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德邦如意货币(001401)

德邦如意货币:2017年第三季度报告

 
 
德 邦 如 意 货币 市 场 基 金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 德邦基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月26 日 
 
 
 德邦如意货币 2017 年第 3 季度 报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于2017 年 10 月 25 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 德邦如 意货 币 基金主 代码 001401 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 2 月 3 日 报告期 末基 金份 额总 额 4,627,015,694.24 份 投资目 标 在严格 控制 基金 资产 风险 、保持 基金 资产 高流 动性 投资策 略 本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下 , 在 对国 内 外宏观 经济 运行 、 金融 市 场运行 、 资金 流动 格局 、 货币市 场收 益 率曲线 形态 等各 方面 的分 析的基 础上 ,科 学预 计未 来利率 走势 ,择 优筛 选并 优化配 置投 资范 围内 的各 种金融 工 具 , 进行积 极的 投资 组合 管理 。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的预 期风 险和预 期收 益低 于股 票型 基金、 混 合 型 基金、 债券 型基 金。 基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标


单位: 人民 币元 德邦如意货币 2017 年第 3 季度 报告 第 3 页 共 13 页


主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 1.本 期已 实现 收益 20,742,768.24 2.本 期利 润 20,742,768.24


3.期 末基 金资 产净 值 4,627,015,694.24 注:1 、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 (不 含 公允价 值变 动收 益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益,由 于货 币市 场基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ; 2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ,计 入费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.0153% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.6750% 0.0017% 注:本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 ,业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后)


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 德邦如意货币 2017 年第 3 季度 报告 第 4 页 共 13 页


注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2016 年2 月3 日 , 基金合 同生 效日 至报 告期 期末 , 本 基金 运作 时 间已 满1 年 。本 基金 的建 仓期 为 6 个 月, 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同规 定。图 示日 期 为2016 年2 月3 日至 2017 年 09 月 30 日。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 丁孙楠 本基金 的基 金经理、 德邦 德信中 证中 高收益 企债 指数证 券投 资基金 (LOF) 、 德邦 2017 年1 月 24 日 - 6 年 硕士,2010 年6 月至 2013 年8 月 担任 中国 人 保资产 管理 股份 有限 公 司组合 管理 部投 资经 理 助理;2013 年9 月至 2015 年3 月 担任 上海 银 行资产 管理 部投 资交 易德邦如意货币 2017 年第 3 季度 报告 第 5 页 共 13 页


新添利 债券 型证券 投资 基金、 德 邦现 金宝交 易型 货币市 场基 金的基 金经 理。 岗。2016 年 1 月 加入 德 邦基金 管理 有限 公司 , 任职于 投资 研究 部, 现 任本公 司基 金经 理。 张铮烁 固定收 益部 总监助 理、 本 基金的 基金 经理、 德 邦德 信中证 中高 收益企 债指 数证券 投资 基金(LOF)、 德邦德 利货 币市场 基金、 德邦增 利货 币市场 基金、 德邦现 金宝 交易型 货币 市场基 金、 德 邦纯 债9 个 月定期 开放 债券型 证券 投资基 金的 基金经 理。 2016 年2 月 3 日 - 10 年 硕士,2007 年7 月至 2010 年7 月 在中 诚信 国 际信用 评级 有限 责任 公 司评级 部担 任分 析师 、 项目经 理,2010 年 8 月 至2015 年5 月在 安邦 资 产管理 有限 责任 公司 固 定收益 部担 任投 资经 理。2015 年11 月加 入 德邦基 金管 理有 限公 司,现 任本 公司 固定 收 益部总 监助 理、 基金 经 理。 注:1 、 任职 日期 和离 任 日期一 般情 况下 指公 司作 出决定 之日 ; 若该 基金 经 理自基 金合 同生 效日 起 即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定, 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 在控 制风险 的前 提下 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益。 在本 报告 期内 ,基 金运作 合法 合规 ,无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司 内部相 关制 度规 定, 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ,通 过系 统和德邦如意货币 2017 年第 3 季度 报告 第 6 页 共 13 页


