东 方 红 汇 阳债 券 型 证 券投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日
东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 2 页 共 15 页
§1 重要提 示
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 的董 事会 及董 事保 证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载、 误导
性陈述 或重 大遗 漏， 并对 其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2017 年 10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，但
不保证 基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 汇阳 债券
基金主 代码 002701
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 638,598,904.35 份
投资目 标
本基金在 追求本金安全、保持资产 流动性的基础上，通过积 极主动
的投资管 理，力争为投资者提供高 于业绩比较基准的长期稳 定投资
回报。
投资策 略
本基金将 充分发挥基金管理人的投 研能力，采取自上而下的 方法对
基金的大 类资产进行动态配置，综 合久期管理、收益率曲线 配置等
策略对个 券进行精选，力争在严格 控制基金风险的基础上， 获取长
期稳定 超额 收益 。 另 外， 本基金 可投 资于 股票 、 权 证等权 益类 资产 ，
基 金 管 理 人 将 运 用 定 性 分 析 和 定 量 分 析 相 结 合 的 方 法 选 择 估 值 合
理、具有 持续竞争优势和较大成长 空间的个股进行投资，强 化基金
的获利 能力 ，提 高预 期收 益水平 ，以 期达 到收 益强 化的效 果。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率*90%+ 沪深 300 指 数收 益率*10% 。
风险收 益特 征
本基金为 债券型基 金，属于证券投 资基金中的较低风险品种 ，其预
期风险与 预期收益高于货币市场基 金，低于混合型基金和股 票型基
金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
东方红 汇阳 债 券A 东方红 汇阳 债 券 C 东方红 汇阳 债 券 Z 东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 3 页 共 15 页
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
002701 002702 005008
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额 总额
403,688,607.28 份 234,443,870.22 份 466,426.85 份
注： 本基 金管 理人 于2017 年8 月 28 日 发布 公告 《关于 东方 红汇 阳债 券型 证券投 资基 金增 加基
金份额 类别 的公 告》 ，决 定 自 2017 年8 月29 日增加Z 类基 金份 额类 别（ 代码 ：005008）。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单 位： 人民 币元
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方红汇阳债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.72% 0.10% 0.33% 0.06% 2.39% 0.04%
东方红汇阳债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.63% 0.10% 0.33% 0.06% 2.30% 0.04%
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
东方红 汇阳 债 券A 东方红 汇阳 债 券C 东方红 汇阳 债 券 Z
1．本 期已 实现 收益 6,254,731.27 2,210,449.21 1,079.91
2．本 期利 润 11,544,830.62 3,867,169.61 2,820.77
3． 加权 平均 基金 份额 本
期利润
0.0278 0.0250 0.0159
4．期 末基 金资 产净 值 426,422,215.32 246,227,472.55 492,782.12
5．期 末基 金份 额净 值 1.0563 1.0503 1.0565 东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 4 页 共 15 页
东方红汇阳债券 Z
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
2017 年 8
月 29 日－
2017 年 9
月30 日
1.09% 0.08% 0.14% 0.03% 0.95% 0.05%
注：1 、对 于东 方红 汇阳 债 券 A、 东方 红汇 阳债 券C ， 过去三 个月 指 2017 年 7 月 1 日－2017 年 9 月
30 日 ；
2、本 基金 管理 人 于 2017 年 8 月 28 日发 布公 告《 关 于东方 红汇 阳债 券型 证券 投资基 金增 加基金 份
额类别 的公 告》 ，决定 自 2017 年 8 月 29 日增加 Z 类 基金份 额类别 （ 代码 ：005008 ） ，Z 类基 金份
额的首 日基 金份 额净 值同 原基金 份 额 A 类 基金份 额 的份额 净值 。2017 年 8 月 29 日 A 类基 金份 额
的份额 净值 为 1.0451 ，因 此 Z 类基 金份 额首日 （2017 年 8 月 29 日 ）份额 净值为 1.0451 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 5 页 共 15 页
东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 6 页 共 15 页
注：（1） 截止 日期 为2017 年9 月 30 日。
（2 ） 本基 金建 仓期6 个 月 ，即 从 2016 年5 月26 日 起至 2016 年 11 月 25 日 ， 建仓期 结束 时各 项
