泰 达 宏 利 启智 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 3 季 度 报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 江苏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 泰达宏利启智混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 江苏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 7 月1 日至 2017 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利启 智混 合
交易代 码 003247
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 398,905,401.85 份
投资目 标
本基金 紧跟 新常 态下 我国 经济发 展转 型过 程中
各类投 资机 遇， 基 于大 类 资产配 置策 略， 力 争为
投资者 创造 稳定 的较 高投 资收益 。
投资策 略
本基金 紧跟 新常 态下 国民 经济发 展过 程中 各类
投资机 遇， 结合 国内 外宏 观经济 发展 趋势 及各 行
业的发 展前 景， 精选 出具 有长期 竞争 力和 增长 潜
力的优 质公 司， 力求 在抵 御各类 风险 的前 提下 获
取超越 平均 水平 的良 好回 报。
业绩比 较基 准
75%*中 证全 债指 数收 益率+25%*沪深 300 指 数收
益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 具 有较高 预期 风险、 较高
预期收 益的 特征 ， 其 预期 风险和 预期 收益 低于 股
票型基 金、 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 江苏银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利启 智混 合 A 泰达宏 利启 智混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003247 003248
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 398,770,988.74 份 134,413.11 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
泰达宏 利启 智混 合 A 泰达宏 利启 智混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 8,018,213.08 2,918.88
2．本 期利 润 20,313,350.23 7,688.22
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0502 0.0529
4．期 末基 金资 产净 值 433,548,721.03 145,765.76
5．期 末基 金份 额净 值 1.0872 1.0845
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏 利启 智混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
4.78% 0.27% 1.58% 0.15% 3.20% 0.12%
泰达宏 利启 智混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
4.70% 0.27% 1.58% 0.15% 3.12% 0.12%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：中证 全债 指数 收益 率*75%+沪深 300 指数 收益 率*25% 。
中 证全 债指 数是 中证 指数有 限公 司编 制的 综合 反映银 行间 债券 市场 和沪 深交易 所债 券市 场的
跨市场 债券 指数 。该 指数 的样本 由银 行间 市场 和沪 深交易 所市 场的 国债 、金 融债券 及企 业债 券组
成，中 证指 数有 限公 司每 日计算 并发 布中 证全 债的 收盘指 数及 相应 的债 券属 性指标 ，为 债券 投资
人提供 投资 分析 工具 和业 绩评价 基准 。
沪深 300 指 数是 由中 证指数 有限 公司 编制 ， 从 上海和 深圳 证券 市场 中选 取 300 只A 股作 为样 本
的综合 性指 数， 具有 良好 的市场 代表 性。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末 各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
基 金 经
理
2016 年 9
月26 日
- 9
理学学 士 ； 2008 年 7 月加入
泰达宏利基金管理有限公
司， 担任 交易 部交 易员 ， 负
责债券 交易 工作；2013 年9
月至 2014 年 9 月 ，担 任 固
定收益 部研 究员， 从事 债 券
研究工 作；2014 年 10 月至
2015 年 2 月， 担任 固定 收 益
部基金 经理 助理； 现任 基 金
经理兼固定收益部总经理
助理； 具 备9 年基 金从 业 经泰达宏利启智混合 2017 年第 3 季度报告
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验， 9 年 证券 投资 管理 经验 ，
具有基 金从 业资 格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现 了2 次 ，未 发现异 常。 在本 报告 期内 也未发 生因 异常 交易 而受 到监管 机构 的处 罚情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 海外 经济 体继 续保持 复苏 态势 ，国 内供 给侧改 革继 续， 经济 数据 表现略 有波 动，
但基本 面仍 未对 市场 产生 明显的 趋势 化影 响。 监管 趋严仍 在持 续， 但由 于市 场已有 充分 预期 ，并
未带来 明显 波动 。流 动性 保持紧 平衡 ，严 重依 赖央 行“削 峰填 谷” 的公 开市 场操作 ，银 行超 储率
达到历 史低 位， 财政 存款 收放对 资金 面的 影响 突出 。债券 市场 缺乏 赚取 资本 利得的 机会 ，但 中短
期票息 水平 已到 相对 高位 ，配置 价值 显现 ；收 益率 曲线平 坦化 上行 ，信 用债 受到的 冲击 更大 ，各
等级信 用利 差回 升至 中位 数以上 水平 。基 于市 场情 况，纯 债组 合方 面我 们采 取了中 短久 期、 精选泰达宏利启智混合 2017 年第 3 季度报告
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个券的 投资 策略 ；权 益部 分我们 保持 中性 仓位 ，优 选大盘 蓝筹 ，获 得相 对稳 定的收 益， 并积 极参
与一级 打新 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰达 宏利 启智混 合 A 基金 份额 净值 为 1.0872 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为4.78% ； 截 至本 报告 期 末泰达 宏利 启智 混 合C 基 金份额 净值 为 1.0845 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为4.70% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.58% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 131,774,719.82 30.07
其中： 股票
131,774,719.82 30.07
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
265,163,781.40 60.51
其中： 债券
265,163,781.40 60.51
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
28,000,000.00 6.39
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,778,629.34 2.23
8 其他资 产
3,462,628.89 0.79
9 合计
438,179,759.45
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,056,953.60 0.24
C 制造业 4,897,484.24 1.13
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
5,013,627.44 1.16 泰达宏利启智混合 2017 年第 3 季度报告
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E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,245,170.91 0.75