人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 , 未发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的 情 况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年三 季度, 经济 数据 出现回 落, 而通 胀略 有上 行。 监 管和 资金 面 方 面, 继 6 月 资金 面 宽 松,市 场纷 纷预 计货 币政 策边际 上有 所放 松之 后, 进入三 季度 ,先 后有 金融 工作会 议、 同业 存单 纳入MPA 考 核及 公募 基金 流动性 新规 ,目 的均 是为 了防范 金融 风险 及引 导资 金脱虚 向实 服务 实体 经济。9 月 末央 行出 台的 定向降 准政 策亦 是出 于这 两项目 标, 并不 代表 货币 政策出 现转 向, 后期 货币政 策仍 将中 性偏 紧。 三季度 ,债 券短 端收 益率 先下后 上, 长端 收益 率窄 幅震荡 ,总 体均 有所 上行 。但存 款类 机构 同业杠 杆有 所下 降, 同业 存单市 场已 经进 入良 性循 环,同 业存 单收 益率 较二 季度出 现下 行。 虽然经 济基 本面 仍有 继续 下行压 力, 但资 金面 维持 紧平衡 , 鉴 于收 益率 曲线 一直比 较平 坦, 短端相 对于 长端 安全 边际 更高, 若利 率上 行, 由于 目前期 限利 差已 经很 窄, 短端上 行幅 度有 限, 且久期 较短 ;若 利率 下行 ,应该 先出 现牛 陡行 情, 短端也 更为 有利 ,对 货币 基金是 利好 。 报告期 内, 本基 金严 格遵 守货币 基金 相关 法律 法规 ,保持 较为 稳健 的投 资风 格,按 照法 律法 规所规 定的 品种 、久 期、 杠杆比 例等 要求 进行 投资 操作, 并严 格把 控信 用风 险,优 选投 资标 的。 同时, 本基 金密 切跟踪 经 济基本 面、 政策 面、 资 金 面等情 形, 做好 组合投 资 安排, 在月 末、 季 末、 年末等 时点 ,提 前预 备充 足的流 动性 ,做 好基 金的 流动性 管理 ,努 力为 投资 人赚 取 收益 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 1.0153% ,业 绩比 较基准 收益 率 为 0.3403% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 固定收 益投 资 3,188,398,318.40 68.80 德邦如意货币 2017 年第 3 季度 报告 第 7 页 共 13 页


其中: 债券 3,188,398,318.40 68.80 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 394,611,831.92 8.52 其中: 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,002,189,876.76 21.63 4 其他资 产 48,775,083.73 1.05 5 合计 4,633,975,110.81 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.96 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例 ( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例 的简单 平均 值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。 5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 84 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 88 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 57


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过120 天的 情况 。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值的比 例(%)


各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 21.01


-


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 德邦如意货币 2017 年第 3 季度 报告 第 8 页 共 13 页


2 30 天( 含)-60 天 23.93 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 3 60 天( 含)-90 天 24.99 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 4 90 天( 含)-120 天 4.47 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 24.69


- 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 合计 99.10 -


5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 189,008,202.49 4.08 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 69,988,442.89 1.51 其中: 政策 性金 融债 69,988,442.89 1.51 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 330,322,198.62 7.14 6 中期票 据 50,130,419.55 1.08 7 同业存 单 2,548,949,054.85 55.09 8 其他 - - 9 合计 3,188,398,318.40 68.91 10 剩余 存续期超 过 397 天的浮 动 利率债 券 - -


5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本( 元)


占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 111613135 16 浙商 CD135 1,200,000 119,705,314.69 2.59 2 111798029 17 包 商银 行 CD070 1,000,000 99,395,897.80 2.15 德邦如意货币 2017 年第 3 季度 报告 第 9 页 共 13 页


3 111718281 17 华 夏银 行 CD281 1,000,000 98,486,468.98 2.13 4 179938 17 贴 现国 债 38 800,000 79,717,623.15 1.72 5 011754098 17 鞍钢 SCP001 500,000 50,160,466.44 1.08 6 160311 16 进出 11 500,000 49,977,286.88 1.08 7 111699268 16 南 洋商 业 银行 CD001 500,000 49,794,174.20 1.08 8 111710402 17 兴 业银 行 CD402 500,000 49,761,995.51 1.08 9 111710400 17 兴 业银 行 CD400 500,000 49,756,851.47 1.08 10 111791652 17 杭 州银 行 CD042 500,000 49,730,824.51 1.07