资产配 置比 例均 符合 基金 合同约 定。
（3 ） 本 基金 管理 人于2017 年8 月 28 日 发布 公告 《 关于东 方红 汇阳 债券 型证 券投资 基金 增加 基 金
份额类 别 的 公告 》 ， 决定 自 2017 年8 月29 日增加Z 类基 金份 额类 别（ 代码 ：005008）。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从 业年
限
说明
任职日
期
离任日 期 东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 7 页 共 15 页
纪文静
上海东 方证 券资 产管 理
有限公 司公 募固 定收 益
投资部 副总 经理 、兼 任
东方红 领先 精选 混合 型
证券投 资基 金、 东方 红
稳健精 选混 合型 证券 投
资基金 、东 方红 睿逸 定
期开放 混合 型发 起式 证
券投资 基金 、东 方红 纯
债债券 型发 起式 证券 投
资基金 、东 方红 收益 增
强债券 型证 券投 资基
金、东 方红 信用 债债 券
型证券 投资 基金 、东 方
红稳添 利纯 债债 券型 发
起式证 券投 资基 金、 东
方红战 略精 选沪 港深 混
合型证 券投 资基 金、 东
方红价 值精 选混 合型 证
券投资 基金 、东 方红 益
鑫纯债 债券 型证 券投 资
基金、 东方 红智 逸沪 港
深定期 开放 混合 型发 起
式证券 投资 基金 、东 方
红货币 市场 基金 基金 经
理。
2016 年
5 月26
日
2017 年8 月
31 日
10 年
硕士 ， 曾 任东 海证 券股 份 有
限公司 固定 收益 部投 资研
究经理 、 销 售交 易经 理， 德
邦证券 股份 有限 公司 债券
投资与 交易 部总 经理 ， 上 海
东方证 券资 产管 理有 限公
司固定 收益 部副 总监 ； 现 任
上海东 方证 券资 产管 理有
限公司 公募 固定 收益 投资
部副总 经理 兼任 东方 红领
先精选 混合 、 东方 红稳 健 精
选混合 、 东方 红睿 逸定 期 开
放混合 、东 方红 纯债 债券 、
东方红 收益 增强 债券 、 东 方
红信用 债债 券 、 东 方红 稳 添
利纯债 、 东方 红战 略精 选 混
合、东 方红 价值 精选 混合 、
东方红 益鑫 纯债 债券 、 东 方
红智逸 沪港 深定 开混 合 、 东
方红货 币基 金经 理 。 具 有 基
金从业 资格 ，中 国国 籍。
饶刚
上海东 方证 券资 产管 理
有限公 司副 总经 理、 兼
任东方 红策 略精 选灵 活
配置混 合型 发起 式证 券
投资基 金、 东方 红汇 阳
债券型 证券 投资 基金 、
东方红 汇利 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理。
2016 年
7 月28
日
- 18 年
硕士 ， 曾 任兴 业证 券股 份 有
限公司 职员 ， 富国 基金 管 理
有限公 司研 究员 、 固定 收 益
部总经 理兼 基金 经理 、 总 经
理助理 ， 富 国资 产管 理 （ 上
海） 有 限公 司总 经理； 现 任
上海东 方证 券资 产管 理有
限公司 副总 经理 兼任 东方
红策略 精选 混合 、 东方 红 汇
阳债券 、 东方 红汇 利债 券 基
金经理 。具 有基 金从 业资
格，中 国国 籍。
孔令超
东方红 策略 精选 灵活 配
置混合 型发 起式 证券 投
资基金 、东 方红 汇阳 债
券型证 券投 资基 金、 东
方红汇 利债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 。
2016 年
8 月5 日
- 6 年
硕士 ， 曾 任平 安证 券有 限 责
任公司 总部 综合 研究 所策
略研究 员 、 国 信证 券股 份 有
限公司 经济 研究 所策 略研
究员 ， 现 任东 方红 策略 精 选
混合、 东方 红汇 阳债 券、 东东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 8 页 共 15 页
方红汇 利债 券基 金经 理 。 具
有基金 从业 资格 ，中 国国
籍。
徐觅
东方红 策略 精选 灵活 配
置混合 型发 起式 证券 投
资基金 、东 方红 汇阳 债
券型证 券投 资基 金、 东
方红汇 利债 券型 证券 投
资基金 、东 方红 益鑫 纯
债债券 型证 券投 资基
金、东 方红 货币 市场 基
金基金 经理 。
2017 年
8 月31
日
- 10 年
本科 ， 曾 任长 信基 金管 理 有
限责任 公司 基金 事务 部基
金会计 、 交易 管理 部债 券 交
易员 ， 广 发基 金管 理有 限 公
司固定 收益 部债 券交 易员 ，
富国基 金管 理有 限公 司固
定收益 部基 金经 理助 理 ， 上
海东方 证券 资产 管理 有限
公司私 募固 定收 益投 资部
投资经 理 。 现 任上 海东 方 证
券资产 管理 有限 公司 公募
固定收 益投 资部 基金 经理
兼任东 方红 策略 精选 混合 、
东方红 汇阳 债券 、 东方 红 汇
利债券 、 东方 红益 鑫纯 债 债
券、东 方红 货币 基金 经理 。
具有基 金从 业资 格 ， 中 国 国
籍。
注：1 、 上 述表 格内 基金 首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确 定的 解聘 日期 ；对 此后非 首任 基金 经理 ，基 金经理 的 “ 任职 日期 ”和 “离任 日期 ”均 指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合 ， 制 定并 严格 遵守 相应 的制度 和流 程 ，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》等
规定。 东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 9 页 共 15 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
债券市 场方 面， 三季 度呈 现窄幅 震荡 走势 ，然 而极 度平坦 化的 收益 率曲 线下 并不平 静。 一方
面， 监管 层向 市场 传递 “ 稳 杠杆初 见成 效 ” 的 信号 ， 与 此呼应 的 是7 、8 两月 流动 性超预 期的 宽松 ，
加之8 月中 旬公 布的 发电 量与工 业增 加值 数据 背离 ，又引 发经 济增 速回 落的 观点抬 头， 债市 利好
