信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
信诚惠 盈债券型证券投资 基金 2017 年第三季 度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日
信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2017 年10 月25 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信诚惠 盈
场内简 称 -
基金主 代码 003236
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 108,983,133.20 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资
收益, 追求 基金 资产 的长 期 稳健增 值。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 的 大 类 资 产 配 置 主 要 通 过 自 上 而 下 的 配 置 完 成,主要
对宏观 经济 运行 状况 、 国 家财政 和货 币政 策、 国家 产业政 策以
及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析, 预 测 宏 观 经 济 的
发 展 趋 势 等, 并 据 此 评 价 未 来 一 段 时 间 股 票 、 债 券 市 场 相 对 收
益率, 在限 定投 资范 围内, 决定债 券类 资产 、 股 票类 等工具 的配
置比例,动 态调 整股 票、 债 券类资 产在 给定 区间 内的 配置比 例 。
2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收
益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 税 收 等 因 素, 研
究 各 投 资 品 种 的 利 差 及 其 变 化 趋 势, 制 定 债 券 类 属 资 产 配 置 策
略,以 获取 债券 类属 之间 利 差变化 所带 来的 潜在 收益 。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产
流 动 性 的 前 提 下, 采 用 目 标 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用 利
差策略 、相 对价 值配 置、 杠杆策 略等 策略 进行 主动 投资。
3、股 票投 资策 略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上
市公司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较 高 的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自上而
下地分 析行 业的 增长 前景 、 行业 结构、 商业 模式、 竞争要 素等
分 析 把 握 其 投 资 机 会; 自 下 而 上 地 评 判 企 业 的 产 品 、 核 心 竞 争
力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等; 并 结 合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行
综合的 研判,严 选安 全边 际 较高的 个股 。 信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
本 基 金 在 进 行 个 股 筛 选 时, 将 主 要 从 定 性 和 定 量 两 个 角 度 对 上
市 公 司 的 投 资 价 值 进 行 综 合 评 价, 精 选 具 有 较 高 投 资 价 值 的 上
市公司:1) 定性分析: 根 据 对 行 业 的 发 展 情 况 和 盈 利 状 况 的 判
断, 从 公 司 的 经 济 技 术 领 先 程 度 、 市 场 需 求 前 景 、 公 司 的 盈 利
模式、 主营 产品 或服 务分 析等多 个方 面对 上市 公司 进行分 析。
2) 定 量 分 析: 主 要 考 察 上 市 公 司 的 成 长 性 、 盈 利 能 力 及 其 估 值
指标, 选取具备选成长性好, 估 值 合 理 的 股 票, 主 要 采 用 的 指 标
包括但 不限 于: 公司 收入 、 未来公 司利 润增 长率 等; ROE 、ROIC 、
毛利率 、净 利率 等; PE 、PEG 、PB 、PS 等。
4、资 产支 持证 券的 投资 策 略
对 于 资 产 支 持 证 券, 本 基 金 将 综 合 考 虑 市 场 利 率 、 发 行 条 款 、
支 持 资 产 的 构 成 和 质 量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风
险匹配情况, 采 用 数 量 化 的 定 价 模 型 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在
严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定
收益。
5、其 他金 融工 具的 投资 策 略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工
具,基 金管 理人 在履 行适 当 程序后,可 以将 其纳 入投 资 范围。 本
基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投 资 风 险 或 无 风 险 套
利 为 主 要 目 的 。 基 金 将 在 有 效 进 行 风 险 管 理 的 前 提 下, 通过对
标 的 品 种 的 基 本 面 研 究, 结 合 衍 生 工 具 定 价 模 型 预 估 衍 生 工 具
价值或 风险 对冲 比例,谨 慎 投资。
在 符 合 法 律 、 法 规 相 关 限 制 的 前 提 下, 基 金 管 理 人 按 谨 慎 原 则
确定本 基金 衍生 工具 的总 风险暴 露。
业绩比 较基 准 90%× 中证 综合 债指 数收 益 率 +10% ×沪深 300 指 数收 益率
