上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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上 投 摩根 卓 越制 造 股票 型 证券 投 资基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 六日上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 10 月 25 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根卓 越制 造股 票
基金主 代码 001126
交易代 码 001126
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,152,424,334.50 份
投资目 标
通过系 统和 深入 的基 本面 研究， 重点 投资 于制 造业 中具有
竞争力 的优 质上 市公 司， 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 力争
实现基 金资 产长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将通 过系 统和 深入 的基本 面研 究， 重点 投资 于制造
业中具 有竞 争力 的优 质上 市公司 ， 在 严格 控制 风险 的前提
下， 力 争实 现基 金资 产长 期 稳定增 值。 本基 金将 不低 于 80%
的非现 金基 金资 产投 资于 国家卓 越制 造相 关行 业。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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在行业 配置 层面 ， 本 基金 将从行 业生 命周 期、 行业 景气度 、
行业竞 争格 局等 多角 度， 综合评 估各 个行 业的 投资 价值，
对基金 资产 在行 业间 分配 进行安 排。
在 个 股 选 择 层 面 ， 本 基 金 将 主 要 采 用 “ 自下而上 ” 的方
法，在 备选 行业 内部 通过 定量与 定性 相结 合的 分析 方法，
综合分 析上 市公 司的 业绩 质量、 成长 性和 估值 水平 等各方
面信息 ，精 选具 有良 好成 长性 、 估值 合理 的个 股。
业绩比 较基 准 申万制 造业 指数 收益 率 × 8 5%+ 上 证国 债指 数收 益率 × 15%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于混
合型基 金、 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 属于 较高 风险收
益水平 的基 金产 品。 本基 金风险 收益 特征 会定 期评 估并在
公司网 站发 布， 请投 资者 关注。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -4,021,880.96
2. 本期 利润 85,227,145.96
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0379
4. 期末 基金 资产 净值 1,627,628,896.22
5. 期末 基金 份额 净值 0.756
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 5.29% 1.08% 5.56% 0.74% -0.27% 0.34%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根卓 越制 造股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2015 年4 月 14 日 至 2017 年9 月 30 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年4 月14 日， 图示 时间 段为2015 年4月14 日至2017 年9月30 日。
本基金 建仓 期自2015 年4 月14 日至2015 年10 月13 日， 建仓期 结束 时资 产配 置比 例符合 本基 金
基金合 同规 定。
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
许俊哲
本基金
基金经
理
2015-04-14 - 7 年
许俊哲 先生， 复旦 大学 经 济
学 硕 士,CPA( 中 国 注 册 会 计
师)。2010 年 7 月 加入 上 投
摩根基 金管 理有 限公 司， 曾
先 后 担 任 研 究 员 、 行 业 专
家， 负责 行业 研究 等相 关 工
作。自 2014 年 1 月起 担 任
基金经 理助 理， 协 助基 金 经
理 进 行 产 品 的 模 拟 投 资 组
合等工 作， 自 2015 年 4 月
起 担 任 上 投 摩 根 卓 越 制 造
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 许俊 哲先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根 卓 越制 造股 票型 证券 投资 基 金基 金合 同 》 的 规 定 。 基金 经理 对个 股和 投 资组合 的比 例遵
循了投 资 决 策委 员会 的授 权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日
成交量 的5% 的情 形： 无 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度 ， 市场 整体 稳步 向 好， 经济 数据 符合 预期 ， 沪指创 出年 内新 高 。 一 些 大宗品 价格
也在三 季度 创出 近年 来新 高， 从而 带动 上游 行业 的 利润大 幅回 升 。 本 基金 在 三季度 初对 组合
做了调 整 ， 增 加了 一些 上 游行业 的配 置 ， 如 有色 、 钢铁等 行业 ， 取得 了一 定 效果 。 此 外， 组
合继续 围绕 契约 ， 在制 造 业、 家电 、 电 子等 行业 精 选个股 ， 尤其 是增 加了 业 绩增速 和估 值较
为匹配 的优 秀公 司的 配置 ，整体 跑赢 沪指 。
展望四 季度 ， 我们 重点 关 注三个 因素 ： 首先 ， 未来改革仍 将 继 续向 纵深 发展 ， 经 济结 构
转型趋势 不 会改 变 。 其 次 ， 未来 中 国经 济 能 否经 历 投资下 滑 等 因素 影响 ， 保 持 平稳 增长 ； 最
后，三 季度 末开 始的 环保 限产和 督查 对整 体经 济和 相关行 业的 影响 。
总体而 言 ， 我 们在 四季 度 仍然看好 制 造业 、 医药 、 家电 、 电 子等 行业 的优 质 公司 ， 同 时， 看
好 盈利 弹性 较大 的上 游行 业公司 ，希 望为 投资 者 争 取更好 的回 报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 5.29% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为5.56% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,495,111,073.90 91.31
其中： 股票 1,495,111,073.90 91.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 136,261,723.92 8.32
7 其他各 项资 产 6,112,902.43 0.37
8 合计 1,637,485,700.25 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
1,494,087,973.02 91.80
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- - 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,023,100.88 0.06
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,495,111,073.90 91.86
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300145 中金环 境 9,556,369 165,420,747.39 10.16
2 000050 深天 马A 4,507,050 101,453,695.50 6.23
3 601600 中国铝 业 13,318,838 100,823,603.66 6.19
4 000063 中兴通 讯 3,304,304 93,511,803.20 5.75
5 600703 三安光 电 3,110,646 71,980,348.44 4.42
6 002008 大族激 光 1,411,619 61,546,588.40 3.78
7 000933 神火股 份 5,194,083 59,056,723.71 3.63
8 002456 欧菲光 2,683,700 56,867,603.00 3.49
9 000525 红太阳 2,485,254 54,377,357.52 3.34
10 000333 美的集 团 1,219,431 53,886,655.89 3.31
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量
合约市 值
(元)
公允价 值变
动(元)
风险说 明
IC1710 IC1710 20.00
26,308,800.
00
69,808.48 -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) 69,808.48
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) -680,298.02
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动(元) -531,407.98
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 根据 风险 管理 的原 则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期
保值主 要采 用流 动性 好 、 交易活 跃的 期货 合约 。 本 基金在 进行 股指 期货 投资 时， 通过 对证 券
市场和 期货 市场 运行 趋势 的研究 ，并 结合 股指 期货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证 券的发行主体本期没有出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 5,953,962.53
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,060.86
5 应收申 购款 125,879.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,112,902.43
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 300145 中金环 境 165,420,747.39 10.16 筹划重 大事 项
2 601600 中国铝 业 100,823,603.66 6.19 筹划重 大事 项
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,326,079,317.13 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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报告期 基金 总申 购份 额 23,472,737.98
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 197,127,720.61
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,152,424,334.50
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根卓越 制造 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 上投 摩根 卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3. 《 上投 摩根 上投 摩根 卓 越制造 股票 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放 地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
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上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年十 月二 十六日
