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天治可转债A(000080)

天治可转债:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
天 治 可 转 债增 强 债 券 型证 券 投 资 基金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月26 日 天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 天治可 转债 增强 债券 交易代 码 000080 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 6 月 4 日 报告期 末基 金份 额总 额 143,036,928.40 份 投资目 标 本基金 重点 投资 于可 转换 债券 ( 含可 分离 交易 可 转债) ,努 力在 控制 投资 组 合下方 风险 的基 础上 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。 投资策 略 本基 金 80% 以上 的基 金资 产投资 于固 定收 益类 金 融工具, 并在 严格 控制 风 险的基 础上, 通过 对全 球经济 形势、 中国 经济 发 展 (包括 宏观 经济 运行 周期、 财政 及货 币政 策、 资金供 需情 况) 、证 券 市场估 值水 平等 的研 判, 适度参 与权 益类 资产 配 置, 适 度把 握市 场时 机力 争为基 金资 产获 取稳 健 回报。 类属资 产配 置由 本基 金管 理人根 据宏 观经 济分 析、 债券 基准 收益 率研 究 、 不同类 属债 券利 差水 平研究, 判断 不同 类属 债 券的相 对投 资价 值, 并 确定不 同债 券类 属在 组合 资产中 的配 置比 例。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中较 低 预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种, 其预 期风 险收 益水平 高于 货币 市场 基金 , 低于 混合 型基 金及 股 票型基 金。 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


下属分 级基 金的 基金 简称 天治可 转债 增强 债 券 A 级 天治可 转债 增强 债券 C 级 下属分 级基 金的 交易 代码 000080 000081 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 41,571,126.45 份 101,465,801.95 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 天治可 转债 增强 债 券 A 级 天治可 转债 增强 债 券C 级 1. 本 期已 实现 收益 259,517.60 509,492.04 2.本 期利 润 183,515.32 368,288.90 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0043 0.0035 4.期 末基 金资 产净 值 46,522,282.28 111,951,781.76 5.期 末基 金份 额净 值 1.119 1.103 注:1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 天治可 转债 增强 债 券 A 级 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.27% 0.34% -0.16% 0.03% 0.43% 0.31% 天治可 转债 增强 债 券 C 级 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.18% 0.34% -0.16% 0.03% 0.34% 0.31%


天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王洋 固 定 收 益 部 总 监、 公 司 投 资 副 总监、 本 基 金 的 基 金 经 理、 天 治 研 究 驱 动 灵 活 配 置 混 2014 年 9 月4 日 - 10 年 数量经 济学 硕士 研究 生, 具 有基金 从业 资格, 历任 天 治 基金管 理有 限公 司交 易员 、 研究员 、 基金 经理 助理 , 现 任固定 收益 部总 监、 公 司 投 资副总 监、 本 基金 的基 金 经 理、 天治 研究 驱动 灵活 配 置 混合型 证券 投资 基金、 天 治 鑫利半年定期开放债券型 证券投 资基 金的 基金 经理 、 天治稳健双盈债券型证券天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


合 型 证 券 投 资 基金、 天 治 鑫 利 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、 天 治 稳 健 双 盈 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理 投资基 金基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格按 照《 证券 投资 基金法 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 以及 《天治 可转 债增 强债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 、《天 治可 转债 增强 债券 型证券 投资 基金 招募 说明书 》的 约定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 职的 原则 管理和 运用 基金 财产 ,为 基金份 额持 有人 谋求 利益 。 本 基金 管理 人通 过 不断完 善法 人治 理结 构和 内部控 制制 度 , 加 强内 部 管理 , 规 范基 金运 作。 本报告 期内 ,基 金运 作合 法合规 ,没 有发 生损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》和 公司 《公平 交易 制度 》、 《异 常交易 监控 与报 告制 度》 。本基 金管 理人 公平 交易 体系涵 盖授 权、 研究 分析、 投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 ,并 通过明 确投 资权 限划 分、建 立统 一研 究报 告管 理平台 、分 层次 建立 适用 全公司 及各 投资 组合 的投 资对象 备选 库和 交易 对手备 选库 、 应用 投资 管 理系统 公平 交易 相关 程序 、 定 期对 不同 投资 组合 收 益率差 异 、 交 易价 差、 成交量 事后 量化 分析 评估 等一系 列措 施切 实落 实各 项公平 交易 制度 。 报告期 内, 本基 金管 理人 整体公 平交 易制 度执 行情 况良好 ,未 发现 有违 背公 平交易 的相 关情 况。 天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金管 理人 管理的 所有 投资 组合 未发 生所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情形 。


