天弘中 证500 指 数型 发起 式 证券投 资基 金2017年第3 季 度报告
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天弘中证500指数型发起式证券 投资基金
2017 年第3季度报告
2017 年09月30 日
基金管理人 ：天弘基金管理有限公 司
基金托管人 ：国泰君安证券股份有 限公司
报告送出日 期：2017年10月26日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年10月25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 天弘中证500
基金主代码 000962
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年01月20 日
报告期末基金份额总额 605,232,963.39 份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化， 实现与标的指数表现相一致的长期投资收
益。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法， 进行被动指
数化投资。 股票投资组合的构建主要按照标的指数
的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数， 并根
据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整， 以复制和跟踪标的指数。 本基金在严格控制基
金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下， 力争
获取与标的指数相似的投资收益。
业绩比较基准
中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率 （税
后）×5%
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风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高预期风险、 较高预
期收益的证券投资基金品种， 其预期风险与预期收
益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
金额单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年07月01日-2017年09 月30日）
1.本期已实现收益 3,698,404.25
2.本期利润 44,591,350.09
3.加权平均基金份额本期利润 0.0738
4.期末基金资产净值 650,059,990.99
5.期末基金份额净值 1.0741
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开放 式 基金的 申购 赎回 费等 ） ，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3 、本 基金 合同 自2015 年1 月20 日 起生 效。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.50% 0.89% 7.20% 0.89% 0.30% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
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天弘中证500 业绩比较基准
2015-01-20 2015-06-10 2015-11-02 2016-03-21 2016-08-05 2016-12-26 2017-05-18 2017-09-30
110%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
注：1 、本 基金 合同 于2015 年1月20 日 生效 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张子法
本基金
基金经
理。
2017 年04月 － 15年
男，软件工程硕士。历任
华夏基金管理有限公司金
融工程师量化研究员。
2014年3月加盟本公司， 历
任股票研究员、基金经理
助理。
注：1 、上 述任职 日期为 本基金管 理人对 外披露 的 任职日期 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
报告期内，本基金在运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，
对指数基金操作采取被动复制与组合优化相结合的方式。
2017 年3季度，国内证券市场平稳运行，波动率仍维持较低水平，基于对国内经济
及证券市场的乐观预期， 本基金仓位维持在业绩比较基准的水平。 报告期内本基金跟踪
误差的来源主要是申购赎回与成分股停牌因素， 当由于申赎变动、 指数成分股权重调整
等原因引发组合调整时， 在操作过程中坚守合规第一、 风控第一的前提下， 结合市场趋
势预判与量化分析， 应用指数复制和其他合理方法优化组合结构。 在遇到巨额资金在途
不可用等特殊情形时会适当配置中证500股指期货加以套保，最大限度降低冲击成本和
减少跟 踪误差， 力争投资回报与所跟踪指数保持一致， 努力为投资者提供一个良好的指
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数投资工具。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2017年9月30日， 本基金份额净值为1.0741 元， 本报告期份额净值增长率7.50% ，
同期业绩比较基准增长率为7.20%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
4 季度，在非金融企业特别是国有企业资产负债率仍未明显改善的情况下，经济去
杠杆尤其是国有企业去杠杆将继续推进， 货币政策预计仍保持稳健， 短期内难见明显的
宽松。投资方面,环保限产政策对制造业有一定的负面影响，预计制造业投资增速仍将
保持较低水平 ； 近期加码的限售限购政策也对房地产行业不利， 房地产投资较高增长难
