泰 达 宏 利 收益 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 7 月1 日至 2017 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利收 益债 券
交易代 码 000169
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,331,917.51 份
投资目 标
紧跟新 常态 下我 国经 济发 展过程 中的 经济 调控
政策， 灵 活配 置各 类投 资 工具， 力 争为 投资 者创
造显著 超越 业绩 比较 基准 的投资 收益 。
投资策 略
本基金 在分 析和 判断 国内 外宏观 经济 形势 的基
础上， 并在 基金 合同 约定 的资产 配置 范围 内以 投
资时钟 理论 为指 导， 通过 对经济 周期 所处 的发 展
阶段及 其趋 势的 分析 和判 断以及 不同 资产 类别
的预期 表现， 对基 金资 产 配置进 行动 态调 整， 在
有效控 制投 资组 合风 险的 基础上 ， 提 高基 金资 产
风险调 整后 收益 。
业绩比 较基 准
人民银 行一 年期 银行 定期 存款基 准利 率税 后收
益率*1.25
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 市场 中的 较低 风
险品种 ，预 期收 益和 预期 风险高 于货 币市 场基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利收 益债 券 A 泰达宏 利收 益债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000169 000170
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 8,020,560.11 份 2,311,357.40 份 泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
泰达宏 利收 益债 券 A 泰达宏 利收 益债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 -139,664.18 29,682.06
2．本 期利 润 53,737.37 40,071.99
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0059 0.0104
4．期 末基 金资 产净 值 8,128,952.84 2,295,971.53
5．期 末基 金份 额净 值 1.014 0.993
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏 利收 益债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.60% 0.15% 0.47% 0.00% 0.13% 0.15%
泰达宏 利收 益债 券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.51% 0.15% 0.47% 0.00% 0.04% 0.15%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：人民 银行 一年 期银 行定 期存款 基准 利率 收益 率( 税后)*1.25 。 泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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本报告 期末 ，由 于证 券市 场波动 、基 金规 模变 动等 原因， 本基 金有 个别 投资 比例未 达标 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
庞宝臣
本 基 金
基 金 经
理
2016 年 9
月26 日
- 11
2006 年7 月至2011 年8 月，
任职于永安财产保险股份
有限公 司， 担任 投资 经理 ，
负责债 券研 究与 投资 工作 ；
2011 年9 月至2012 年8 月，
任职于幸福人寿保险股份
有限公 司， 担任 高级 经理 、
固定收 益投 资室 负责 人， 负
责债券 投资 工作；2012 年9
月至2014 年9 月, 任职 于 中
华联合保险股份有限公司泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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投 资 管 理 部, 担 任 高 级 主 管
一职；2014 年 9 月至 2016
年 3 月 7 日, 任职 于中 华 联
合 保 险 控 股 股 份 有 限 公 司,
担任投 资经 理一 职 ； 2016 年
3 月加入 泰达 宏利 基金 管 理
有限公 司； 具 备 11 年证券
投资管 理经 验， 具 有基 金 从
业资格 。
杨超
本 基 金
基金 经
理
2016 年 9
月26 日
- 7
毕业于英国威尔士斯旺西
大学，数学与金融计算硕
士。 2010 年 5 月加 入建 信 基
金管理 有限 公司， 从事 金 融
工程等 工作， 先后 担任 投 资
管理部 助理 研究 员、 初 级 研
究员、基金经理助理等职
务。 2014 年 6 月加 入泰 达 宏
利基金 管理 有限 公司。 具 备
7 年 证 券 基 金 从 业 经 验 ，7
年证券 投资 管理 经验， 具 有
基金从 业资 格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。 泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现 了2 次 ，未 发现异 常。 在本 报告 期内 也未发 生因 异常 交易 而受 到监管 机构 的处 罚情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 海外 经济 增长 平稳，PMI 指数 仍处 于扩 张区域 ，通 胀水 平好 于市 场预期 ，美 联储
如期缩 表， 美元 指数 反弹 ，市场 风险 偏好 有所 回升 ；国内 消费 需求 稳定 ，物 价小幅 上升 ，因 环保
督查， 导致 工业 品价 格有 所上行 ，但 工业 生产 小幅 走低， 工业 企业 利润 继续 改善。
股票市 场方 面，A 股 市场 全面开 花， 呈现 普涨 格局 。在经 过了 上半 年的 “一 九”行 情之 后，
以创业 板指 为代 表的 成长 型股票 以及 小盘 股涨 幅较 高， 而 大盘 蓝筹 股则 走势 相对平 稳， 涨幅 回落 ；
市场整 体活 跃度 回升 ，主 题活跃 。
债券市 场方 面， 由于 经济 增长具 备韧 性， 货币 政策 重心仍 偏重 于去 杠杆 ，金 融机构 负债 成本
上升， 资金 价格 高企 ，债 券供给 也有 明显 上行 ，市 场受到 一定 压制 ，收 益率 曲线平 坦化 上行 ；信
