东 方 红 新 动力 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 东方红新动力混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 的董 事会 及董 事保 证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载、 误导
性陈述 或重 大遗 漏， 并对 其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，但
不保证 基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 新动 力混 合
基金主 代码 000480
交易代 码 000480
前端交 易代 码 000480
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,693,038,467.74 份
投资目 标
把握中 国经 济转 型期 的一 些大趋 势， 深入 挖掘 隐藏 在
大趋势 下的 投资 机会 ， 严 控风险 ， 力 争实 现基 金资 产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 以经 济发 展中 的大 趋势为 投资 主线 ， 力 求挖 掘
孕育在 大趋 势下 的投 资机 会， 实 现基 金资 产的 长期 稳
定增值 。
管 理 人 通 过 定 性 和 半 定 量 的 比 较 大 类 资 产 之 间 的 风
险收益 比， 在符 合基 金合 同的情 况下 ， 在 大类 资产 之
间做一 个相 对最 优的 配置 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率*70%+ 中国债券总指数收益率
*30%。
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 属于 较高 预期 风险 、 较 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 东方红新动力混合 2017 年第 3 季度报告
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基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 126,747,989.24
2.本期 利润 241,841,112.13
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1453
4.期末 基金 资产 净值 4,128,505,342.23
5.期末 基金 份额 净值 2.439
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.32% 0.47% 3.11% 0.41% 3.21% 0.06%
注：过 去三 个月 指2017 年 7 月1 日－2017 年9 月30 日。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： （1 ）截 止日 期为 2017 年 9 月 30 日。
（2 ）本基金建 仓期 6 个 月，即从 2014 年 1 月 28 日起至 2014 年 7 月 27 日，建仓 期结束
时各项 资产 配置 比例 均符 合基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
周云
上 海 东 方
证 券 资 产
管 理 有 限
公 司 公 募
2015 年 9 月
14 日
- 9 年
博士，曾任东方证券
股份有限公司资产管
理业务总部研究员、
上海东方证券资产管东方红新动力混合 2017 年第 3 季度报告
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权 益 投 资
部 副 总 经
理 兼 任 东
方 红 新 动
力 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 京 东
大 数 据 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 睿 满 沪
港 深 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 智
逸 沪 港 深
定 期 开 放
混 合 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
基金经
理。
理有限公司研究部高
级研究员、投资主办
人，权益研究部高级
研究员 、 投 资主 办人。
现任上海东方证券资
产管理有限公司公募
权益投资部副总经理
兼任东方红新动力混
合、东方红京东大数
据 混合、东方红睿满
沪港深混合、东方红
智逸沪港深定开混合
基金经理。具有基金
从业资 格， 中国 国籍 。
注： （1 ） 上述 表格 内基 金 首任基 金经 理 “ 任职 日期 ”指基 金合 同生 效日 ， “ 离任日 期 ” 指根 据公 司
决定确 定的 解聘 日期 ；对 此后非 首任 基金 经理 ，基 金经理 的 “ 任职 日期 ”和 “离任 日期 ”均 指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
（2） 证券 从业 的涵 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格 执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》的
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 在宏 观层 面较 为稳 定的背 景下 ， 市场 风险 偏 好逐渐 上升 ， 市场 表现 整 体活跃 ， 沪深300
指数上 涨4.63% ， 创 业板 指 上涨 4.04% ； 分 行业 看， 钢 铁、 有 色、 金融 、 食 品饮 料 等行业 表现 较好 ，
涨幅超 过10% ； 传媒、 公用 事业、 纺织 服装、 医药 生 物等个 别行 业是 负收 益。3 季度市 场活 跃程 度
超过我 们之 前的 预期 ，本 产品配 置较 为均 衡， 单季 度上 涨 6.32% 。
展望未 来， 我们 依然 坚持 自下而 上选 股的 策略 ，在 海外配 置资 金的 推动 下， 绝大多 数一 线白
马股的 估值 基本 都达 到甚 至超过 了历 史最 高的 估值 区间， 未来 需要 关注 人民 币汇率 的走 势和 美股
整体估 值的 变化 。 在 此背 景下， 二三 线优 质个 股的 性价比 日益 突出 ，我 们特 别关注 一些 本身 质地
优秀而 受困 于外 部环 境的 公司。 在组 合管 理的 大方 向上， 我们 坚持 逐步 将将 部分前 期上 涨过 多估
值偏贵 的标 的换 成性 价比 可能更 高的 股票 ，争 取为 客户创 造长 期稳 定的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为2.439 元，份 额累 计净 值2.527 元；本 报告 期基
金份额 净值 增长 率 为6.32% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率为3.11% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满 二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,079,778,618.70 72.87
其中： 股票
3,079,778,618.70 72.87
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
700,800,000.00 16.58
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
428,129,681.97 10.13
8 其他资 产
17,470,531.41 0.41
9 合计
4,226,178,832.08
100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 187,009,095.50 4.53
B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 2,537,050,691.80 61.45
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 158,867,640.86 3.85
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,809,693.91 0.14
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
111,250,000.00 2.69
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 东方红新动力混合 2017 年第 3 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 71,701,099.47 1.74
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
7,878,638.22 0.19
S 综合 - -
合计 3,079,778,618.70 74.60
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 交易 机制 投资 的港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 13,355,700 367,281,750.00 8.90
2 002470 金正大 40,503,237 326,051,057.85 7.90
3 600066 宇通客 车 7,700,000 189,420,000.00 4.59
4 002041 登海种 业 12,897,179 187,009,095.50 4.53
5 600267 海正药 业 13,500,698 171,458,864.60 4.15
6 600060 海信电 器 10,665,171 167,549,836.41 4.06
7 603001 奥康国 际 9,200,302 161,741,309.16 3.92
8 600976 健民集 团 6,000,803 158,841,255.41 3.85
9 600426 华鲁恒 升 12,329,012 157,441,483.24 3.81
10 000333 美的集 团 2,900,000 128,151,000.00 3.10
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 东方红新动力混合 2017 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要
与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 管理 人通 过动 态管 理股指 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应股 票组 合的
超额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 ， 本 基金 不参与 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 持有 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 东方红新动力混合 2017 年第 3 季度报告
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 603,365.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -46,177.90
5 应收申 购款 16,913,343.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,470,531.41
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,642,328,565.31
报告期 期间 基金 总申 购份 额 357,677,758.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 306,967,856.19
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
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报告期 期末 基金 份额 总额 1,693,038,467.74
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 文件 ；
2 、《 东方 红新 动力 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 东方 红新 动力 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、 东 方红 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
6 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
7 、 中 国证 监会 要求 的其 他文件 。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。 东方红新动力混合 2017 年第 3 季度报告
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