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新华华瑞(003738)

新华华瑞:2017年第三季度报告

新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
新 华 华瑞 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 
2017 年第 3 季度 报 告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 新华 基金管 理股 份有限 公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年十 月二十 六日新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 10 月 25 日复核 了 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 , 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 新华华 瑞灵 活配 置混 合 基金主 代码 003738 交易代 码 003738 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 1 月 11 日 报告期 末基 金份 额总 额 153,403,579.63 份 投资目 标 综合运 用多 种投 资策 略, 在严格 控制 基金 资产 净值 下行风 险的基 础上 ,力 争持 续实 现超越 业绩 基准 的超 额收 益。 投资策 略 本基金 将以 大类 资产 配置 策略为 基础 , 采 取积 极的 股票投 资策略 和稳 健的 债券 投资 策略。 本基 金将 采用 战略 性和战 术性相 结合 的大 类资 产配 置策略 , 在 基金 合同 规定 的投资 比例范 围内 确定 各大 类资 产的配 置比 例。 股票 投资 策略通 过结合 证券 市场 趋势 , 以 基本面 研究 为基 础, 深入 分析宏新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 3 观经济 指标 和经 济政 策, 精选基 本面 良好 , 具 有较 好盈利 能力和 市场 竞争 力的 公司 , 严选 其中 安全 边际 较高 的个股 构建投 资组 合。 债券 投资 策略主 要运 用久 期调 整策 略、 收 益率曲 线配 置策 略、 债 券 类属配 置策 略、 骑乘策 略 、 个券 精选策 略等 多种 策略 ,通 过严谨 的研 究, 构建 核心 组合 。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60% +中国 债券 总指 数收 益率 ×40 % 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 中等 预期风 险中等 预期 收益 品种 , 预 期风险 和预 期收 益低 于股 票型基 金,高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。 基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日) 1. 本期 已实 现收 益 3,763,855.20 2. 本期 利润 7,536,376.52 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0481 4. 期末 基金 资产 净值 170,905,306.03 5. 期末 基金 份额 净值 1.1141 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益; 2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如基 金申购 费赎 回 费等) ,记 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字; 3、本 基金 于2017 年01 月11 日基金 合同 生效 ,至 本报 告期末 未满 一年 。 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.60% 0.21% 2.61% 0.35% 1.99% -0.14% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 新华华 瑞灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2017 年1 月 11 日 至 2017 年9 月 30 日) 注:1 、本 基金 于2017 年01 月11日 基金 合同 生效 ,至 本报告 期末 未满 一年 ; 2、本 报告 期末 ,本 基金 各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张永超 本基金 基金经 理,新 华健康 生活主 题灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华鑫锐 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华鑫弘 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华科 技创新 主题灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华鑫丰 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 2017-01-11 - 7 工商管 理硕 士,7 年证 券 从 业经验, 历任 中信 证券 股 份 有限公 司量 化投 资经 理、 北 京 乐 正 资 本 管 理 有 限 公 司 高级投 资经 理、 中 融国 际 信 托有限 公司 投资 经理。2016 年3 月加 入新 华基 金管 理 股 份有限 公司, 现任 新华 健 康 生 活 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证券投 资基 金基 金经 理、 新 华 鑫 锐 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金 经理、 新华 鑫弘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理、 新 华华 瑞灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理、 新华 科技 创新 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金基 金经 理、 新 华鑫 丰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金 经理、 新华 华盛 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理、 新 华鑫 裕灵 活 配 置混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理、 新华 华荣 灵活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理、 新 华恒 益量 化灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 。 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 6 新华华 盛灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华鑫裕 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华华 荣灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华恒益 量化灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华中证 环保产 业指数 分级证 券投资 基金基 金经 理。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告 期, 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 华瑞 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 管新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7 理人按 照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 新 华华瑞 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 , 本 着诚 实信 用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 , 在严格 控制 风险 的基 础上 为持有 人谋 求最 大利 益 。 运作整 体合 法合 规 , 无 损 害基金 持有 人利 益的行 为。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 (2011 年修订 ) , 公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股 票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动,同时 包括授 权、研究 分析 、 投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。 场内交 易 , 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 , 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制 度, 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 , 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向 交易。 场外交 易中 , 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 , 交 易部根 据各 投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议, 由交易 部报投资 总监 、 督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 , 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有 必要 , 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 , 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场 交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 , 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投 资指令 , 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 , 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ” 的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告 期 , 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 , 通 过 平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断不 同投资 组合之间 在 某 一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 , 未发现 重大 异常 情况 , 且 不存在 报告 期内 所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日 成交量 的 5% 的 情况 。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 8 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度 , 市场 热点 较多 , 各指数 都呈 现出 上涨 季线 。 其 中周 期股 、 金融 股表 现亮眼 。 我 们通过 提高 仓位 获取 贝塔 收益, 并通 过择 优获 取阿 尔法收 益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 09 月 30 日 ,本基 金份 额净 值为 1.1141 元, 本报 告期 份额 净值 增长率 为 4.60%, 同期 比较 基准 的增 长率 为 2.61% 。 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 当前市 场风 险偏 好有 所提 升, 融资 余额 接近 万亿 , 热点板 块较 多 , 且 持续 性 加强 。 随 着 监管的 有效 引导 ,投 资者 结构变 化, 稳健 向好 的基 本面成 为驱 动股 价的 主要 因素。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资 产净值 低于 五千 万的 情形 。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 67,059,639.76 39.13 其中: 股票 67,059,639.76 39.13 2 固定收 益投 资 86,306,201.00 50.36 其中: 债券 86,306,201.00 50.36 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 5.84 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 - - 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 9 资产 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,237,463.71 4.22 7 其他各 项资 产 759,683.42 0.44 8 合计 171,362,987.89 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 39,793.60 0.02 C 制造业 20,204,839.13 11.82 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 19,330,300.00 11.31 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 3,045,181.45 1.78 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,463,633.91 1.44 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 891,967.03 0.52 J 金融业 20,968,624.65 12.27 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.07 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 67,059,639.76 39.24 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 10 值比例(%) 1 600887 伊利股 份 488,800 13,442,000.00 7.87 2 600900 长江电 力 588,800 8,873,216.00 5.19 3 601939 建设银 行 1,086,745 7,574,612.65 4.43 4 600795 国电电 力 1,533,700 5,091,884.00 2.98 5 603288 海天味 业 100,000 4,739,000.00 2.77 6 601398 工商银 行 600,000 3,600,000.00 2.11 7 600642 申能股 份 580,000 3,456,800.00 2.02 8 600511 国药股 份 101,200 3,018,796.00 1.77 9 601628 中国人 寿 108,800 3,018,112.00 1.77 10 601688 华泰证 券 108,200 2,447,484.00 1.43 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 6,162,201.00 3.61 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 80,143,000.00 46.89 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 1,000.00 0.00 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 86,306,201.00 50.50 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 011760026 17 中 化工 SCP002 100,000 10,040,000.00 5.87 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 11 2 041653067 16 澜 沧江 CP003 100,000 10,032,000.00 5.87 3 011760092 17 赣 高速 SCP004 100,000 10,019,000.00 5.86 4 011751090 17 苏 国信 SCP014 100,000 10,013,000.00 5.86 5 011751072 17 联通 SCP005 100,000 10,013,000.00 5.86 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 在股 指期 货的 投资 中主要 遵循 避险 和有 效管 理两项 策略 和原 则。 即在 市 场风险 大 幅累计 时的 避险 操作 , 减 小基金 投资 组合 因市 场下 跌而遭 受的 市场 风险 ; 同 时利用 股指 期货 流动性 好 、 交 易成 本低 等 特点 , 通 过股 指期 货对 投 资组合 的仓 位进 行及 时调 整, 提高 投资 组 合的运 作效 率。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 12 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金尚 无国 债期 货投 资政 策。 5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 2016 年 11 月 28 日华泰证券收到中国证监会《行政处罚决定书》 ,经查 明。 华泰证券存在以下违法事实: 截止调查日华泰证券有 455 个使用杭州恒生网 络技术服务有限公司 HOMS 系统,61 个使用浙江核新同花顺网络信息股份有限公 司系统接入违规交易的主账户, 对上述客户, 华泰证券未按要求采集客户交易终 端信息, 未能确保客户交易终端信息的真实性、 准确性、 完整性、 一 致性、 可读 性, 未采取可靠措施采集、 记录与客户身份识别有关的信息, 证监会对华泰证券 给予警告,没收违法所得 18,235,275.00 元并处以 54,705,825.00 元 罚款。 5.11.2 本报 告期 ,本 基金投 资的 前十 名股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。 5.11.3 其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 14,382.15 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 745,301.27 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 759,683.42 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 13 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 173,018,613.11 报告期 基金 总申 购份 额 9,388,281.43 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 29,003,314.91 报告期 基金 拆分 变动 份额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 153,403,579.63 §7