用债走 势分 化 ， 高 等级 、 国企信 用利 差窄 幅波 动 ， 低等级 以及 民企 受流 动性 影响 ， 信 用利 差走 阔 。
报告期 内， 由于 本基 金规 模剧降 ，面 临触 发合 同终 止的风 险， 债券 组合 出于 流动性 考虑 ，以
交易所 短期 国债 为主 ，并 在合同 终止 触发 日后 ，全 部变现 ；股 票组 合方 面， 我们有 效地 进行 了结
构性调 整， 并在 合同 终止 触发日 后， 卖出 了全 部可 流通股 票持 仓。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰达 宏利 收益债 券 A 基金 份额 净值 为 1.014 元 ，本 报告 期基 金份额 净值 增长
率为0.60% ；截 至本 报告 期末泰 达宏 利收 益债 券 B 基金份 额净值为 0.993 元 ，本报 告期 基金 份额
净值增 长率 为0.51% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.47% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1 、报 告期 内， 本基 金不 存 在基金 份额 持有 人人 数低 于 200 人的 情形 ；
2、自 2017 年6 月 29 日 起 ， 本基 金已 出现 连续60 个 工作日 基金 资产 净值 低 于5000 万元 的情
形。
根据本 基金 基金 合同 的约 定以及 基金 管理 人向 中国 证监会 报告 提出 的方 案， 本基金 管理 人将
终止基 金合 同并 依法 履行 基金财 产清 算程 序， 不需 召开基 金份 额持 有人 大会 。 泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 384,426.00 3.40
其中： 股票
384,426.00 3.40
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,863,875.71 95.98
8 其他资 产
70,757.19 0.63
9 合计
11,319,058.90
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 384,426.00 3.69
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 384,426.00 3.69
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基 金本 报告 期末 未持 有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002006 精功科 技 48,600 384,426.00 3.69
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 股票 投资 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基 金本 报告 期末 未持 有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 无国 债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 68,871.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,885.85
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 70,757.19
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002006 精功科 技 384,426.00 3.69 重大事 项
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利收 益债 券 A 泰达宏 利收 益债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 9,632,964.62 14,407,539.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额 163,727.20 24,830.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,776,131.71 12,121,011.98
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 8,020,560.11 2,311,357.40
泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构 1 20170701-20170705 5,279,969.16 0.00 5,279,969.16 0.00 0.00%
产品特有 风险
报告期内， 本基金 存在单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况， 易 发生
巨额赎回 的情况 ， 存在 基 金资产无 法以合 理价格 及 时变现以 支付投 资者赎 回 款的风险 ， 以及 基金
份额净值 出现大 幅波动 的 风险。
报告期 内， 申购 份额 含红 利再投 资份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 基金 资产 净值 自 2017 年6 月 29 日 起连 续低 于 5000 万 元， 截至 2017 年 9 月 20 日， 已
出现连 续 60 个 工作 日基 金 资产净 值低 于 5000 万元 的 情形。 为维 护基 金份 额持 有人利 益， 根据 本
基金《 基金 合同 》约 定， 本基金 管理 人将 终止 基金 合同并 依法 履行 基金 财产 清算程 序， 详情 请见
基金管 理 人2017 年9 月21 日发 布的 《关 于泰 达宏 利收益 增强 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 终止
的风险 提示 公告 》 和2017 年9 月22 日发 布的 《关 于 泰达宏 利收 益增 强债 券型 证券投 资基 金基 金
合同终 止的 第二 次风 险提 示公告 》。 泰达宏利收益债券 2017 年第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集及转 型的 文件 ；
2 、《 泰达 宏利 收益 增强 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 泰达 宏利 收益 增强 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、《 泰达 宏利 收益 增强 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰 达宏 利基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月26 日