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与
混合型基金, 高 于 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等
偏低风 险收 益品 种
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚惠 盈A 信诚惠 盈 C
下属分 级 基 金的 场内 简称 - -
下属分 级 基 金的 交易 代码 003236 003237
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 108,970,389.49 份 12,743.71 份
下属分 级 基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚惠 盈A 报告 期(2017 年7 月1
日至2017 年9 月 30 日)
信诚惠 盈C 报告 期(2017 年 7 月1
日至 2017 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 262,556.41 -272.56
2. 本期 利润 -1,145,836.27 -405.26 信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0052 -0.0062
4. 期末 基金 资产 净值 111,165,203.31 12,984.95
5. 期末 基金 份额 净值 1.0201 1.0189
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚惠 盈 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -0.75% 0.15% 1.03% 0.06% -1.78% 0.09%
信诚惠 盈 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -0.78% 0.15% 1.03% 0.06% -1.81% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚惠 盈 A
信诚惠 盈 C 信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
注: 本 基金 建仓 期 自 2016 年 9 月 2 日至 2017 年 3 月 2 日,建 仓期 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金 基
金经理,信
诚季季 定
期支付 债
券基金 、 信
诚月月 定
期支付 债
券基金 、 信
诚三得 益
债券基 金、
信诚经 典
优债债 券
基金、 信诚
增强收 益
债券基 金
(LOF) 、信
2016 年 9 月
2 日
- 13
工商管 理硕 士 。 曾 任职 于长 信基金 管理 有
限 责 任 公 司, 担 任 债 券 交 易 员; 于 光 大 保
德信基金 管理有 限公司,担 任固定收 益类
投资经 理。2013 年 7 月加 入信诚 基金 管
理有限 公司 。 现任 信诚 季季 定期支 付债 券
基金、 信诚 月月 定期 支付 债券基 金、 信诚
三 得 益 债 券 基 金 、 信 诚 经 典 优 债 债 券 基
金、信诚 增强收 益债券 基 金(LOF) 、信 诚
稳利债 券基 金、 信诚 稳健 债券基 金、 信诚
惠盈债 券基 金、 信诚 稳益 债券基 金、 信诚
稳瑞债 券基 金、 信诚 景瑞 债券基 金、 信诚
稳丰债 券基 金、 信诚 稳悦 债券基 金、 信诚
稳泰债 券基 金、 信诚 稳鑫 债券基 金、 信诚
惠选债 券基 金的 基金 经理 。 信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
诚稳健 债
券基金 、 信
诚稳利 债
券基金 、 信
诚稳益 债
券基金 、 信
诚稳瑞 债
券基金 、 信
诚景瑞 债
券基金 、 信
诚稳丰 债
券基金 、 信
诚稳悦 债
券基金 、 信
诚稳泰 债
券基金 、 信
诚稳鑫 债
券基金 、 信
诚惠选 债
券基金 的
基金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚惠
盈 债券型证 券投资基 金基金 合同》 、 《信 诚惠盈债 券型 证券投资 基金招募 说明书 》的约定,本着 诚实信用、
勤 勉尽职的 原则管理 和运用 基金财产 。本基金 管理人 通过不断 完善法人 治理结 构和内部 控制制度,加 强内
部管理,规 范基 金运 作。 本 报告期 内, 基金 运作 合法 合 规,没 有发 生损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年三 季度 我国 经济 处 于小周 期的 上升 期, 经济 继 续保持 稳中 向好 态势 。 工 业 生产基 本平 稳, 新动 能
继续积 聚; 固定 资产 投资 、 基建投 资 、 房 地产投 资 、 民间投 资增 速比 二季 度略 有回落; 中 上游 行业 继续 去 产信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
能,部 分行 业在 前期 去库 存 之 后补 库存 。 总 体补 库存 力度减 弱、 货币 供应 速度 减缓等 因素 共同 作用 下, 工业
生产出 厂价 格指 数回 落。 企业利 润仍 保持 较高 增速, 财政收 入状 况好 转, 进出 口 继续保 持增 长, 贸易 顺差 环
比扩大,国 际收 支改 善,人 民币兑 美元 汇率 保持 弹性 。 国 际方 面,三 季度 世界 经 济出现 了超 预期 复苏,美欧日
经济增 长加 快, 劳动 就业 状 况持续 改善,物 价温 和增 长 。 美 国经 济的 基本 面决 定 了美联 储将 适时 推进 缩表 和
加息, 逐步 实现 货币 政策 正 常化。
政策上,财 政扩 张的 空间 受 债务约 束, 货币 政策 回归 中 性,金 融去 杠杆 的力 度受 房 地产价 格和 投资 稳增 长的