5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0950% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0031% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0680%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 注:本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1


本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” , 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 , 按 照票 面利 率 或协议 利率 并考 虑其买 入时 的溢 价与 折价 ,在剩 余存 续期 内平 均摊 销,每 日计 提损 益。 5.9.2


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报告期 内, 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 9,784,047.06 4 应收申 购款 38,991,036.67 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 48,775,083.73


5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本报告 中因 四舍 五入 的原 因,投 资组 合报 告中 市值 占总资 产或 净资 产比 例的 分项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,030,045,708.97 报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,013,734,638.30 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 5,416,764,653.03 报告期 期末 基金 份额 总额 4,627,015,694.24


注: 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ;赎 回含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额 ( 元) 适用费 率 1 申购 2017 年8 月28 日 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00% 2 红利发 放 2017 年8 月29 日 2,027.76 0.00 0.00% 3 红利发 放 2017 年8 月30 日 2,034.03 0.00 0.00% 4 红利发 放 2017 年8 月31 日 2,047.31 0.00 0.00% 5 红利发 放 2017 年9 月 1 日 2,056.44 0.00 0.00% 6 红利发 放 2017 年9 月 4 日 6,547.34 0.00 0.00% 德邦如意货币 2017 年第 3 季度 报告 第 11 页 共 13 页


7 红利发 放 2017 年9 月 5 日 2,176.97 0.00 0.00% 8 红利发 放 2017 年9 月 6 日 4,639.52 0.00 0.00% 9 申购 2017 年9 月 7 日 3,000,000.00 3,000,000.00 0.00% 10 红利发 放 2017 年9 月 7 日 2,208.71 0.00 0.00% 11 红利发 放 2017 年9 月 8 日 2,521.31 0.00 0.00% 12 红利发 放 2017 年9 月11 日 7,508.30 0.00 0.00% 13 红利发 放 2017 年9 月12 日 2,499.17 0.00 0.00% 14 红利发 放 2017 年9 月13 日 2,524.59 0.00 0.00% 15 红利发 放 2017 年9 月14 日 3,434.87 0.00 0.00% 16 红利发 放 2017 年9 月15 日 3,445.78 0.00 0.00% 17 红利发 放 2017 年9 月18 日 7,639.84 0.00 0.00% 18 红利发 放 2017 年9 月19 日 3,481.13 0.00 0.00% 19 红利发 放 2017 年9 月20 日 2,577.11 0.00 0.00% 20 红利发 放 2017 年9 月21 日 3,582.58 0.00 0.00% 21 红利发 放 2017 年9 月22 日 3,545.62 0.00 0.00% 22 红利发 放 2017 年9 月25 日 7,700.77 0.00 0.00% 23 红利发 放 2017 年9 月26 日 3,167.61 0.00 0.00% 24 红利发 放 2017 年9 月27 日 2,622.73 0.00 0.00% 25 红利发 放 2017 年9 月28 日 2,611.89 0.00 0.00% 26 红利发 放 2017 年9 月29 日 2,606.29 0.00 0.00% 合计


23,085,207.67 23,000,000.00





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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内未 发生单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 2017 年9 月27 日, 本基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及网 站发 布了 《德 邦基金 管理 有限 公司关 于基 金经 理休 假相 关事项 的公 告》 ,具 体内 容详见 公告 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件;





























2 、德 邦如 意货 币市 场基 金 基金合 同;


3 、德 邦如 意货 币市 场基 金 托管协 议;


4 、德 邦如 意货 币市 场基 金 招募说 明书 ;














5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;























6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。 9.2 存 放地 点 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件, 亦可通 过公 司网 站查询 ,公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人。 咨询电 话:400-821-7788 德邦如意货币 2017 年第 3 季度 报告 第 13 页 共 13 页


德 邦基 金管理 有限 公司 2017 年 10 月26 日