上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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上 投 摩根 科 技前 沿 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 六日上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 10 月 25 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根科 技前 沿混 合
基金主 代码 001538
交易代 码 001538
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 79,616,625.35 份
投资目 标
采用定 量及 定性 研究 方法 ， 自下 而上 优选 科技 前沿 主题上
市公司 ， 通 过严 格的 风险 控制， 力争 实现 基金 资产 的长期
增值。
投资策 略
本基金 将通 过系 统和 深入 的基本 面研 究， 密切 关注 处于科
技前沿 ， 通 过高 精尖 科学 技术为 经济 发展 带来 新增 长点的
相关行 业及 公司 ， 重 点投 资于科 技前 沿主 题相 关行 业的上
市公司 ，分 享中 国经 济增 长模式 转变 带来 的投 资机 会。 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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在行业 配置 层面 ， 本 基金 将从行 业生 命周 期、 行业 景气度 、
行业竞 争格 局等 多角 度， 综合评 估各 个行 业的 投资 价值，
对基金 资产 在行 业间 分配 进行安 排。
在 个 股 选 择 层 面 ， 本 基 金 将 主 要 采 用 “ 自下而上 ” 的方
法，在 备选 行业 内部 通过 定量与 定性 相结 合的 分析 方法，
综合分 析上 市公 司的 业绩 质量、 成长 性和 估值 水平 等， 精
选具有 良好 成长 性、 估值 合理的 个股 。
业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率*60%+ 中债总 指数 收益 率*40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 较高风
险收益 水平 的基 金产 品。 基金风 险收 益特 征会 定期 评估并
在公司 网站 发布 ，请 投资 者关注 。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 3,687,746.72
2. 本期 利润 5,503,728.97
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0642
4. 期末 基金 资产 净值 85,171,778.27
5. 期末 基金 份额 净值 1.070
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 6.57% 1.00% 3.10% 0.37% 3.47% 0.63%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根科 技前 沿灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2015 年 7 月 9 日至2017 年 9 月 30 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年7 月9 日， 图示 时间 段 为2015 年7 月9日至2017 年9 月30日。
本基金 建仓 期自2015 年7 月9日至2016 年1月8日， 建仓 期结束 时资 产配 置比 例符 合本基 金基 金
合同规 定。
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
李德辉
本基金
基金经
理
2016-11-18 - 5 年
李德辉 先生， 上海 交通 大 学
生物医 学工 程博 士 ， 自2012
年 7 月至 2014 年 7 月，在
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司担任 研究 员 ； 自2014 年8
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管
理有限 公司， 先后 担任 研 究
员、 行业 专家 兼基 金经 理 助
理， 自 2016 年 11 月起 担 任
上 投 摩 根 科 技 前 沿 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本 报告 期内 ， 基金
管理人 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ， 勤 勉尽责 地为 基金 份额 持有 人谋求 利益 。 基
金管理 人遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、 《 上投 摩根 科技 前 沿灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 基 金合 同》 的规 定 。 基 金经 理对 个 股和投 资组 合的 比例 遵循 了投资 决策 委
员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的要 求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的情 形： 无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年三 季度 ，市 场稳 步 上行 ，结 构性分 化明 显 ， 上证指 数上 涨 4.9% ， 创业 板指上 涨
2.69% ， 本基 金涨 幅 6.57% 。从结 构性 看： 有色 金属 、钢铁 、食 品饮 料、 电子 、通信 等涨 幅
靠前， 公用 事业 、纺 织服 装、传 媒、 建筑 装饰 等跌 幅靠前 。
我们认 为全 年大 盘还 是稳 步上行 ， 因为 经济 企稳 、 多数行 业的 企业 盈利 改善 明显 ， 资 金
面适度 宽松 ，股 市流 动性 较好。
本基金 结构 上重 点关注 的 方向 ： 1 ） 消 费电 子&LED& 安防 ： 苹 果引 领的 技术 创 新有望 带
动手机 行业 单机 价格 和销 量稳步 增长 ， 国内 电子 龙 头公司 不断 扩充 产品 和提 升份额 ， 有望 持
续较快 增长 。LED 和 安防 行业增 速稳 定， 龙头 公司 竞争优 势明 显。2） 新能 源 汽车： 看 3-5
年维度 ， 新能 源汽 车行业 空间较 大 ， 渗 透率 非常 低 ， 行 业产 值较 大 ， 未 来上 游资源 厂商 ， 中
下游有核 心制造能 力的企 业有望做 大。3） 新能源： 由于整个 产业链成 本下降 较快，政 府 对
分 布式 光伏 的补 贴力 度较 大， 共同刺 激行 业需 求超 预期 ， 我们 认 为 2-3 年之 内产业 链成 本 可
以 较大压 缩 ，初步 实现平 价上网 ， 进一步刺 激需求 。4 ）低估 值的地 产、家电 及部分周 期 股
等，地 产行 业优 秀公 司集 中度在 提升 ；家 电和 部分 周期股 公司 估值 并不 高 。
我们希 望通 过积 极操 作 ， 挑选长 期有 竞争 力 、 盈 利 较好的 公司 ， 力争 创造 超 额收益 ， 给持 有
人较好 回报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 6.57% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为3.10% 。 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 74,347,703.65 86.75
其中： 股票 74,347,703.65 86.75
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,271,656.25 13.15
7 其他各 项资 产 81,815.84 0.10
8 合计 85,701,175.74 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
67,046,695.47 78.72 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
258,030.00 0.30
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,092,029.90 2.46
J 金融业
- -
K 房地产 业
1,892,682.80 2.22
L 租赁和 商务 服务 业
2,805,929.48 3.29
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
252,336.00 0.30
S 综合
- -
合计
74,347,703.65 87.29
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600703 三安光 电 267,947.00 6,200,293.58 7.28
2 002456 欧菲光 280,456.00 5,942,862.64 6.98
3 300136 信维通 信 140,598.00 5,905,116.00 6.93
4 002236 大华股 份 224,500.00 5,403,715.00 6.34
5 002475 立讯精 密 249,672.00 5,158,223.52 6.06
6 300450 先导智 能 52,084.00 3,885,466.40 4.56
7 300115 长盈精 密 103,367.00 3,573,397.19 4.20
8 002460 赣锋锂 业 34,034.00 2,971,168.20 3.49
9 002127 南极电 商 178,288.00 2,800,904.48 3.29
10 002466 天齐锂 业 38,500.00 2,706,165.00 3.18
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 40,662.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4 应收利 息 2,476.17
5 应收申 购款 38,676.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 81,815.84
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 92,595,076.97
报告期 基金 总申 购份 额 1,550,491.73
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 14,528,943.35
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 79,616,625.35
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。 上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根科技 前沿 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 科技 前沿 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3. 《 上投 摩根 科技 前沿 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年十 月二 十六日