以维持 ； 财政支出及信贷资金增速受限， 基建投资预计将有所回落。 消费方面， 社会消
费品零售增速较为平稳， 若无新的政策支持， 预计难以大幅回升。 整体来看， 各项改革
和调控措施是有利于国内经济长期健康发展的， 但短期来看市场出现全 局性机会的要素
尚显不充分， 同时市场也有不少积极因素， 全球主要经济体的持续复苏将使出口保持向
好趋势， 持续推进的简政放权和减税降费将降低企业成本和税负， 即将召开的十九大将
为中国经济进一步改革开放注入新的活力，市场上仍有不少结构性机会。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 609,524,395.06 91.52
其中：股票 609,524,395.06 91.52
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
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5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 51,202,876.56 7.69
8 其他资产 5,260,350.00 0.79
9 合计 665,987,621.62 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,619,101.53 1.17
B 采矿业 19,742,375.28 3.04
C 制造业 383,171,069.54 58.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
19,161,163.94 2.95
E 建筑业 14,144,375.11 2.18
F 批发和零售业 32,416,944.72 4.99
G 交通运输、仓储和邮政业 16,135,547.81 2.48
H 住宿和餐饮业 709,640.00 0.11
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
40,717,482.00 6.26
J 金融业 9,332,875.92 1.44
K 房地产业 34,818,118.24 5.36
L 租赁和商务服务业 9,974,228.86 1.53
M 科学研究和技术服务业 1,660,221.78 0.26
N 水利、环境和公共设施管理业 5,173,019.95 0.80
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 559,945.89 0.09
Q 卫生和社会工作 1,183,793.40 0.18
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R 文化、体育和娱乐业 6,444,469.31 0.99
S 综合 2,791,238.54 0.43
合计 605,755,611.82 93.18
5.2.2 报告期末（积极投资）按 行业分类的股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 622,350.00 0.10
C 制造业 2,917,707.36 0.45
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 26,385.45 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
17,468.03 0.00
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02
R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.01
S 综合 － －
合计 3,768,783.24 0.58
注： 由于 指数成 份股调 整 ， 上表所 列示股 票中， 百 利电气( 证 券代码 ：600468) 、*ST 华泽 （ 证券
代码：000693 ） 、深圳 惠 程（证券 代码：002168 ） 被调出成 份股后 停牌， 故 以积极投 资股票 列
示（下同 ）。
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5.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的前十名股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002460 赣锋锂业 74,300 6,486,390.00 1.00
2 601012 隆基股份 169,094 4,983,200.18 0.77
3 300136 信维通信 110,930 4,659,060.00 0.72
4 600487 亨通光电 134,448 4,625,011.20 0.71
5 600516 方大炭素 145,400 4,441,970.00 0.68
6 603799 华友钴业 41,700 3,814,299.00 0.59
7 600525 长园集团 185,797 3,697,360.30 0.57
8 002340 格林美 376,944 3,264,335.04 0.50
9 002405 四维图新 126,688 3,245,746.56 0.50
10 600219 南山铝业 783,400 3,125,766.00 0.48
5.3.2 积极投资按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002168 深圳惠程 117,700 1,999,723.00 0.31
2 000693 *ST华泽 49,788 622,350.00 0.10
3 600468 百利电气 52,620 342,030.00 0.05
4 603882 金域医学 2,763 115,299.99 0.02
5 603106 恒银金融 2,786 84,025.76 0.01
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
金额单位：人民币元
代码 名称
持仓量 （买
/卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IC1710 IC1710
6
7,892,640.