影响投 资者 决策的 其他 重要信 息 7.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20170701-201709 30 950,00 9,000. 00 0.00 28,000,0 00.00 67,000,900. 00 43.68% 产品特 有风 险 1、赎 回申 请延 期办 理的 风 险 机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 , 中 小投 资者 可能 面临 小 额赎回 , 中小 投资 者可 能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ; 2、基 金净 值大 幅波 动的 风 险 机构投 资者 大额 赎回 时, 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ; 3、提 前终 止基 金合 同的 风 险 机构投 资者 赎回 后 , 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形, 若连 续六 十 个工作 日出 现基 金资 产净值 低于5000 万元 情形 的,基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同, 基金 财产 将进行 清算 ; 4、基 金规 模过 小导 致的 风 险 机构投 资者 赎回 后, 可能 导致基 金规 模过 小。 基金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交 易所 债券 时交 易 困难的 情形 。 7.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 14 §8


备查文 件目 录 8.1 备查 文件目 录 (一) 中国 证监 会批 准新 华华瑞 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件 (二) 关于 申请 募集 新华 华瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书 (三) 《新 华华 瑞灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 (四) 《新 华华 瑞灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 (五) 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》 (六) 更新 的《 新华 华瑞 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 (七) 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程 (八) 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照 8.2 存放 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 8.3 查阅 方式 投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 , 也可 按工 本费 购 买复印 件 , 或 通过 本基 金 管理人 网站 查阅。 新 华基 金管理 股份 有限公 司 二 〇一 七年十 月二 十六日