年8 月8
日
3
2011 年7 月至2016 年1 月，
任职于中国银行投资银行
与资产 管理 部 （原 金融 市 场
部 ） ， 先 后 担 任 过 助 理 产 品
经理 、 助 理交 易员 、 交 易员 ；
2016 年 2 月 15 日 加入 泰 达
宏利基 金管 理有 限公 司， 任
职于国 际业 务部， 先后 担 任
投资经 理助 理、 投资 经理 。
具备 3 年 证 券 投 资 管 理 经
验，具 有基 金从 业资 格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现 了2 次 ，未 发现异 常。 在本 报告 期内 也未发 生因 异常 交易 而受 到监管 机构 的处 罚情泰达宏利港股通股票 2017 年第 3 季度报告
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况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
第三季 度， 香港 市场 表现 强劲， 恒生 指数 上涨 （港 币计价 ）7.21% 。
中国宏 观方 面 ， 工 业企 业 利润今 年 前8 个 月增 长较 快，8 月 份同 比增 长24% ， 为四年 来最 大涨
幅。7 、8 月制 造业 和服务 业采购 经理 指数 均维 持在 荣枯线 之上 。 国 际上 ， 美 联储 在 6 月 加息 后 的
7、8 月呈 现较 为鸽 派的 形 态。3 季度 由于 美朝 关系 紧张激 发了 投资 者避 险情 绪升温 ，港 股 于 8 月
上旬出 现波 动。 随着 避险 情绪消 散， 以及 美国 通胀 数据疲 软导 致基 准利 率持 续下行 ， 驱 动资 金流
入股票 市场 。港 股中 报业 绩数据 亦优 于预 期（ 恒指 成分股 净利 润同 比增 长 15% ）； 盈利 和流 动性
双重支 撑港 股 于8 月 延续 了年初 以来 的上 涨态 势。 香港市 场的 双引 擎的 特色 体现， 一方 面受 到中
国宏观 经济 数据 的振 奋， 另一方 面受 到宽 松外 围经 济气氛 的支 持。
本基 金3 季 度表 现良 好。 基金的 超额 收益 主要 来自 于优秀 的公 用事 业、 信息 技术、 可选 消费
个股的 选择 ，以 及对 于信 息技术 行业 的超 额配 置。 信息技 术行 业方 面， 对组 合贡献 最大 的为 一家
电子材 料制 造公 司， 主要 原因在 于行 业需 求上 升及 其定价 能力 强劲 ，公 司财 报表现 优秀 ；组 合中
的另外 一家 消费 电子 生产 商 尽管 业绩 公布 结果 仅大 致符合 预期 ，但 出于 对业 务发展 前景 乐观 和市
场需求 上升 的预 期， 公司 出乎意 料的 上调 资本 开支 计划， 股价 表现 优异 。另 外，由 于政 府对 农村
气代煤 政策 的推 出及 执行 ，燃气 相关 公司 财报 表现 超预期 ，且 未来 销售 指引 也更加 具有 辨识 性，
组合中 的燃 气品 种本 季度 亦表现 优异 。9 月份 由于 房屋管 控政 策进 一步 加强 和前期 超涨 的内 房股
有所回 调， 我们 也适 当减 持了一 些地 产股 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰达 宏利 港股通 股 票A 基 金份 额净 值为 1.1249 元， 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率 为10.76% ；截 至本 报 告期末 泰达 宏利 港股 通股票 C 基 金份 额净 值 为1.1189 元 ，本 报告 期基
金份额 净值 增长 率 为10.20% ；同 期业 绩比 较基 准收 益率 为4.47% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 泰达宏利港股通股票 2017 年第 3 季度报告
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1 权益投 资 93,885,348.33 92.05
其中： 股票
93,885,348.33 92.05
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,830,160.09 7.68
8 其他资 产
274,716.68 0.27
9 合计
101,990,225.10
100.00
注：上 表权 益投 资中 通过 深港通 交易 机制 投资 的港 股公允 价值 为93,885,348.33 ， 占基 金资 产净
值比例 为93.26% 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 6,049,970.05 6.01
B 消费 者非 必需 品 6,537,530.44 6.49
C 消费 者常 用品 3,102,236.11 3.08
D 能源 9,091,990.75 9.03
E 金融 27,571,020.92 27.39
F 医疗 保健 4,358,296.98 4.33
G 工业 - -
H 信息 技术 16,910,681.03 16.80
I 电信 服务 3,081,920.74 3.06
J 公用 事业 8,277,646.86 8.22
K 房地 产 8,904,054.45 8.84
合计 93,885,348.33 93.26
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 00700 腾讯控 股 22,300 6,370,121.93 6.33
2 00005 汇丰控 股 83,600 5,437,467.14 5.40
3 01398 工商银 行 1,009,000 4,972,380.25 4.94 泰达宏利港股通股票 2017 年第 3 季度报告
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4 00939 建设银 行 855,000 4,707,456.26 4.68
5 01177
中国生 物制
药
621,000 4,358,296.98 4.33
6 01299 友邦保 险 81,200 3,973,961.78 3.95
7 02318 中国平 安 72,500 3,692,940.98 3.67
8 00388 香港交 易所 20,100 3,586,414.86 3.56
9 00883
中国海 洋石
油
413,000 3,537,168.57 3.51
10 01109 华润置 地 166,000 3,370,941.08 3.35
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基 金本 报告 期末 未持 有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 无股 指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资于 股指期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 无国 债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。 泰达宏利港股通股票 2017 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 273,203.90
4 应收利 息 1,512.78
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 274,716.68
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 前十 名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利港 股通 股 票 A
泰达宏 利港 股通 股票
C
报告期 期初 基金 份额 总额 178,960,760.25 84,842,419.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 28,783,657.07 11,784,680.08
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 136,913,660.47 77,863,181.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 70,830,756.85 18,763,917.97
泰达宏利港股通股票 2017 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利港股 通优 选股 票型 证券 投资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 泰达 宏利 港股 通优 选 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 泰达 宏利 港股 通优 选 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、《 泰达 宏利 港股 通优 选 股票型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 ）或 登录 基金管 理人 互联
网网址 （http://www.mfcteda.com ） 查阅 。
泰 达宏 利基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月26 日