00
-77,456.00
本基金组合中
持有少量的基
准指数的股指
期货多头合约，
主要原因是基
金流动性新规
在2017年10月1
日起执行， 期货
保证金将不再
属于现金部分，
而本基金经常
遇到来自代销
渠道大额资金
的申购， 而这个
申购资金在次
交易日是不可
用的， 为了降低
跟踪风险， 需要
进行股指期货
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交易， 即在次交
易日用部分可
用资金买入基
准指数的股指
期货多头合约
进行部分仓位
套保。 本基金进
行股指期货交
易的目的不是
投机或收益增
强， 完全是为了
降低跟踪偏离
而进行的部分
仓位的套保功
能， 并且股票仓
位+期货仓位严
格遵守基金合
同要求和公司
风控规定， 不会
对基金产生额
外风险。
公允价值变动总额合计（元） -77,456.00
股指期货投资本期收益（元） 1,283,136.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） -290,336.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本指数基金的股指期货买入套保主要为应对基金组合申购的资金未到位造成基金组合
的股票仓位过低的风险， 股指期货在买入时总持仓量采用双限制策略， 一是限制基金组
合中总的股指期货持仓量不能超过向中金所申请并获批的套保总量； 二是限制基金组合
持有的股指期货合约价值占基金净资产的比例不能超过95%减去基金组合中股票仓位。
并在股指期货的交易过程中严格遵守基金合同的约束和中金所的规定。
根据本基金的基金合同、 投资范围、 投资目标 、 投资策略以及对市场走势研判的基础上，
结合基金日常的申购赎回情况， 制定套期保值交易的合理期限。 套期保值的期限一般不
超过股指期货当前的最远到期日合约， 即次季合约。 按照交易月份相近的原则， 综合考
虑并动态跟踪不同到期日的期货合约的流动性、 价差状况和展期风险等因素， 选择合适
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月份的期货合约进行开仓和展期交易来实现远期套保的目的。 另外对于交割月的股指期
货，通常情况下，最晚在合约交割日进行平仓，尽量避免进行交割。
在未来的股指期货交易过程中， 本基金将严格遵守 《证券投资基金参与股指期货交易指
引》 ， 以及中国金融期货交易所颁布的 《中国金融期货交易所交易规则》 、 《中国金融
期货交易所套期保值与套利交易管理办法》 等相关规定， 以套期保值为主要目的参与股
指期货，严格控制交易中的各种风险。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告编制日前一年内， 在本 基金投资的前十 名证券发行主体中， 江西赣锋 锂
业股份有 限公司 于2017年7月3 日、2017年7月6日 收到深 圳证券交易所 下发 的监 管函。具
体内容， 敬请投资者参见上述公 司的相关公告。
对该股票 的投资决策程序说明： 本基金为被动跟踪指数 基金。根据本基金《基 金合同》
等相关规 定，为更好地跟踪标的 指数和控制跟踪误差， 故按照成份股权重配置 该证券，
符合法律 法规、基金合同和公司 内部投资决策程序的相 关规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票 ，均为基金合同规定备 选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,264,951.35
2 应收证券清算款 246,591.60
3 应收股利 －
4 应收利息 19,648.56
5 应收申购款 2,729,158.49
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 5,260,350.00
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
5.11.5.1 期末指数投资前十名 股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名 股票中存在流通受限情 况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 002168 深圳惠程 1,999,723.00 0.31 重大资产重组
2 000693 *ST 华泽 622,350.00 0.10 重大事项
3 600468 百利电气 342,030.00 0.05 重大资产重组
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 686,989,277.98
报告期期间基金总申购份额 509,810,584.63
减：报告期期间基金总赎回份额 591,566,899.22
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) －
报告期期末基金份额总额 605,232,963.39
注：总申 购份额 含转换 转 入份额； 总赎回 份额含 转 换转出份 额。
§7 基金 管理人运用固有资金投 资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.65
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
天弘中 证500 指 数型 发起 式 证券投 资基 金2017年第3 季 度报告
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本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告 期末发起式基金发起资 金持有份额情况
单位：份
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,000,000
.00
1.65%
10,000,
000.00
1.65% 三年
基金管理人高级管
理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,000,000
.00
1.65%
10,000,
000.00
1.65%
§9
影 响投资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内， 本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
9.2 影 响投资者决策的其他重要 信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备 查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘中证500指数型发起式证券投资基金募集的文件
2、天弘中证500指数型发起式证券投资基金基金合同
3、天弘中证500指数型发起式证券投资基金托管协议
4、天弘中证500指数型发起式证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
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10.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一七 年十月二十六日