报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年三 季度 可转 债市 场 有显著 波动 , 一 方面 由于 市场风 险偏 好有 所提 升导 致可转 债市 场的 配置需 求有 所上 升, 而可 转债市 场在 经历 股灾 之后 两年左 右的 盘整 之后 ,其 整体估 值水 平较 低, 具备投 资价 值, 但由 于市 场流动 性不 佳 以 及一 级市 场待发 行品 种规 模较 大, 对于二 级市 场价 格产 生显著 压制 ,因 此市 场波 动较为 显著 。 在这样 一个 市场 环境 和宏 观背景 下, 可转 债市 场上 半年的 投资 运作 基本 根据 这一市 场节 奏不 断调整 资产 配置 ,基 本踩 准了市 场节 奏。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 末, 本基 金A 类份 额净值 为1.119 元,C 类 份额净 值 为 1.103 元 ;报 告期内 本基 金 A 类份额 净值 增长 率 为0.27% , 业绩 比较 基准 收益 率为-0.16% , 高于 同期 业绩 比较 基准收 益 率 0.43% ; C 类份 额净 值增 长率 为0.18% ,业 绩比 较基 准收 益率 为-0.16% , 高于 同期 业绩 比较基 准收 益 率 0.34% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 未出 现持有 人数 少 于200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 的情况 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


151,907,950.38 94.71 其中: 债券


151,907,950.38 94.71 资产支 持证 券 - - 天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


5,900,127.35 3.68 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,944,895.86 1.21 8 其他资 产


637,553.86 0.40 9 合计





160,390,527.45





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 9,980,000.00 6.30 其中: 政策 性金 融债 9,980,000.00 6.30 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 141,927,950.38 89.56 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 151,907,950.38 95.86


天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 132007 16 凤凰 EB 155,000 14,531,250.00 9.17 2 110033 国贸转 债 95,380 11,685,003.80 7.37 3 110034 九州转 债 88,830 10,959,845.40 6.92 4 132009 17 中油 EB 102,200 10,403,960.00 6.57 5 170204 17 国开 04 100,000 9,980,000.00 6.30


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 12,412.41 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 614,062.60 5 应收申 购款 11,078.85 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 637,553.86


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 110033 国贸转 债 11,685,003.80 7.37 2 110034 九州转 债 10,959,845.40 6.92 3 113010 江南转 债 9,975,135.20 6.29 4 128012 辉丰转 债 9,957,050.00 6.28 5 128010 顺昌转 债 9,317,357.28 5.88 6 113011 光大转 债 9,031,705.20 5.70 7 113008 电气转 债 6,141,189.60 3.88 8 110032 三一转 债 5,194,640.00 3.28 9 113012 骆驼转 债 91,569.40 0.06 10 110031 航信转 债 9,290,772.40 5.86


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 天治可 转债 增强 债 券 A 级 天治可 转债 增强 债券 C 级 报告期 期初 基金 份额 总额 44,195,299.44 108,074,077.81 报告期 期间 基金 总申 购份 额 342,120.18 1,097,443.09 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,966,293.17 7,705,718.95 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 41,571,126.45 101,465,801.95


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:报 告期 内, 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 买卖 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:报 告期 内, 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 买卖 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 未存 在单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或者 超 过20% 的情况 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 自2017 年7 月21 日 起, 徐克磊 先生 任天 治基 金管 理有限 公司 总经 理, 公司 董事长 吕文 龙先 生不再 代为 履行 总经 理职 务,上 述事 项已 于2017 年7 月 21 日在 指定 媒体 及 公司官 网公 告, 并按 有关规 定报 中国 证券 投资 基金业 协会 、中 国证 券监 督管理 委员 会上 海监 管局 备案。 天治可转债增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、天 治可 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金设 立等 相关 批准文 件 2 、天 治可 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 3 、天 治可 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 4 、天 治可 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议 5 、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 9.2 存 放地 点 天治基 金管 理有 限公 司办 公地点 —上 海市 复兴 西 路159 号。 9.3 查 阅方 式 www.chinanature.com.cn 天 治基 金管理 有限 公司 2017 年 10 月26 日