目标要 求限 制, 需要 在边 际 上微调,精 准平 衡去 杠杆 和 稳增长 两大 目标 。 本轮 经 济周期 的主 要推 动力 来源 于
供给侧 改革 、 房 地产 复苏 以及国 际经 济复 苏三 个方 面。 供 给侧 改革 继续 深化,“ 三去 一降 一补 ”成 效显 著;
房地产 去库 存政 策带 动房 地产市 场销 售和 房地 产开 发投资 回升;国 际经 济复 苏 带动了 我国 出口 增长,出口
对 GDP 的贡 献上 升 。 四 季 度因我 国房 地产 复苏 周 期 可能出 现拐 点, 房地 产投 资 和基建 投资 面临 下行 压力; 但
国际经 济可 能继 续保 持复 苏态势,出 口仍 保持 增长 态 势,民 间投 资有 望继 续保 持 平稳增 长。 总体 上, 工业 生
产继续 温和 增长,投 资增 速 略微下 降, 消费 平稳 增长 。PPI 同 比增 速略 有回 落,CPI 同比 增速 略有 上升 。
在报告 期内,由 财政 存款 增 加引起 的超 额准 备金 收缩 将继续 对资 金面 造成 扰动, 交易所 资金 价格 高居 不下,
且与银 行间 出现 倒挂 现象, 本基金 适时 降低 组合 杠杆 。 鉴 于央 行未 来更 加精 准 的投放 资金,未 来的 风险 和 机
会可能 源于 监管 方面,我 们 将在投 资组 合的 配置 上做 有效调 整, 提高 资产 收益, 适当拉 长 久 期。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、C 份额净 值增 长率 分别 为-0.75% 和-0.78%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 1.03%,
基金 A 、C 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 1.78% 和 1.81% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 15,319,689.64 13.72
其中： 股票 15,319,689.64 13.72
2 固定收 益投资 90,330,615.10 80.87
其中： 债券 83,666,615.10 74.91
资产支 持证 券 6,664,000.00 5.97
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,600,000.00 1.43
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,524,525.11 2.26
7 其他资 产 1,920,280.73 1.72
8 合计 111,695,110.58 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
B 采矿业 - -
C 制造业 7,110,500.64 6.40
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 1,646,464.00 1.48
F 批发和 零售 业 1,149,016.00 1.03
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 537,724.00 0.48
K 房地产 业 4,875,985.00 4.39
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 15,319,689.64 13.78
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 43,125 2,470,200.00 2.22
2 300197 铁汉生 态 121,600 1,646,464.00 1.48
3 600383 金地集 团 143,500 1,645,945.00 1.48
4 000002 万
科Ａ 61,600 1,617,000.00 1.45
5 600048 保利地 产 155,100 1,613,040.00 1.45
6 600519 贵州茅 台 2,401 1,242,853.64 1.12
7 601607 上海医 药 48,400 1,149,016.00 1.03
8 000651 格力电 器 27,500 1,042,250.00 0.94
9 300232 洲明科 技 67,200 1,016,736.00 0.91
10 000001 平安银 行 48,400 537,724.00 0.48
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%) 信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
1 国家债 券 5,995,800.00 5.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 71,180,527.30 64.02
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,490,287.80 5.84
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 83,666,615.10 75.25
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 112231 14 金 贵债 100,000 10,096,000.00 9.08
2 143229 17 国君 G1 100,000 9,991,000.00 8.99
3 122442 15 鲁焦 01 100,000 9,986,000.00 8.98
4 112556 17 广发 02 100,000 9,973,000.00 8.97
5 143196 17 张江 01 100,000 9,931,000.00 8.93
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1689207 16 永生 2A2 100,000 6,664,000.00 5.99
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述一 支资 产支 持证 券.
