前 海 开源 清 洁能 源 主题 精 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第3 季度报 告
2017 年09 月30 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2017 年10 月26 日 前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年10月24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说 明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 前海开源清洁能源混合
基金主代码 001278
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年06 月16日
报告期末基金份额总额 913,308,457.24 份
投资目标
本基金主要通过精选投资于清洁能源主题相关证券，在合理
控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基
金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下六方面内容：
1、大类资产配置
在大类资产配置中， 本基金综合运用定性和定量的分析手段，
在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周
期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场
的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收
益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之
间的配置比例。
2、股票投资策略
本基金将精选有良好 增值潜力的、与清洁能源主题相关的上
市公司股票构建股票投资组合。 前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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股票投资策略上，我们将从定性和定量两方面入手，定性方
面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优
势、管理团队、创新能力等多种因素；定量方面主要考察上
市公司的盈利状况、资产质量及成长潜力，通过综合比较其
各类财务指标及估值状况，优选具有较好发展潜力及估值具
有优势的上市公司作为最终投资对象。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将以清洁能源主题相关债券为
主线，在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用
宏观环境分析和微观市场定价分析 两个方面进行债券资产的
投资。在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、
债券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场
类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优
化配置和调整，确定不同类属资产的最优权重。
4、权证投资策略
在权证投资方面，本基金根据权证对应公司基本面研究成果
确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；
利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来
达到改善组合风险收益特征的目的。
5、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提
前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持
证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益
和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品
种进行投资。
6、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币
型基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
前海开源清洁能源混合A 前海开源清洁能源混合C
下属分级基金的交易代
码
001278 002360
报告期末下属分级基金 759,304,956.09 份 154,003,501.15 份 前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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的份额总额
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017年07月01日 - 2017 年09月30日)
前海开源清洁能源混
合A
前海开源清洁能源混
合C
1.本期已实现收益 20,744,834.63 3,502,154.40
2.本期利润 10,194,525.57 1,924,993.59
3.加权平均基金份额本期利润 0.0140 0.0124
4.期末基金资产净值 827,794,357.88 168,517,785.54
5.期末基金份额净值 1.090 1.094
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
前 海开 源清洁 能源 混合A 净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.21% 0.28% 3.42% 0.41% -2.21% -0.13%
前 海开 源清洁 能源 混合C 净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.11% 0.28% 3.42% 0.41% -2.31% -0.13%
注： 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30% 。 前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注： 本基金自2016年1月18日起， 增加C类基金份额并设置对应基金代码； 前海开源清洁
能源混合C基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起
始日为2016年1月18日。
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3.3 其他指 标
无。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邱杰
基金的基
金经理、
公司董事
总经理、
投资部联
席行政负
责人
2015-06-
16
- 10 年
邱杰先生，经济学硕士。历任
南方基金管理有限公司研究部
行业研究员、中小盘股票研究
员、制造业组组长；建信基金
管理有限公司研究员。现任前
海开源基金管理有限公司董事
总经理、投资部联席行政负责
人。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资 基金法》 及其各项
实施细则、 本基金 《基 金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利益。 基金的投资范围、 投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
三季度国内经济保持平稳较快增长， 通胀有所反弹； 货币政策比我们预期的 更为宽
松，A 股市场也创出2016 年初熔断以来的新高；尤其受益于供给侧改革的周期股及前期
跌幅较大的中小创表现较为突出。
本基金从绝对收益的角度出发， 在上涨过程中降低了权益仓位， 因此基金净值涨幅
落后于市场指数； 在后续的基金操作中， 我们仍将结合自上而下和自下而上的研究方法，
从清洁能源主题中精选优质行业和个股，争取为投资者获取长期稳定的收益。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本基金本报告期内，A类基金份额净值增长率为1.21%， 同期业绩比较基准收益率为
3.42% ；C类基金份额净值增长率为1.11%，同期业绩比较基准收益率为3.42% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内， 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 155,131,150.60 15.52
其中：股票 155,131,150.60 15.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 491,733,000.00 49.21
其中：债券 491,733,000.00 49.21
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 210,000,000.00 21.01
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
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7
银行存款和结算备付金合
计
23,529,016.55 2.35
8 其他资产 118,916,701.92 11.90
9 合计 999,309,869.07 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 5,349,031.00 0.54
B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 132,067,717.49 13.26
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
6,071,093.44 0.61
E 建筑业 11,392,257.22 1.14
F 批发和零售业 26,385.45 0.00
G 交通运输、 仓储和邮政业 25,571.91 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01
R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.00
S 综合 - -
合计 155,131,150.60 15.57
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5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002035 华帝股份 810,917
21,854,213.1
5
2.19
2 603008 喜临门 1,064,876
18,273,272.1
6
1.83
3 000910 大亚圣象 828,571
17,300,562.4
8
1.74
4 603997 继峰股份 704,475 8,756,624.25 0.88
5 600872 中炬高新 299,758 7,083,281.54 0.71
6 603328 依顿电子 380,000 6,114,200.00 0.61
7 600236 桂冠电力 1,000,000 6,040,000.00 0.61
8 002310 东方园林 277,618 5,832,754.18 0.59
9 000568 泸州老窖 100,000 5,610,000.00 0.56
10 600491 龙元建设 490,256 5,559,503.04 0.56
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 294,993,000.00 29.61
其中：政策性金融债 294,993,000.00 29.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 196,740,000.00 19.75
9 其他 - -
10 合计 491,733,000.00 49.36 前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 170408 17农发08 1,000,000
99,820,000.0
0
10.02
2 111710402
17兴业银行C
D402
1,000,000
98,900,000.0
0
9.93
3 111710382
17兴业银行C
D382
1,000,000
97,840,000.0
0
9.82
4 170204 17国开04 800,000
79,840,000.0
0
8.01
5 080208 08国开08 700,000
70,378,000.0
0
7.06
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 609,185.47
2 应收证券清算款 111,741,623.14
3 应收股利 -
4 应收利息 6,562,695.80
5 应收申购款 3,197.51
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 118,916,701.92
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
前海开源清洁能源混合
A
前海开源清洁能源混合
C
报告期期初基金份额总额 603,846,487.88 174,605,707.26 前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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报告期期间基金总申购份额 355,588,342.11 136,954.86
减：报告期期间基金总赎回份额 200,129,873.90 20,739,160.97
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 759,304,956.09 154,003,501.15
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1
20170701 -
20170930
218,384,281.
81
166,929,99
2.74
80,000,000.
00
305,314,274.5
5
33.43
2
20170712 -
20170815
0.00
186,566,23
1.34
0.00
186,566,231.3
4
20.43
3
20170908 -
20170930
0.00
186,566,23
1.34
0.00
186,566,231.3
4
20.43
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下， 如基金管理人认为有必要， 可延期办理本基金的赎回申请， 投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净
值低于5000万情形的， 基金管理人应当向中国证监会提出解决方案， 或按基金合同约定， 转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小， 导致部分投资受限而不能实现基金合 同约定的投资
目的及投资策略。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证
券投资基金设立的文件
（2）《前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项
公告的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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前 海开 源基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年十 月二 十六日
