新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
1
新 华 策略 精 选股 票 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 六日新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 10 月 25 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 新华策 略精 选股 票
基金主 代码 001040
交易代 码 001040
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额 964,595,924.50 份
投资目 标
把握整 体市 场和 行业 中的 机会， 精选 投资 策略 ， 寻 找具有
行业增 长潜 力和 价值 低估 的优质 上市 公司 进行 投资 ， 在风
险可控 的前 提下 追求 基金 资产净 值的 持续 、稳 定增 长。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济运 行状 况、 国
家 财 政 和 货 币 政 策 、 国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环
境、 证 券市 场走 势的分 析 ， 预测 宏观 经济 的发展 趋 势， 并新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
3
据此评 价未 来一 段时 间股 票、 债 券市 场相 对收 益率 ， 主动
调整股 票、 债券 类资 产在 给定区 间内 的动 态配 置， 以使基
金 在 保 持 总 体 风 险 水 平 相 对 稳 定 的 基 础 上 ， 优 化 投 资 组
合。
2、股 票投 资策 略
本基金 采用 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 主动 投资 策略，
深入分 析并 积极 跟踪 驱动 股票市 场、 行业 板块 、 公 司股价
形成上 升趋 势的 根本 性因 素， 通 过前 瞻性 地把 握市 场中存
在 的 趋 势 机 会 ， 入 手 选 择 具 有 长 期 可 持 续 成 长 能 力 的 股
票。
业绩比 较基 准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 80%× 沪深 300 指 数 收 益 率
+20%× 上证 国债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 基 金的预 期风 险与 预期 收益 高于混
合型基 金、 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 属于 证券 投资基
金中的 中高 风险 投资 品种 。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 66,106,355.92
2. 本期 利润 12,632,286.69
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0124
4. 期末 基金 资产 净值 953,858,810.49
5. 期末 基金 份额 净值 0.989 新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
4
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ； 2 、
以上所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用（ 例如 基金 申购费 赎回 费
等） ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.33% 0.73% 3.74% 0.47% -2.41% 0.26%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
新华策 略精 选股 票型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年3 月 31 日 至 2017 年9 月 30 日)
注：报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。 新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
5
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
赵强
本基金
基金经
理，新
华优选
分红混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
2017-05-17 - 14
管理学 硕士 ， 14 年 证券 从 业
经验。 历 任国 金基 金高 级 研
究员、 英大 基金 基金 经理 、
中 欧 基 金 投 资 经 理 ，2016
年 11 月 加入 新华 基金 管 理
股份有 限公 司， 现 任新 华 优
选 分 红 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 新华 策略 精 选
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期， 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 策略 精选股 票型 证券 投资 基金 的管理 人
按照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 新华 策 略精选 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 以
及其它 有关 法律 法规 的规 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格
控制风 险的 基础 上为 持有 人谋求 最大 利益 。 运作 整 体合法 合规 ， 无损 害基 金 持有人 利益 的行
为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平 交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
6
交易。
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、
督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 ， 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场
交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 ， 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投
资指令 ， 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 ， 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ”
的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断不 同投资 组合之间 在 某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内
所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度 ， 中国 经济 继续 保 持稳定 增长 ， 通胀 水平 较 低， 人民 币汇 率也 经历 了 年初贬 值后
的大幅 回升 ， 国家 统计 局 公布的 中国 制造 业采 购经 理指 数 PMI 指数 继续 保持 景气态 势 ， 这 显
示中国 制造 业继 续 保 持稳 中向好 的发 展态 势 ， 扩 张 步伐有 所加 快 。 与 此同 时 ， 上 游资 源品 在
供给侧 改革 和环 保压 力下 ，价格 出现 大幅 上升 ，上 游行业 景气 度高 度回 升。
三季度 ， 本基 金仓 位波 动 不大 ， 继 续保 持中 高仓 位 ， 在 行业 选择 上， 重点 配 置了稳 健成
长的白 马蓝 筹股 ， 除了 原 有家电 、 地产 、 建 筑等 行 业之外 ， 重点 增持 了建 材 、 轻 工行 业， 减
持了部 分短 期涨 幅过 快的 食品饮 料行 业 。 在 公司 选 择上 ， 我 们继 续坚 持选 择 具备核 心竞 争优
势的白 马龙 头公 司 。 通 过 深入的 基本 面和 财务 分析 ， 把 公司 的投 入资 本回 报 率 （ROIC ） 和 公
司业绩 增速 （g ） 与 公司 估 值 （pe ） 三者 结合 起来 甄 选个股 ， 特别 是高 ROIC 、 经营现 金流 良
好的优 质公 司是 重点 配置 的对象 。我 们相 信， 随着 时间的 推移 ，高 ROIC 的 优 质公司 一定 会