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 广 发 证券 因 对于 外部 接入的 第 三方 交 易终 端软 件, 未进 行 软件 认 证许 可,未 对外部 系 统接 入 实施 有信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
效管理,对 相关 客户 身份 情 况缺乏 了解 。未 采集 客户 交易终 端信 息, 未能 确保 客 户交易 终端 信息 的真 实性 、
准确性 、完 整性 、一 致性 、可读 性, 未采 取可 靠措 施 采集、 记录 与客 户身 份识 别有关 的信 息, 于 2016 年 11
月 28 日收 到中 国证 券监 督 管理委 员会 《行 政处 罚决 定书》 。
对“11 2556 ,17 广发 02 ” 的投资 决策 程序 的说 明: 本 基金管 理人 长期 跟踪 研究 该公司 债的 发行 主体, 我
们 认 为, 上 述 处 罚 事 项 未 对 广 发 证 券 的 长 期 企 业 经 营 和 投 资 价 值 产 生 实 质 性 影 响, 并 且 估 值 水 平 已 反 映 了
行业和 公司 经营 风险 。 我 们对该 债券 的投 资严 格执 行内部 投资 决策 流程,符 合 法律法 规和 公司 制度 的规 定。
5.11.2 国泰君 安证 券股 份有 限公 司于 2016 年12 月 27 日发 布《关 于收 到中 国证 券监 督管理 委员 会行 政监
管 措施事先 告知书的 公告》,因为 存在以下 违规行为: 一是在 推荐河北 润农节水科 技股份有 限公司(简称 企
业)进入 全国中小 企业股份转 让系统挂 牌过程中,对企业 关键业务 流程、存 货情况 的核查不 充分, 内核机 构
履 职的独立 性存在缺 陷;二是 在持续督 导参仙源 参业股 份有限公 司(全 国中小企业 股份转让 系统挂牌 公司,
简称企 业) 过程 中,企 业被 立案稽 查后,未 在规 定时 间 内完成 并报 送 《 持续 督导 现 场检 查工 作报 告》; 三是 在
推 荐新疆瑞 兆源生态 农业股 份有限公 司(简 称企业)进 入全国中 小企业股 份转让 系统挂牌 过程中,对企业关
键 业务流程 、购销情 况的核 查不充分 。公司在 开展推 荐业务过 程中存在 多项违 规行为,反映出 内部控 制制
度存在 一定 缺陷。2017 年1 月 20 日, 国泰 君安 证券 收到中 国证 监会 责令 改正 、 增加内 部合 规检 查次 数 并提
交合规 检查 报告 的行 政监 管措施 决定 书。
对“14 3229 ,17 国君 G1 ” 的投资 决策 程序 的说 明: 本 基金管 理人 长期 跟踪 研究 该公司 债的 发行 主体, 我
们 认为, 上 述 处 罚 事 项 未 对 国 泰 君 安 证 券 的 长 期 企 业 经 营 和 投 资 价 值 产 生 实 质 性 影 响, 并 且 估 值 水 平 已 反
映 了行业和 公司经营 风险。 我们对该 债券的投 资严格 执行内部 投资决策 流程,符 合法律法 规和公司 制度的
规定。
除 此 之 外, 其 余 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.3 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.4 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 133,574.16
2 应收证 券清 算款 3,945.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,782,761.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,920,280.73
5.11.5 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113011 光大转 债 1,114,200.00 1.00
5.11.6 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况.
5.11.7 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
单位： 份
项目 信诚惠 盈 A 信诚惠 盈C
报告期 期初 基金 份额 总额 306,987,966.63 80,246.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,941.30 243.71
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 198,021,518.44 67,746.64
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 108,970,389.49 12,743.71
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚惠 盈 A 信诚惠 盈 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20170701 至 20170930 306,923,675.78
198,000,000.00 108,923,675.78 99.95%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致: 信诚惠盈债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚惠 盈债 券型 证券 投 资基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚惠 盈债 券型 证券 投 资基金 基金 合同
4、信 诚惠 盈债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年10 月 26 日