因素不 断累 积。 另一 方面 ，上游 工业 品价 格持 续上 涨不时 引发 潜在 通胀 的担 忧，银 行存 单的 大量
续发支 撑着 无风 险利 率的 抬升， 公募 基金 流动 性风 险管理 规定 的颁 布也 是延 续了去 杠杆 的一 贯思
路，对 收益 率的 下行 抑制 明显。 展望 后市 ，居 民和 企业的 融资 需求 增速 将阶 段性放 缓， 以银 行同
业存单 为代 表的 无风 险收 益率存 在明 显的 下行 空间 ，债券 市场 所面 临机 会的 确定性 在不 断提 高。
但同时 经济 增长 的韧 性仍 存，供 给侧 改革 下的 行业 去产能 、金 融去 杠杆 将持 续较长 的时 间。 我们
将积极 的参 与市 场， 精选 个券、 力争 增厚 组合 基础 收益； 努力 为持 有人 获取 长期、 稳健 的回 报。
权益 方面，三 季度股 票市场小幅上 行。由于美 国特朗普新政 低于预期以 及经济通胀的 相对 疲
软，三季度美 元大幅走 弱 ，这给新兴市 场提供了 较 好的流动性预 期的支撑 ， 全球新兴市场 股市整
体三季 度表 现较 好， 人民 币和 A 股市 场也 在这 一趋 势中有 所受 益。 但 9 月份 美联储 正式 开始 缩表 ，
目前来 看 12 月 份再 度加 息 也是大 概率 事件 ， 因 此海 外环境 在四 季 度 还是 存在 一定的 不确 定性 。 我
们认为今年股 票市场主 要 以结构性机会 为主，投 资 策略上主要还 是自下而 上 选择估值合理 的优质
公司，四季度 仍将延续 这 一投资策略。 我们一直 关 注的价值类股 票今年一 直 表现相对突出 ，未来
选股方向上仍 然坚持价 值 投资理念，对 组合进行 相 应调整，自下 而上精选 估 值合理、成长 稳健的
价值股为主。 除了传统 消 费白马以外， 一些受益 于 供给侧改革的 周期行业 龙 头也具备配置 价值；
另外随着新兴 产业的持 续 调整，一些过 去估值偏 高 的公司估值逐 渐合理， 一 些业绩稳健增 长的成
长股龙 头公 司也 可逐 渐关 注。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年9 月30 日， 本基 金A 类 份额 净值 为 1.0563 元， 份额 累计 净值 为1.0763 元，C
类份额 净值 为1.0503 元， 份额累 计净 值 为 1.0703 元，Z 类 份额 净值 为1.0565 元， 份 额累 计净 值
为1.0565 元。 报告 期内A 类份额 净值 增长 率 为2.72% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率为 0.33% ，C 类
份额净 值增 长率 为2.63% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.33% ，Z 类份 额净 值 增长率 为 1.09% ，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为0.14% 。本 基金 管理 人于 2017 年 8 月 28 日发 布公 告 《关于 东方 红汇 阳东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 10 页 共 15 页
债券型 证券 投资 基金 增加 基金份 额类 别的 公告 》 ， 决 定自 2017 年 8 月 29 日增 加 Z 类基 金份 额类 别
（代码 ：005008）。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 75,042,847.84 9.73
其中： 股票 75,042,847.84 9.73
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 669,621,548.30 86.84
其中： 债券 669,621,548.30 86.84
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断式 回购的 买入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,491,761.65 1.49
8 其他资 产 14,920,810.34 1.94
9 合计 771,076,968.13 100.00
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,900,000.00 0.43
B 采矿业 - -
C 制造业 48,212,745.00 7.16
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应
业
2,081,902.84 0.31
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 11 页 共 15 页
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,008,000.00 0.45
J 金融业 16,830,200.00 2.50
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 2,010,000.00 0.30
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 75,042,847.84 11.15
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 交易 机制 投资 的港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 300,000 8,250,000.00 1.23
2 600066 宇通客 车 280,000 6,888,000.00 1.02
3 002078 太阳纸 业 600,000 6,000,000.00 0.89
4 601318 中国平 安 100,000 5,416,000.00 0.80
5 600426 华鲁恒 升 400,000 5,108,000.00 0.76
6 002470 金正大 500,000 4,025,000.00 0.60
7 600486 扬农化 工 100,000 3,895,000.00 0.58
8 002311 海大集 团 200,000 3,694,000.00 0.55
9 600566 济川药 业 100,000 3,686,000.00 0.55
10 601939 建设银 行 500,000 3,485,000.00 0.52
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 200,619,000.00 29.80