给投资 者创 造丰 厚的 回报 ，我们 坚信 这种 理念 ，并 将持之 以恒 坚持 下去 。 新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
7
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年9 月30 日， 本 基金份 额净 值为0.989 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为1.33% ，
同期比 较基 准的 增长 率 为3.74% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望四 季度 ， 十九 大即 将 召开 ， 短 期政 策将 以稳 健 为主 ， 为 市场 反弹 创造 了 一定的 良好
氛围， 我们 将密 切关 注十 九 大确定 的中 国未 来五 年乃 至更长 时间 内的 长期 发展 方向和 改革 路
径， 以及 十九 大召 开之 后 ， 政策开 始进 入落 实阶 段可 能对市 场带 来的 短期 波动 影响 。 四 季度 ，
我们将 继续 去寻 找能 够穿 越股市 周期 的价 值成 长型 公司进 行长 期投 资 ， 风 物 长宜放 眼量 ， 不
畏短期 波动 ， 不去 追风 ， 不去博 弈 ， 从 海外 成熟 发 达国家 证券 市场 的长 期走 势已经 给我 们的
未来提 供了 非常 好的 指引 方向 。 我 们对 中国 经济 的 长期前 景保 持乐 观 ， 作 为 全球第 二大 经济
体， 中国 也必 将涌 现出 众 多能给 投资 者 带 来丰 厚回 报的优 质白 马公 司 ， 价 值 投资者 将分 享中
国经济 长期 增长 的丰 硕成 果。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 881,661,994.60 91.07
其中： 股票 881,661,994.60 91.07
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
8
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 85,874,579.37 8.87
7 其他各 项资 产 552,016.00 0.06
8 合计 968,088,589.97 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
5,200,000.00 0.55
B 采矿业
21,939,793.60
2.30
C 制造业
599,222,348.91 62.82
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,758,973.44 0.18
E 建筑业
87,090,687.51 9.13
F 批发和 零售 业
1,758,058.15 0.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
24,074,134.47 2.52
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
14,762,868.03 1.55
J 金融业
19,385,562.00 2.03
K 房地产 业
67,368,268.00 7.06
L 租赁和 商务 服务 业
10,347,000.00 1.08
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
28,595,000.00 3.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
44,000.50 0.00 新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
9
S 综合
- -
合计
881,661,994.60 92.43
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600585 海螺水 泥 2,199,923 54,932,077.31 5.76
2 000418 小天鹅 Ａ 963,460 43,818,160.80 4.59
3 002508 老板电 器 893,726 37,759,923.50 3.96
4 002572 索菲亚 950,000 35,910,000.00 3.76
5 001979 招商蛇 口 1,900,036 34,732,658.08 3.64
6 000786 北新建 材 1,797,200 30,893,868.00 3.24
7 600801 华新水 泥 2,049,990 29,581,355.70 3.10
8 000065 北方国 际 1,299,855 29,207,741.85 3.06
9 000069 华侨城 Ａ 3,500,000 28,595,000.00 3.00
10 600201 生物股 份 843,653 28,211,756.32 2.96
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
10
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 合同 尚无 股指 期货 投资政 策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股
票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 472,569.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,863.71
5 应收申 购款 64,582.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
11
8 其他 -
9 合计 552,016.00
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,049,357,252.85
报告期 基金 总申 购份 额 5,001,540.33
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 89,762,868.68
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 964,595,924.50
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
12,134,708.74
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
12,134,708.74
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
0.00
新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
12
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 基金转 换出 2017-09-27 12,134,708.74 11,867,745.15 0.00%
合计
12,134,708.74 11,867,745.15
注：本 基金 管理 人本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
(一)中 国证 监会 批准 新华 策略精 选股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件
(二)关 于申 请募 集新 华策 略精选 股票 型证 券投 资基 金之法 律意 见书
(三)重 庆市 工商 行政 管理 局关于 核准 新华 基金 管理 有限公 司变 更公 司名 称、 变 更住所 的
批复
(四)《 新华 策略 精选 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》
(五)《 新华 策略 精选 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》
(六)《 新华 基金 管理 股份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
(七)更 新的 《新 华策 略精 选股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
(八)基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
(九)基 金托 管人 业务 资格 批件及 营业 执照
9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ， 也可 按工 本费 购 买复印 件 ， 或 通过 本基 金 管理人 网站
查阅。
新华策略精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
13
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 七年十 月二 十六日