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
17,468.03 0.00
J 金融业 102,696,208.70 23.68
K 房地产 业 10,323,949.00 2.38
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,338,171.96 1.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.03
R 文化、 体育 和娱 乐业 44,000.50 0.01
S 综合 - -
合计 131,774,719.82 30.38
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基 金本 报告 期末 未持 有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 3,493,313 38,810,707.43 8.95
2 601288 农业银 行 5,952,440 22,738,320.80 5.24
3 601398 工商银 行 3,689,236 22,135,416.00 5.10
4 000776 广发证 券 548,200 10,404,836.00 2.40
5 601601 中国太 保 173,733 6,415,959.69 1.48
6 600048 保利地 产 604,600 6,287,840.00 1.45
7 601985 中国核 电 667,900 4,982,534.00 1.15
8 000069 华侨城 Ａ 530,988 4,338,171.96 1.00
9 000402 金 融 街 331,100 4,036,109.00 0.93
10 000895 双汇发 展 139,600 3,476,040.00 0.80
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 22,005,900.00 5.07
其中： 政策 性金 融债 22,005,900.00 5.07
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 40,028,000.00 9.23
6 中期票 据 - - 泰达宏利启智混合 2017 年第 3 季度报告
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7 可转债 （可 交换 债） 1,545,881.40 0.36
8 同业存 单 201,584,000.00 46.48
9 其他 - -
10 合计 265,163,781.40 61.14
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111799953
17 包商 银行
CD088
700,000 66,752,000.00 15.39
2 111713054
17 浙商 银行
CD054
500,000 48,305,000.00 11.14
3 111785355
17 包商 银行
CD115
500,000 47,715,000.00 11.00
4 011759060
17 京 汽股
SCP001
400,000 40,028,000.00 9.23
5 111610564
16 兴业
CD564
400,000 38,812,000.00 8.95
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 无股 指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在报 告期 未投 资于 股指期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 无国 债 期货持 仓和 损益 明细 。 泰达宏利启智混合 2017 年第 3 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的广 发证券 （000776）于 2016 年11 月28 日发 布收 到证 监会依 法对 场 外
配资中 证券 违法 违规 案件 作出行 政处 罚的 通知 。 广 发证券 未按 照 《 证券 登记 结算管 理办 法》 第 24
条, 《关 于加 强证 券期 货经 营机构 客户 交易 终端 信息 等客户 信息 管理 的规 定 》 第6 条 、 第8 条 、 第
13 条， 《中 国证 监会 关于 加强证 券经 纪业 务管 理的 规定》 第 3 条第 （4 ）项, 《中国 证券 登记 结算
有限责 任公 司证 券账 户管 理规则 》 第50 条的 规定 对 客户的 身份 信息 进行 审查 和了解 ， 违反 了 《 证
券公司 监督 管理 条例 》 第28 条第 1 款规 定。 依据 《 证券公 司监 督管 理条 例》 第84 条规 定， 证监
会决定 对广 发证 券责 令改 正， 给 予警 告， 没收 违法 所得 6,805,135.75 元， 并 处以 20,415,407.25
元罚款 。
本基金 管理 人在 投资 广发 证券（000776 ） 前严 格执 行了对 上市 公司 的调 研、 内部研 究推 荐、
投资计 划审 批等 相关 投资 决策流 程。 上述 股票 根据 股票池 审批 流程 进入 本基 金备选 库， 由研 究员
跟踪并 分析 。上 述事 件发 生后， 本基 金管 理人 对上 市公司 进行 了进 一步 了解 和分析 ，认 为上 述事
项对上 市公 司财 务状 况、 经营成 果和 现金 流量 未产 生重大 的实 质性 影响 ，因 此，没 有 改 变本 基金
管理人 对上 述上 市公 司的 投资判 断。
本基金 投资 的其 余前 九名 证券的 发行 主体 报告 期内 没有被 监管 部门 立案 调查 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 54,455.75
2 应收证 券清 算款 44,832.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,363,340.78
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,462,628.89
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 前十 名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利启 智混 合 A 泰达宏 利启 智混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 448,783,866.62 196,958.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18.53 493.01
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 50,012,896.41 63,038.05
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 398,770,988.74 134,413.11
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 泰达宏利启智混合 2017 年第 3 季度报告
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资
者
类
别
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701-20170930 448,696,098.93 0.00 50,000,000.00 398,696,098.93 99.95%
产品特有 风险
报告期内 ，本基 金存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的情 况，易 发生巨
额赎回的 情况， 存 在基金 资产无法 以合理 价格及 时 变现以支 付投资 者赎回 款 的风险， 以 及基金 份额
净值出现 大幅波 动的风 险 。
报告期 内， 申购 份额 含红 利再投 资份 额。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利启智 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 启智 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 泰达 宏利 启智 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 泰达 宏利 启智 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 证券 时报 》、 《上海 证券 报》 ）或 登录 基金管 理人 互联
网网址 （http://www.mfcteda.com ） 查阅 。
泰 达宏 利基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月26 日