其中： 政策 性金 融债 69,317,000.00 10.30
4 企业债 券 387,581,028.50 57.58 东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 12 页 共 15 页
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 19,898,000.00 2.96
7 可转债 （可 交换 债） 61,523,519.80 9.14
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 669,621,548.30 99.48
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170204 17 国开 04 400,000 39,920,000.00 5.93
2 143223 17 南水 03 300,000 29,802,000.00 4.43
3 136421 16 春秋 01 300,000 29,493,000.00 4.38
4 112403 16 农四 01 300,000 29,463,000.00 4.38
5 170210 17 国开 10 300,000 29,397,000.00 4.37
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 未未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 对国 债期 货的 投资 以套期 保值 ，回 避市 场风 险为主 要目 的。 结合 国债 交易市 场和 期货
市场的 收益 性、 流动 性等 情况， 通过 多头 或空 头套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 ，获 取超 额收
益。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指 标说 明
T1712 10 年期 国债 期货 60 57,126,000.00 161,750.00 - 东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 13 页 共 15 页
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 3,650.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 69,200.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） 3,650.00
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 国债 期货 投资在 一定 程度 上对 冲了 利率波 动的 风险 ，符 合既 定的投 资政 策和
投资目 标。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 持有 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,872,522.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,169,782.17
5 应收申 购款 1,878,505.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,920,810.34
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 132006 16 皖新 EB 12,940,631.20 1.92
2 110032 三一转 债 5,784,940.00 0.86
3 132004 15 国盛 EB 1,849,000.00 0.27
4 120001 16 以岭 EB 319,750.60 0.05
东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 14 页 共 15 页
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方红 汇阳 债 券 A 东方红 汇阳 债 券C 东方红 汇阳 债 券 Z
报告期 期初 基金 份额 总额 419,184,210.69 113,351,180.41 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 48,158,680.00 218,274,169.23 466,445.81
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 63,654,283.41 97,181,479.42 18.96
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
- - -
报告期 期末 基金 份额 总额 403,688,607.28 234,443,870.22 466,426.85
注：1 、总 申购 份额 含红 利 再投份 额（ 本基 金暂 未开 通基金 转换 业务 ） 。
2 、 本基 金管 理人 于2017 年8 月 28 日 发布 公告 《 关于东 方红 汇阳 债券 型证 券投资 基金 增 加 基
金份额 类别 的公 告》 ，决 定 自 2017 年8 月29 日增加Z 类基 金份 额类 别（ 代码 ：005008）。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
东方红汇阳债券 2017 年第 3 季 度报告
第 15 页 共 15 页
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 注册 东 方红汇 阳债 券型 证券 投资 基金的 文件 ；
2 、《 东方 红汇 阳债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 东方 红汇 阳债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》；
4 、东 方红 汇阳 债券 型证 券 投资基 金财 务报 表及 报表 附注；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上 海东 方证券 资产 管理有 限公 司
2017 年 10 月26 日
